被操纵股票价格特征的非线性分析

本文在对中国股票市场价格操纵案例主要特点进行分析的基础上，采用SETAR模型对被操纵股票的价格特征进行了非线性分析。我们发现，SETAR模型要优越于一般的AR模型，并且SETAR模型能在一定程度上反映被操纵股票的价格特征，从而为科学确定操纵者的合理罚款水平提供可借鉴的依据。     

特征价格指数的理论与实证研究——以计算机价格指数为例

探讨特征价格指数的定义、作用和理论框架,由此得出结论:特征价格指数是根据特征价格函数计算出来的个体质量指数的统称。随着科学技术的不断进步和异质商品数量的增加,编制不同商品的特征价格指数对于提高中国价格指数编制质量和完善价格指数的编制方法具有重要的现实意义。文章实证部分引用G regoryC.Chow在“计算机的技术变化和需求”一文中使用过的数据,用以说明两种不同的计算机特征价格指数编制方法。实证结果表明:无论是合并数据指数模型,还是横截面数据指数模型均能剔除计算机的特征对其价格的影响,准确反映价格的变动趋势。而传统的价格指数由于忽略了商品品质的改变,有可能高估计算机价格的上涨幅度。     

基于Hedonic模型的天津住宅价格因素分析

通过建立理论模型,本文选择了几个对住宅价格影响最大的住宅特征作为自变量,借鉴了现有的hedonic定价的理论方法和研究经验,用Eviws软件对数据进行分析,尝试构建了天津市普通住宅价格的Hedonic模型。     

人民币汇率变动对国内物价影响的实证研究——基于巴拉萨-萨缪尔森模型

本文利用2002-2007年的中国居民消费价格、人民币名义有效汇率的季度数据,基于巴拉萨-萨缪尔森模型,选择欧盟的居民消费价格作为模型中的外国物价的代理变量,对人民币汇率对国内物价的影响进行了实证分析.     

我国汽车销量的主要影响因素分析和展望

本文对我国汽车销量进行相关分析,阐释了汽车销量与汽车价格和居民收入的关系,构建了线性回归模型,对未来汽车的销量做了简单预测,并分析了我国的现实情况对我国汽车的影响,对汽车未来的发展方向进行了展望,并提出了一些建议。     

中国鸡蛋价格波动预警研究

鸡蛋价格预警模型的构建中需要注意其生长周期及季节特征,并考虑通货膨胀因素。基于中国鸡蛋价格的波动特征,宜用黑色预警模型构建其预警系统;预警系统中,选择鸡蛋价格波动率作为警情指标,以物价原则划分警限,根据ARIMA模型对鸡蛋价格的预测结果进行警度预报。预警结果显示,2011年中国鸡蛋价格波动将会比较剧烈,警情较为严重,需要消费者、生产经营者及相关部门关注,以便能及时采取有效措施规避风险,稳定鸡蛋市场。     

中国基本消费品价格变动的规律及Calvo外生定价模型检验

本文使用中国基本生活品周度原始价格数据构建了月度"参考价格",进而对通胀进行分解,并检验了生活必需品的定价模式,基本是Calvo时间依存定价:通胀主要由价格调整的幅度驱动来解释,与企业调价概率几乎没有关系。最后本文利用参考价格模拟了一个简单的Calvo时间依存定价模型,基本支持了价格调整是时间依存的结论,但模拟产生的通货膨胀和企业调整价格的比例都过低,说明这个简单的局部均衡模型还难以解释本文的数据特征。     

谢尔顿权证定价模型在中国证券市场适用性的实证考察

本文通过对权证价格数据的分析,实证考察了经典权证定价模型--谢尔顿权证定价模型在中国权证交易市场的适用性.主要通过横向考察和纵向考察两个角度来进行分析:既有对多支权证在单个交易日走势的横向比较,又有对单个权证在多个交易日走势的研究.以数据事实分析中国权证市场存在的主要问题并提出合理的建议.     

人民币汇率对中国农产品进出口价格动态传递效应研究——基于TVP-VAR模型北大核心CSSCI

中国农业与国际市场的联系日益紧密,农产品进出口额快速增长,汇率作为一国货币的对外价格,起着调整一国经济平衡的作用。为探究人民币汇率变动对中国农产品进出口价格的动态传递效应,本文采用2002年1月~2017年3月的相关数据,运用TVP-VAR模型,分析了人民币汇率对中国农产品进出口价格的动态传递效应,主要研究结论如下:人民币汇率对农产品进口价格、出口价格均有显著影响;人民币汇率升值对农产品进口价格为负向传递效应,对农产品出口价格为正向传递效应,且均随着滞后期的增加汇率传递效应逐渐减弱;人民币汇率对农产品进出口价格传递效应随着时间推移波动起伏,具有明显的时变性特征;不同汇率制度改革时期,人民币汇率对农产品进出口价格的传递效应存在较大差异。     

农产品价格波动分析——基于ARCH类模型

本文利用ARCH、GARCH、ARCH-M、GARCH-M、TARCH、EGARCH和APARCH等ARCH类模型对农产品价格的波动特征进行分析.研究发现:猪肉、牛肉和带鱼这三种农产品价格具有显著ARCH效应;猪肉、牛肉和带鱼价格存在波动性集聚的特征;猪肉市场没有高风险高收益的特征,牛肉和带鱼市场具有高风险高报酬的特征...     

国际石油价格波动对中国外贸的影响：理论综述与实证分析

采用季度数据,建立ＶＡＲ模型并运用单位根检验、协整检验、Ｇｒａｎｇｅｒ因果关系检验等分析方法,对国际原油价格与我国对外贸易的关联性进行研究。结果显示,国际石油价格与中国进口、出口贸易额存在长期的均衡关系;国际石油价格对中国进口和出口贸易额的因果关系十分明显,且存在对称性;国际石油价格波动对中国的进、出口贸易额的影响是长期的,但在短期内（约一年）最显著,且对进口的影响比出口滞后一个季度。     

中国自主品牌汽车的性价比分析

产品策略和价格策略一直在企业竞争战略中扮演着重要的角色。本文基于中国汽车市场的实际情况,通过将反映产品质量与顾客满意度的＂新车质量指数＂（IQS）和价格相结合,以及将中国自主品牌汽车与合资品牌相比较的办法,研究了中国自主品牌汽车的性价比及其演变规律。研究结果表明,中国自主品牌汽车之所以能够在竞争激烈的汽车市场生存下来,是由于合理地将产品策略和价格策略进行了整合,生产出具有优良性价比的产品。在保持较低价格的同时在生产制造过程中不断提高产品的质量,是我国自主品牌汽车的竞争力所在。     

济南房价影响因素研究及预测——基于灰色关联分析法、回归方程和多元线性回归分析的视角

通过对济南市历史房价数据和人口数量、人均可支配收入等相关因素数据的采集和分析,整理出了变量间的相关关系,建立对于济南地区未来房价走势的预测模型。通过灰色关联分析法建立模型1,得出历史价格与当前价格高度相关的结论;通过Excel进行数据回归分析,选择运用与房价数据拟合度较高的指数回归函数,建立基于人口变动的房价预测模型2;通过excel进行多元线行回归分析,得出回归方程,建立预测模型3。三个模型均检验了济南未来房价呈上涨趋势的假设成立,并对2018年1月~3月的具体房价进行了预测。     

汽车营销网络和汽车消费者消费行为模型及实证

本文探讨了建立汽车营销网络需要考虑的相关因素和汽车消费者消费行为在各种条件下的特征,建立起汽车营销网络模型和汽车消费者消费行为模型并对它进行了实证。     

我国货币供给与价格之间关系的实证分析:1978-2004

对货币供给与价格关系的研究,可用来检验货币政策的效应及货币是否中性。而研究经济变量关系的前提必须要明确各变量的真实数据生成过程。改革开放以来我国经济发展迅速并取得了巨大成就,但与此同时也经历几次大的波动。这些波动及相应的带有反周期特征的政策的实施,均可能使价格、货币供给等经济变量的数据生产过程发生结构突变。因此本文首先对序列的结构突变问题进行了分析,并在此基础上运用VAR模型、脉冲响应函数、方差分解及Granger因果检验等计量方法对我国货币供给与价格之间的关系进行了实证分析,得出了一些有益的结论。     

中国货币供应量、贷款利率、国民收入对房地产价格影响的实证分析

本文采用中国1998～2012年数据,运用数量经济方法,在单整检验的基础上,进行Johansen协整检验,并进行VAR模型动态分析.结果表明,货币供应量、贷款利率和国民收入对中国房地产价格存在着不同的影响,即货币供应量增加会迅速推动房地产价格上涨,国民收入增加会轻微推动房地产价格上涨,贷款利率的提高会持续降低房地产价格.     

基于遗传算法与高斯过程回归的蔬菜市场价格预测研究

农产品市场价格的准确预测对农民生产销售和政府调控具有重要的意义.选取广州市2013年1月1日至2016年11月20日的32种蔬菜日价格数据和气候数据作为训练集,基于遗传算法的动态特征选择算法,建立高斯过程回归模型并根据滚动交叉验证法优化模型参数,对后42天的本地菜心日价格预测,预测得到平均绝对误差为0.098元,平均相对误差为1.15%.结果表明,依据这种预测策略建立的高斯过程回归模型预测精度高,能很好地应用于本地菜心日价格预测.     

基于MCMC二叉树期权定价模型实证研究

由于直观、易懂、经济意义明显等特点,二叉树期权定价模型被广泛应用于金融衍生品交易市场.但由于该模型给出的定价与市场实际价格存在较大差异,导致这个差异主要是对标的资产收益率的波动率的不同进行估计.文章提出可基于MCMC方法来估计这一重要参数,通过分析中国权证市场的实际数据,比较了通常的二叉树模型与基于MCMC二叉树模型的定价,结果表明,尽管它们都低估了市场价格,但基于MCMC二叉树模型的定价效果好于通常二叉树模型的结果.     

货币政策对房地产市场影响的地区差异分析

基于货币政策对中国房地产市场的调控效果存在地区间的现实差异,文章采用2006-2013年的月度数据,在讨论价格型与数量型货币政策的基础上,利用向量自回归（VAR）模型和脉冲响应函数,对中国东、中、西部区域层面的货币政策传导效果进行比较分析。研究结果表明：数量型货币政策对东部地区房地产市场的调控效果较其他两个地区更加明显,但长期数量型货币政策会导致房价上升。价格型货币政策对三个地区的影响趋势相近,并且价格型政策对各地区房地产市场的调控效果比数量型政策更有效。所以中国应差别对待各地区的政策调控,不可“一刀切”。     

螺纹钢期货市场价格发现功能实证研究

采用2011年1月4日至2014年2月28日中国螺纹钢期货价格与现货价格数据,利用ADF单位根检验、协整检验、Granger因果检验、误差修正模型、脉冲响应函数分析了螺纹钢期货价格与现货价格之间的互动关系,结果表明:中国螺纹钢期货价格与螺纹钢现货价格之间存在长期均衡关系,且二者之间存在相互引导关系,中国螺纹钢期货市场的价格发现功能已经得到一定程度地显现.