最新资本监管国际标准改革：Basel Ⅲ及其影响

金融危机后资本监管国际标准改革核心问题 在充分吸取本轮全球金融危机教训基础上,金融稳定理事会和巴塞尔委员会负责此次资本监管国际标准改革,中国银监会作为金融稳定理事会和巴塞尔委员会的正式成员,也全面参与了本轮资本监管国际标准改革工作。这些改革是对巴塞尔II的修订完善,虽然部分媒体经常将巴塞尔委员会提出的这些改革一揽子方案称为“BaselⅢ”,但金融稳定理事会和巴塞尔委员会从未使用“BaselⅢ”这个名词。     

稳步推进银行业实施新监管标准

本轮全球金融危机以来,金融稳定理事会和巴塞尔委员会按照二十国集团领导人确定的方向,对国际金融监管框架进行了一系列根本性的改革,增强银行业的稳健性。在国际社会的共同努力下,2010年12月16日巴塞尔委员会发布了     

国际银行监管规则改革趋势和几点思考

<正>国际金融危机爆发以后,按照二十国集团领导人承诺和确定的改革方向,金融稳定理事会和巴塞尔银行监管委员会积极推进国际金融监管改革,其基本逻辑是通过重构金融监管框架和机制,修复引发危机的"断层线",尽可能防范金融危机的再次发生,并最大限度降低金融危机的负面冲击和破坏性。迄今为止,以抑制系统性风险累积和扩散为核心,巴塞尔委员会在巴     

中国上市银行系统重要性评估

系统重要性银行作为国际银行监管机构提出的新概念,其评估方法还未达成一致。本文根据巴塞尔委员会、金融稳定理事会和中国银监会等部门的监管理念,从规模、关联性和复杂性出发,对附带破坏指数CDI做出改进,采用多变量极值模型和规模加权的稳定尾部相依函数,评估中国上市银行的系统重要性。研究结果表明,金融危机期间,中国上市银行股票收...     

2014年国际金融监管改革综述及未来展望

按照G20的要求,金融稳定理事会和巴塞尔委员会主导推进国际金融监管改革,2014年主要在增强金融机构稳健性、解决金融机构"太大而不能倒"问题、改进影子银行监管和加强金融基础设施等方面出台了一系列标准、原则和指引文件,未来将更加重视政策制定和标准实施工作的平行推进,并在提高银行监管有效性方面提出更多建议。     

对金融业高管薪酬法律规制的若干思考

金融危机爆发后,过分注重金融业高管短期行为的薪酬激励机制受到普遍质疑,要求加强金融业高管薪酬监管的呼声越来越高。本文对危机后金融稳定理事会、巴塞尔委员会以及欧美发达国家对金融业高管薪酬加强监管的一系列文件进行了研究,并对我国自2008年以来所颁布的涉及金融业高管薪酬的监管文件进行了梳理。在此基础上,本文提出了我国应进一步加强金融业高管薪酬法律规制的若干建议。     

国际金融监管改革的内在逻辑与理念平衡

<正>时至今日,中国融入国际社会的程度越来越高,参与国际事务、国际规则制定的机会越来越多,受国际金融环境和金融改革的影响也将越来越大。根据亲身参与金融稳定理事会和巴塞尔委员会金融监管改革和监管标准制定的经历,本文对国际监管改革的内在逻辑和监管标准制定中理念平衡的内在要求进行了分析,并结合我国银行业实际提出了相关政策建议。一、国际监管改革的内在逻辑本轮金融危机爆发后,国际金融监管改革的动作频繁,新的监管标准和监管规则不断出台。除了资本和流动性以外,在金融监管的很多领域,监管规则和监管标准不断推陈出新。这正好     

金融机构“大而不倒”问题:发展沿革、解决方案与政策启示

"大而不倒"作为系统重要性银行的重要监管政策,自1984年正式确立以来经历了五个发展阶段。本次金融危机暴露出该政策由于巨大的负外部性和道德风险可能引发系统性风险。本文归纳了危机后金融稳定理事会、巴塞尔委员会等国际组织和美国、英国、瑞士解决"大而不倒"问题的政策建议,指出我国监管当局应汲取西方国家的前车之鉴,加强系统重要性银行监管的顶层设计,有效化解金融机构"大而不倒"带来的危害。一是督促银行完善公司治理和风险管理;二是全面加强对系统重要性银行的监管;三是坚持过程监管与危机处置并重,有效化解风险。     

金融稳定理事会发布影子银行活动、风险和政策工具充分性评估

应二十国集团要求,2017年7月3日,金融稳定理事会（FSB）发布了全球金融危机以来影子银行活动和风险演变的评估,以及危机后风险处置政策和监管充分性的评估。该评估强调,影子银行对全球金融危机的促成影响已明显下降,一般情况下不再构成金融稳定的风险。     

浅析“腕骨”监管指标体系的实施对商业银行经营管理的影响

金融危机以来,BCBS（巴塞尔银行监管委员会）,FSB（金融稳定理事会）以及各国监管当局对金融监管制度和监管工具进行了系统的反思,特别是对系统重要性银行（SIFI）监管进行了一系列制度变革。为体现新形势下我国大型银行的改革发展和风险特征,提高大型银行监管的针对性和有效性,银监会研究了相应的监管技术和方法,明确将工、     

欧盟对影子银行的监管路径与最新进展北大核心

2008年金融危机后,金融稳定理事会开始着力于全球范围内影子银行的研究和监管。欧盟为落实金融稳定理事会的推荐意见,主动强化了对影子银行的监管,其中货币市场基金和证券融资交易及金融工具再利用的透明度问题已经有了立法草案或正式法规。欧盟的立法实践为我国开展影子银行监管国际和国内两个层面的工作提供了有益借鉴。     

宏观审慎监管框架下我国保险偿付能力监管探讨

一、引言 金融危机爆发以来，主要经济体和国际组织都在积极探索拓展新的宏观调控和系统风险管理工具，比较有代表性的就是宏观审慎监管。二十国集团（G20）、国际货币基金组织（IMF）、金融稳定理事会（FSB）等国际组织，美国、日本等国政府和监管机构，     

巴塞尔Ⅲ对银行业的主要影响及相关对策分析

2010年11月，G20集团首脑在首尔峰会上批准了巴塞尔委员会提出的银行监管改革方案，在随后的12月16日，巴塞尔委员会正式公布了BaselⅢ的正式文本。这两项文件的出台标志着全球金融危机爆发以来，经过近3年的激烈争论与反复协商，BaselⅢ监管框架已得以基本确定。未来几年内，银行监管标准将在全球范围内得到大幅提高，     

欧盟对影子银行的监管路径与最新进展

2008年金融危机后,金融稳定理事会开始着力于全球范围内影子银行的研究和监管。欧盟为落实金融稳定理事会的推荐意见,主动强化了对影子银行的监管,其中货币市场基金和证券融资交易及金融工具再利用的透明度问题已经有了立法草案或正式法规。欧盟的立法实践为我国开展影子银行监管国际和国内两个层面的工作提供了有益借鉴。     

国际银行监管改革:突破、影响与中国应对前瞻

吸取全球金融危机的教训和经验,中国已正式将构建逆周期的金融宏观审慎管理制度框架写入十二五规划。本文对金融危机后巴塞尔委员会主导推出的国际银行监管改革的背景、主要创新和突破进行介绍,结合我国银行业的发展状况和特点,分析巴塞尔委员会提高资本和流动性监管标准的意见对国际银行业监管思想的影响及对我国银行监管的挑战,最后提出我国银行业在后危机时代应对国际银行业监管变化的对策和建议。     

浅析银行监管的有效性

有效实施银行监管是金融安全和经济发展的重要保障，结合巴塞尔委员会制定的《有效银行监管核心原则》，浅析我国银行监管的有效性如下：     

完善监管资本定义 推进新监管标准实施

本轮国际金融危机暴露了西方国家金融体系和金融监管的重大制度性缺陷。痛定思痛，近年来国际社会深刻反思危机教训，以前所未有的力度寻求合作构建新的国家监管框架，重塑国际金融体系。以金融稳定理事会和巴塞尔委员会主导的国际金融监管改革，已陆续出台了以巴塞尔III为代表的一系列国际金融监管政策文件。这些文件涵盖微观机构、中观市场和宏观体系各个层面，广泛涉及资本、流动性、薪酬制度、系统重要性金融机构、跨境危机管理与处置、影子银行等多个重点领域，反映了国际金融改革的阶段性成果，体现了国际社会对加强监管力度、提升监管标准的基本共识。     

商业银行资本监管制度改革(一):修补新资本协议漏洞 扩大资本覆盖风险范围

金融危机是推动金融监管制度变革的重要动力。这场席卷全球的金融危机对现行金融监管制度的有效性提出了重大挑战。自危机爆发以来,国际社会携手合作共同构建金融监管框架。资本监管是审慎银行监管的核心,改革现行资本监管制度是强化金融监管的焦点之一。2009年9月,金融稳定理事会发表《改进金融监管报告》,提出了改革金融监管的一揽子方案,其中强化资本监管制度是重中之重。9月下旬,二十国集团领导人匹兹堡金融峰会要求巴塞尔委员会2010年底前完成资本监管制度的改革,并于2012年开始全面执行新的资本监管制度。根据国际上已经达成的共识,资本监管制度改革的范围之广、力度之大史无前例,将对银行体系发展产生深远的影响。为便于国内银行业及时、准确地把握银行资本监管国际规则的重大变化,本刊自本期起开设商业银行资本监管制度改革讲座,连续发表中国银监会课题组撰写的系列研究报告,从多个角度详细解读资本监管制度变革的背景、原理、内容和意义。     

金融危机背景下的银行业监管改革

国际金融危机已进入第五个年头,深层次影响正在逐步显现,全球经济和金融体系风险还在积聚,经济复苏的基础仍很脆弱,危机还远没有结束。在危机持续发酵的过程中,按照二十国集团领导人确定的改革方向,金融稳定理事会、巴塞尔委员会等国际组织共同努力推动金融监管改革,改     

以实施监管新规为契机促进商业银行内部变革

金融危机对金融监管制度变革起到了重要的推动作用。通过对本轮国际金融危机教训的总结,巴塞尔委员会对银行业监管国际规则进行了根本性改革。2009年2月和9月,巴塞尔委员会先后公布了银行监管改革的总体策略和框架性文件,7月,发布针对此次金融危机暴露出的漏洞进行修补的新资本协议修改建议,2009年12月又发布了《增强银行体系稳健性》和《流动性风险计量、