析防范和化解银行风险

社会主义市场经济的发展,金融在国民经济中的作用越来越突出,与此同时,金融风险也日益显示出来。金融风险存在于金融的各个领域,有银行风险、证券风险、信托风险、保险风险、金融创新风险等。在金融的诸多领域中,银行业处于十分重要的地位,而且在我国社会融资总量中,目前９０％的融资仍是银行间接融资,故我国目前的金融风险主要为银行风险。本文仅就防范和化解银行风险作一分析。 一、当前银行风险表现形式 银行风险是指银行在业务经营管理过程中,由于各种事先无法预料的不确定因素影响,银行资产或信誉遭受损失的可能性。应该说,…     

货币超发冲击对金融稳定的影响——基于银行风险承担与系统性风险视角

本文从银行风险承担与系统性风险角度，研究了货币超发冲击对金融稳定的影响。本文使用2005年至2019年中国商业银行数据，基于平滑局部投影模型，通过实证研究发现：(1)货币超发冲击对系统性风险的正向影响随时间累积逐渐显现，后逐渐减弱；(2)银行被动风险承担因货币超发冲击而增加，但该影响随时间推移逐渐减弱；(3)货币超发冲击并未导致银行主动风险承担的上升，反而使其有所下降，这与影子银行的快速发展存在关联性，同时这也表明仅关注银行表内(主动)风险承担行为是不足的；(4)分银行类别来看，货币超发冲击对系统重要性银行的消极影响更强。此外，现有的“双支柱”调控框架能够在一定程度上抑制货币超发冲击对金融稳定造成的消极影响，但仍存在改进空间。本文的研究对防范系统性风险与维护金融稳定具有一定的参考价值。     

我国需要建立存款保险制度吗

1933年，美国设立了联邦存款保险公司（FDIC）和联邦储蓄贷款保险公司（FSLIC），这标志着现代化存款保险制度的建立。这一制度的建立，在一定程度上保护了存款人的利益，建立起公众对银行的信心，从而保证金融体系的稳定。然而，由于信息不对称状况的存在，使得道德风险和逆向选择成为存款保险与生俱来的弊病。入世后的中国，面临着激烈的金融竞争，存款保险制度便引起了很多学者的注意。对于是否建立这一制度，我们应认清中国的金融现状，分析和比较实施存款保险的成本与没有存款保险而要保证金融稳定的社会成本，切实做到谨慎而行。     

国有商业银行改革与发展的对策

金融是现代经济的核心，而银行是金融的核心。银行是否安全和稳健，对于国家经济发展和社会稳定有着非常重要的影响，本文通过分析国有商业银行经营管理中存在的主要问题和当前改革的机遇及改革的总体思路作一些粗浅探讨。     

我国银行资本监管对信贷供给的影响

巴塞尔协议对于资本监管概念的提出为银行经营及金融稳定做出了贡献,引导金融机构的风险研究领域进入了一个新纪元.我国银行业自实施独立监管以来,已经建成较为完善的监管法律体系.在加强市场监管约束机制、提高银行资本充足率等方面取得了一定成就.但是,对于资本充足率的有关要求对银行信贷供给产生了一定的负面影响,这种不利因素可能侵害经济增长及金融稳定.文章运用银行资产组合的均值方差模型,并结合我国信贷供给的实际变化,分析了银行监管领域自采取资本充足率监管方法以来对银行信贷供给的影响,并提出了针对性的建议.     

论我国再保险业发展中存在的问题及路径选择

再保险在国际上称为保险人的保险,是保险公司分散风险、分摊损失的最通行的做法.再保险对于分散保险经营风险、控制保险责任、稳定业务经营、扩大保险公司承保能力,促进保险业的健康发展乃至整个金融秩序的稳定具有非常重要的作用.文章试从我国再保业发展的现状和存在的问题入手,探讨我国再保业发展的路径选择.     

金融控股公司最优资本充足监管研究——以银行与保险子公司为例

在金融控股公司体制下，母公司与子公司之间存在着复杂的持股关系，可能会在资本充足问题上隐藏风险，作为监管金融控股公司风险的一项重要量化指标，最优资本充足水平的科学计量能够达到准确评价金融控股公司整体健全程度的目的。仅包括银行与保险两类子公司的金融控股公司，其组织结构的松散与紧密程度将影响相应的最优资本充足水平，且与单一银行或单一保险公司形成较大差别。     

逆周期因子、汇率波动与银行业系统性风险

汇率的剧烈波动会对整个银行体系产生剧烈冲击，甚至会诱发货币危机和金融危机。保持汇率稳定对于构筑稳健的双支柱宏观审慎调控框架，抵御外部冲击，有效防范系统性金融风险，都至关重要。为此，央行于2017年5月正式引入逆周期因子，对人民币汇率中间价格进行调节，以确保人民币汇率基本稳定。其调节效果和影响效应一直备受金融当局和学界的关注。基于此，文章将逆周期因子引入银行风险理论分析框架，构建了包含逆周期因子的开放条件下四部门银行风险模型，分析了逆周期因子通过稳定汇率波动进而降低银行业系统性风险的内在影响机理，并在此基础上运用TVP-VAR模型和两次逆周期调节期间相关变量周度数据进行了实证检验。研究结果发现，逆周期因子在短期内可以显著降低汇率波动幅度，保持汇率稳定，进而降低银行业系统性风险。然而，随着时间的延伸，这种影响效果逐渐减弱，因而中长期效果不如短期明显。     

基于关键性风险因素的中国金融状况指标体系构建研究

文章从系统性风险冲击来源的角度拓展并构建了包含关键性风险因素的FCI，并以FCI作为同步指标构建了金融景气指标体系，包括金融一致指数、金融先行指数以及金融滞后指数，在此基础上对我国金融状况进行了预测分析。结果显示：关键性风险因素中，房价波动风险与银行业不良贷款风险惯性特征明显，但也受其他因素的冲击影响，需对其进行风险监控，去产能风险则受其他因素的影响显著，需辅以经济政策与调控措施来保证产能过剩行业的稳定；2018年中国经济增长面临较大不确定性，尽管中国金融状况长期向好的趋势性特征没有改变，但当前以及未来一段时间内中国均以较高的转移概率处于风险积聚区制，且存在着影响中国金融状况稳定的其他因素，应更多关注系统性风险的防控。     

金融稳定与经济稳定均衡的货币政策反应规则研究

文章从金融机构破产风险的角度,把银行系统作为金融稳定问题的中心,研究了货币政策和金融稳定相互作用问题。以基差风险为切入点,从理论上论证了宏观经济稳定和金融稳定之间存在均衡解,但是过高的基差风险权重系数可能导致宏观经济不稳定;并且综合了滞后变量和利率期货前瞻性变量,对泰勒规则进行了扩展,构建了新的理论模型并做出评价。这为保持金融市场稳定和制定货币政策拓宽了新的视野。     

陕煤化集团金融板块现状及发展思考

陕煤化集团近年来在金融产业方面进行了一系列投资布局,初步打造了包含银行、保险、信托、证券、期货、基金、财务公司等多种类的金融产业板块,文章通过对陕煤化集团金融板块现状的分析,提出陕煤化集团金融板块发展中存在的问题,并对未来如何发展作一初探。     

影子银行对金融稳定及安全的影响效应

本文深入分析了影子银行对金融体系稳定和金融安全的影响,提出需要强化对影子银行体系的风险监管,以维持金融稳定和金融安全,最终服务实体经济发展。     

网络银行存在的风险与监管对策研究

网络银行是传统银行与现代信息科技相结合的产物,其具备与以往传统银行不同的新特点,同时也产生了一系列新的风险。我国网络银行还处于起步阶段,监管方面还有很多不足之处有待完善,这些风险的存在与监管问题密不可分。文章对我国网络银行存在的风险及监管问题进行分析,以规避这些风险,对于我国金融改革的发展具有十分重要的意义。     

国外金融控股公司风险监管模式对我国的启示

由于中国缺乏对金融控股公司相关的法律、法规安排，银行、证券、保险三个监管部门对事实上已经存在的金融控股公司有缺乏有针对性的监管制度安排，因此探讨我国金融控股公司的风险监管问题成为当务之急。本文首先总结了国外对金融控股公司进行监管的典型模式，列举出两种经典的监管模型，初步提出了对我国金融控股公司监管的启示。     

银行保险的现状、问题及发展趋势

银行保险是金融一体化的产物。它的产生为银行和保险公司拓展了新的利润空间，为客户提供了新的金融产品和金融服务。我国的银行保险经历了一个由探索到迅猛发展的过程。在这一过程中，一方面银行和保险公司都意识到银行保险发展的巨大潜力和对双方的意义。     

我国存款保险发展的制度障碍及对策

存款机构的高负债经营,容易使金融机构出现流动性问题甚至发生倒闭风险。为保障存款人的利益和银行的经营安全,许多国家都建立了存款保险制度,以此来增强公众对银行业的信心,维护金融稳定。存款保险制度亦成为我国银行业保护存款人利益的有效选择。但存款保险在发展中面临着一些制度上的障碍。要解决这些问题需要加快存款保险立法,变隐性存款保险为显性存款保险;在金融机构推行强制存款保险;发挥存款保险机构在银行破产中的功能。     

试论银行保险的价值创造机理

20世纪80年代以来,银行与保险资本的相互渗透促使了银行保险的产生和崛起,其蓬勃发展已成为全球性的经济现象,成为一种不可逆转的趋势。本文对银行保险对银行的价值创造机制进行理论分析。对银行来说,银行保险增加了其盈利能力,稳定了客户群,降低了并购风险,加强了人力资源管理,充分挖掘了IT系统,使其更加适应一体化的大环境。     

货币政策对影子银行风险承担的影响:基于我国上市影子银行机构的研究

文章基于2006~2015年我国25家上市影子银行机构的微观数据,采用动态面板系统广义矩法,研究货币政策对影子银行风险承担的影响。研究发现:货币政策对我国上市影子银行机构的风险承担具有显著的影响,证明我国存在货币政策的影子银行风险承担传导渠道。宽松的货币政策,特别是价格型货币政策工具,会鼓励影子银行承担更多的风险,进而放大货币政策的扩张效应,增加金融体系的不稳定。因此,央行未来在制定货币政策时需要重视影子银行在货币政策传导中的作用,监管当局也应加强对影子银行过度风险承担行为的监管,构建有效的金融宏观审慎管理框架。     

论我国商业银行金融租赁业务的风险管理

文章将首先全面深入的阐述银行的金融租赁业务中可能存在的或者将会面临的风险因素,并且会详细对其特殊性做出分析以及说明,之后对国外银行发展金融租赁业务的经历进行分析和借鉴,最后根据我国的实际发展状况总结出管理的途径。     

我国商业银行的特殊性对其公司治理的影响分析

目前,对商业银行公司治理的研究常忽略了商业银行公司治理的特殊性,导致商业银行局部面临较大的风险和整个银行体系的脆弱性。文章从资本结构、委托—代理关系、资本市场并购机制、存款保险和中央银行最后贷款人制度、政府管制和分支机构管理六个方面分析商业银行特殊性对其公司治理影响。认为商业银行公司治理不仅要保护股东和债权人的利益,也应该照顾到所有利益相关者,同时还须考虑到整个金融系统和宏观经济的安全稳定。