资本金结汇管理畅想

随着市场主体对汇率、利率等价格信号的日益敏感,资本金结汇管理政策效果正在不断弱化。其中,合法企业资金流动性受限,市场运行成本增加;银行审核变得程序化、形式化;资本金结汇管理在商业合同撤销、资本金结汇时间和备用金等方面存在着真空地带;后续监管手段滞后,资金最终流向难以掌握等问题凸显。为此,本文从监管环节、管理机制、管理模式、监测体系和配套措施入手,构建了新型资本金结汇管理框架和机制。     

“外资内投”的背后

全国外汇局系统近期在对外商投资资本金结汇核查时发现,部分外商投资企业利用虚假合同办理资本金结汇后,改变结汇资金用途,将结汇所得人民币资金转投境内民营企业。这种“外资内投”现象背后所反映出的民营企业发展困境和外汇管理缺位问题值得反思。     

“外资内投”的背后

全国外汇局系统近期在对外商投资资本金结汇核查时发现，部分外商投资企业利用虚假合同办理资本金结汇后，改变结汇资金用途，将结汇所得人民币资金转投境内民营企业。这种“外资内投”现象背后所反映出的民营企业发展困境和外汇管理缺位问题值得反思。     

资本金结汇的“灰色地带”

在对外商投资企业资本金及资本金结汇后人民币资金流向和使用情况进行检查和延伸检查时,外汇局内蒙古自治区分局发现个别银行、企业在办理资本金结汇业务中存在一些非正常现象,应引起外汇管理部门和外汇指定银行的关注。     

外汇检查透视：资本金结汇政策执行中的问题

为了维护国际收支平衡,近年国家对资本金结汇政策进行了两次重要调整,突出强调了支付结汇制度,使之成为堵截虚假外资及异常境外资金流入、结汇的重要屏障。但受控各方主体为了追求巨大利益,采取种种手段来规避资本金监管政策,在一定程度上降低了政策监管效能。本文正是立足于近年外汇检查实践,对现实中存在的现象、问题和政策执行中的敏感点、难点进行揭示和剖析,并提出了包括可疑情况报告、资本金回流限制、管理台账设立及人民币结汇资金划拨确定等一系列制度和措施在内的对策建议。籍此能够对资本金结汇领域起到进一步规范作用。     

改进资本金结汇审核工作

外商投资项下资本金结汇的管理政策经过了几次变化。2002年以前结汇必须由外汇局进行核准,审核其用途,企业必须提供能证明合法用途的合同、支付凭证等文件,主要是防止其将结汇资金用于非法用途或超出企业的经营范围;为适应我国加入WTO后新的外汇金融形势,促进外汇局职能转变,2002年6月将外商投资项下资本金结汇业务交给经外汇局审核符合条件并得到授权的外汇指定银行办理,     

基层外汇管理法规适用解惑

《关于完善外商直接投资企业外汇资本金支付结汇管理有关业务操作问题的通知》（汇综发[2008]142号,下称＂142号文＂）规定,资本金结汇应提供以下材料：1.外汇登记IC卡;2.支付命令函;3.结汇人民币资金用途证明文件,包括商业合同或收款人出具的支付通知;4.验资报告;5.前一笔资本金结汇所得人民币对外支付的凭证、使用明细及发票等有关凭证复印件;6.其他材料。若是等值5万美元（含）以下备用     

资本金结汇管理制度研究

在资本项目开放稳步推进的背景下,面对跨境收支及结售汇形势日益多变的复杂局面,构建有效的外商投资企业外汇资本金结汇管理制度框架的重要性日益显现.本文通过梳理资本金结汇管理制度的发展历程,针对结汇管理难点进行了探索和思考,提出了构建以“控制合法资金节奏,堵住违法资金渠道”为管理目标、以“依法监管、比例控制、分类管理、强化监测”为管理思路的新时期结汇管理制度框架的政策建议.     

外汇资本金结汇改革的构想——以辽宁省为例

外商投资企业外汇资本金支付结汇制从2005年实施以来,已经走过了八个年头,其对控制资本金结汇过快增长、打击跨境资金异常波动发挥了积极的作用。但是由于其相对严格的管理理念,不可避免地与微观主体的正常需求产生一些矛盾,对外汇资本金支付结汇制的改革论证显得越发必要。     

筑牢资本金结汇监管的“篱笆”

近年来，我国资本项下顺差增长势头十分迅猛，外商投资企业资本金流入已成为资本项下流入资金的重要渠道。现行资本金结汇管理规定以《国家外汇管理局综合司关于完善外商投资企业外汇资本金支付结汇管理有关业务操作问题的通知》（汇综发[2008]142号）为准，     

迂回入股市 违规谋利益

资本金支付结汇制度对控制资本金结汇增长过快及遏制异常资金通过直接投资渠道流入并结汇，起到了积极的促进作用。随着时间的推移，当前资本金结汇的需求复杂化，有很多新情况、新案例出现，宜重新审视资本金结汇制度，积极探索应对之策。     

2002年7月财经要闻

国家外汇管理局改革资本金结汇管理方式进一步改善外商投资环境，便利外商投资企业投资资金运作，国家外汇管理局发出通知，要求从2002年7月1日起在全国范围内实施外商投资项下资本金结汇管理方式改革。通知要求对原来外商投资项下资本金结汇业务由外汇局逐笔审批，银行凭外汇局核准件为企业办理结汇手续管理方式进行改革，将外商投资项下资本金结汇业务，授权符合条件的外汇指定银行直接审核办理，银行在权限范围内履行审核、统计监测和报备责任。外汇局通过被授权银行实施间接监管。这次改革将有利于简化外商投资企业的办事手续，降低其经…     

外商投资企业资本金结汇存在的问题与建议

调查发现,有的外商投资企业在资本金结汇中,绕过国家外汇管理局对外商投资企业资本金结汇的明确规定,资本金账户在多个银行开户的情况下,存在当天在不同的银行办理结汇,同时资本金结汇所得人民币资金通过集团核算方式在集团公司内部回流情况,这一现象应引起关注。     

资本金结汇用于拆迁补偿现象探讨

在近期开展的外商投资企业外汇资本金结汇检查中,发现有企业将资本金结汇资金用于支付征地拆迁补偿款。此举有别于资本金结汇支付土地保证金或土地出让金,企业违规操作的风险较大,应引起关注。     

资本金结汇制度改革探微

资本金结汇制度是资本项目外汇管理的重要环节。本文总结分析现行资本金支付结汇制的弊病及其症结,评点目前资本金结汇制部分改革方案,并提出了资本金结汇制最优改革方案。     

资本金支付结汇制度应与时俱进

2005年以来，资本金支付结汇制度的实施对控制资本金结汇过快增长，遏制异常资金流入起到了积极的作用。但随着时间的推移，该制度不足之处日益显现。为此，重新审视资本金结汇制度，积极探索新的管理模式显得尤为重要。     

资本金结汇授权政策需完善

为提高外商投资项下资本金结汇监管效率，便利企业投资资金运作，外汇局于2002年6月发布了《关于改革外商投资项下资本金结汇管理方式的通知》（汇发[2002]59号，下称《通知》），对于符合条件的银行，外汇局可以授权其办理外商投资项下资本金结汇审批业务。《通知》实施10年来，通过授权银行按照外汇管理规定审核和办理资本金结汇，不但大大便利了企业，也使外汇局从日常的业务审批中解脱出来，从而可以抽出精力进一步加强事后监管。但近年来，随着外商投资企业外汇管理方式改革的深化，     

严管资本金结汇

外企资本金违规结汇很可能成为跨境资金流动的"飞地"。少数企业、银行有意无意地深陷于此。近年来,受人民币升值预期和国内、国际经济形势等综合因素的影响,我国外商投资企业资本金流入大幅增加。本文在调研的基础上,分析了外企资本金结汇中存在的问题,并提出了相应建议。     

从资本金结汇专项检查看外商投资企业的监管

外商投资的资本运作是影响资本流动的重要因素之一。2002年以来,国家外汇管理局相继出台了关于改进外商投资企业资本项目结汇管理方式和审核的相关政策,目的是引导外商投资资金在境内有序流动,维护国际收支平衡。但近年来,流动中出现了不和谐:资本金结汇政策实施效果不理想,违规结汇加剧了国际收支的不平衡。本文试通过对资本金结汇专项检查中发现问题的剖析,探讨现行外汇管理政策中存在的不足和漏洞,并提出相关政策建议。     

资本金结汇监管政策探析——从河南省平顶山市一起案例看资本金结汇管理盲区

通过河南省平顶山市一资本金结汇案例,分析目前的资本金结汇政策存在监管盲区,针对管理中存在的问题提出改进建议,并探索建立外商投资企业资本金“自主结汇制”.