遗嘱信托:"身后"传承的新方案

遗嘱信托作为海外家族财富传承的常见工具之一,在过去一直未被国内家族财富领域过多探讨和重视,实务中也少见遗嘱信托的踪影. 近两年来,遗嘱信托逐渐进入大众的视野并被信托公司开始实践,这不可不归功于《民法典》对于遗嘱信托、遗产管理人等事项的规定,以及司法实践对遗嘱信托效力的肯定.     

一个"假币家族"的覆灭

2002年5月16日,安徽阜阳市公安局向外公布:曾经在江淮大地猖獗一时的王翠玲特大贩卖假币家族团伙案正式告破,涉及此案的近20名成员现已全部落网,等待他们的将是法律的严惩.     

家族企业:并非"非主流"模式

家族是以氏族血缘和同质文化为纽带维系的大家庭。家族企业就是以家族为核心的家族企业。家族企业模式是创业最需要的低成本、高信任度的组织资源。美国学者对家族企业的定义是：企业创造者及其最亲密的合伙人（和家族）一直掌有大部分股权，他们与经理人员维持着紧密的私人关系，且保留高阶层管理的主要决策权，特别是有关财务政策资源分配和高阶人员的选拔方面。     

"玩赚地球"的投资奇才--世界投资大师吉姆·罗杰斯侧记

华尔街的投资奇才 吉姆·罗杰斯,1942年出生于美国的亚拉巴马.他的父亲是一个古老的亚拉巴马州家族的成员,为博登化学公司管理一家生产埃尔默胶和甲醛的工厂.     

浅析如何保证独立董事的"独立性"

众所周知,中国的企业股权结构股权比较集中,表现为国有控制或家族控制.这种独特的背景决定了上市公司治理结构的特点,监事会与董事会、经理层系出同门.使公司治理结构中缺乏有效的监督制衡机制,监事会实际上是橡皮图章,考虑到与国际接轨,我们又把目光投向市场经济国家中运作比较成功的独立董事制度.     

追寻"更美"——实达外设终端产品事业部总经理严璟访谈

实达瘦客户机家族的两位"瘦小子"--STAR WT-5040系列万维Windows终端和行业专用精简型计算机STAR TC-8040一经推出,各大商业银行及邮政总局等重要客户相继通过了上述两款产品的系统应用测试,部分客户还陆续订立了总计近千台的产品.     

解密家族信托

近期,《理财周报》第七次发布“3000中国家族财富榜”.这一份榜单,记录着家族财富的变化,也见证着家族产业的变迁. 马化腾家族,财富1007亿元,比2013年增长540亿元; 李彦宏家族,财富853亿元,比2013年增幅超过100％; 刘强东家族,财富484亿元,2014年的新晋富豪,财富值已超过2013年榜首; 在这一串串光鲜的数字背后,我们赫然瞥见了“家族信托”的身影.其中以吴亚军家族的案例最广为人知.     

文档影像创意无限——"柯达文档影像创意日"全国主题巡展广州站

"柯达文档影像创意日"全国巡展于北京拉开序幕后,又于2007年8月15日在广州隆重召开.本次巡展的亮点是柯达扫描仪家族的新锐产品:i1400、i1860、i1300及i1200系列扫描仪.此次发布的新产品均植入了柯达最先进的革新技术,为金融、保险、税务等行业的文档电子化应用带来了理想的解决方案.同时,柯达文档影像全线产品都将得到柯达一站式客户服务中心的全面支持.     

基于案例分析的家族内部财务舞弊问题探讨

基于家丑不可外扬的中国传统文化和不透明的家族企业管理制度,家族企业内部财务舞弊对家族企业本身和家庭成员的伤害很少被提及.通过列举近年来中国社会三个典型的家族内部财务舞弊的案例和回顾性分析最新的全球财务舞弊研究报告的数据,分析了家族内部财务舞弊的隐蔽性和广泛性.发现家族成员间的盲目信任是家族财务舞弊的主要原因.其后从机会、压力、自我合理化三个角度提出了加强家族企业内部控制的措施.     

"明清金融革命中的货币商人"之五:明清货币商人的金融企业治理创新

清代中国金融机构,开始逐步走向企业化管理.其中,最具代表性的是在100年前被德国人,日本人,美国人称为"山西银行"的票号,账局,钱庄和上海钱庄等一大批金融机构.它们的组织管理制度或日治理机制,逐渐摆脱了家族管理的随意性,走向规范.这是土生土长的中国早期金融企业内部治理机制不断创新的结果.我们可以从资本筹集的股份制,经营管理的委托代理制,货币资本与人力资本的合作制,总分支机构与联号制等方面对它作一透视.     

国内发展家族办公室切入点

作为管理家族财富、家族信托的家族办公室,是从财富所有者角度出发,为其提供各种专业管理咨询和操作服务,由涉及不同领域行业的专家组成,监督及管理整个家族的财务、健康、风险管理、教育发展等状况,以协助家族获得成功及顺利发展为目标,专门研究管理和保护其家族财富的管理模式.现代意义上的家族办公室出现于19世纪中叶,一些抓住产业革命机会的美国等西方成功大企业家将金融专家、法律专家和财务专家等聚集起来,就如何管理和保护自己家族的财富和广泛的商业利益进行核心研究和运作.     

澄清对家族信托的两重误解

目前,我国的家族信托和财富管理事业发展如火如荼.中信登数据显示,2022年1月信托行业新增家族信托规模128.99亿元,较上月增长33.54％,创近一年内新高.家族信托作为具备信托本源特色的服务信托业务之一,已逐渐成为行业转型的重要方向. 但是,坊间对家族信托仍然存在着一些误解.本文将从法律的角度,澄清两个流行甚广的误...     

国内信托设计架构初探

近年来,信托在国内迅速发展,主要依托三大影响因素:一是共同申报准则(CRS)新政的实施,离岸信托隐藏财产的优势丧失;二是中国外汇管制收紧,境内资金"翻墙"出境困难;三是《慈善法》实施后,鼓励成立公益信托.如今,家族信托成为国内私人银行与信托公司竞相追逐的蓝海,而根据高净值家族的需求设计合理信托架构的能力,则成为决定胜负的关键.目前,国内的家族信托只有3年的发展历史,由于中国尚未建立信托登记制度,股权或不动产转移至家族信托时,视同第三方之间的过户交易,需要缴税.国内几乎所有的信托只限于资金信托,而大部分家族企业的资产集中在股权与房地产,能够成立信托的财产只占家庭总财富的一小部分.不过,目前家族信托的门槛已经降至3000万元,国内有能力成立家族信托的高净值客户数以万计.信托类型有多种,按照信托目的,家族信托有3种主要类型,其设计架构如下.     

2007，中国农村开启私立银行之门

私立之路 "假如还没有私立银行,那就去建立它."这是德国一个叫阿尔弗雷德·冯·奥彭海姆的银行家家族代代相传的一句话,这个家族经营着一个叫Sal·Oppenheim的银行,这家银行已经度过了216个春秋,他是该家族的第七代传人.     

浅析第三方理财家族财富传承业务 ——以NY财富为例

在大资管的时代背景下,中国高净值人群对"财富传承"的需求日益增加,在国内家族财富管理业务起步之初,对于第三方理财公司而言,能否抢占家族财富传承这片新蓝海,对公司未来的发展起着关键性的作用.本文以NY财富为例,试图探讨第三方理财机构开展家族财富传承业务的可行性方案.     

家族企业金字塔持股对董事会独立性影响研究

本文基于公司治理理论,以2006年在中国A股市场392家家族类上市公司为样本,研究了家族企业金字塔持股时董事会独立性的影响.结果显示:家族企业中的金字塔持股等家族控制方式削弱了公司董事会的独立性,而股权制衡机制则有益于加强家族企业董事会的独立.     

美国共同基金的独立董事制度及启示

美国共同基金通常设立董事会来负责基金的运作,包括制定投资政策,选择投资顾问、基金托管人等,并对基金运作过程进行监督.大多数基金管理公司管理着不同的基金,被称为基金家族(fund families或fund complexes),其董事会也分为共享型和群集型两类.共享型董事会(pooled board)是指在基金家族中只设立一个董事会,负责管理基金家族内所有的基金;群集型董事会(cluster board)则适用于大型基金家族,董事会成员分成许多组,不同的组管理不同种类的基金,如股票基金或债券基金.     

中国家族信托:起源、发展与困境

改革开放三十多年来,高速发展的经济造就了一大批富人.家庭信托作为富人财富传承的重要手段,虽然在我国的起步时间较晚,但前景广阔且意义重大.本文首先介绍了中国家族信托的起源,然后阐述了家族信托在我国发展的现实意义、面临的外部环境、主要运营模式与制约因素,最后,给出了相关政策建议.     

信托财产独立性的边界在哪里——国内“家族信托被强制执行第一案”引发的思考

近年来,家族信托方兴未艾.然而,去年年底武汉市中级人民法院的一份执行异议裁定书,被坊间冠以“国内家族信托强制执行第一案”,引发了家族信托财产能否具有独立性的思考和热议. 既然信托财产的独立性是信托的设立效果、重要特征和功能之一,那么,信托财产独立性是否能被认为是信托成立的要件?信托财产相对于委托人的独立性和相对于受托人的独立性又有何关系?     

我国家族信托的法律瓶颈与完善建议

家族信托以信托财产的独立性与信托的独特法律关系满足高净值人群不断增加的财富继承需求。2020年公共卫生事件爆发导致高净值人群的家族传承需求进一步增加,相关机构对其给予了高度关注,促进了家族信托的发展。文章通过分析我国家族信托法律制度的现状,指出我国家族信托仍面临立法体系不完善和家族信托登记困难、税收制度不匹配、监察人制度缺失等问题,并针对问题提出相关建议,如健全我国家族信托法律体系、完善登记制度、建立针对家族信托的单一税收制度、确立家族信托监察人制度、加大家族信托的宣传力度。