基于收入水平的多层次养老保险体系构建研究

以人人享有适度养老保障为目标,构建"政府与市场分责、基本与补充结合、公平与效率并重"的多层次养老保险体系,是我国养老保险制度改革的目标模式。改革开放以来,我国养老保险制度改革成效显著,但当前多层次养老保险体系建设不能满足不同收入群体的需要,仍存在供求失衡状况。短期而言,应进一步落实和完善现行制度,健全由基本养老保险、补充养老保险和个人储蓄养老保险构成的多层次养老保险体系;长期而言,应对现有养老保险体系进行结构性调整,构建基于不同收入水平的多层次养老保险体系,包括面向无收入、低收入人群的国民基础养老金制度,面向工薪职工的基本养老保险制度,面向高收入群体的补充养老保险制度。     

遗赠动机与多层次养老保险参与:抑制还是促进?

随着人口老龄化程度不断加剧，建立健全多层次、多支柱养老保险体系成为完善社会保障体系的重要内容，但现阶段我国养老保险体系发展仍不平衡、不充分，企业年金和商业养老保险参与度不足。本文从遗赠动机视角分析多层次养老保险参与的影响因素，首先将遗赠动机引入家庭跨期优化决策，理论分析遗赠动机对养老保险参与的影响，然后基于2018年CFPS数据，实证研究遗赠动机对多层次养老保险参与决策的影响，并检验了遗赠动机影响多层次养老保险参与的可能渠道。研究发现，遗赠动机不仅显著降低了居民参与养老保险的可能性，而且显著降低了多层次养老保险的参与概率；遗赠动机会通过增加居民储蓄率、房产购买及向上代际支持降低居民养老保险参与的可能性。稳健性检验进一步验证了以上结论。本研究揭示了影响居民参与多层次养老保险体系的传统家庭文化因素，对缓解遗赠动机的负面效应、推动我国多层次养老保险体系均衡充分地发展具有政策启示意义。     

调动市场功能构建多层次养老保险体系

近年,随着我国养老保险改革向纵深推进,统筹协调各系统关键要素的制度顶层设计被看做是养老保险可持续发展突破改革瓶颈的战略基点。不论是以养老保险双轨制改革为契机推进职业年金发展,还是基础养老金全国统筹和个人延税型养老保险试点推进,其改革均指向多层次养老保险架构在实际运行中的完善。十八届三中全会决议更是明确强调"制定实施免税、延期征税等优惠政策,加快发展企业年金、职业年金、商业保险,构建多层次社会保障体系"。     

浅析企业年金对商业银行中间业务的促进作用

企业年金是企业及其职工在依法缴纳基本养老保险的基础上,依法建立的补充养老保险制度。企业年金与基本养老保险、个人储蓄计划并称国内三大养老支柱。建立和完善企业年金制度,既有利于保障和提高职工退休后的基本生活水平、构建多层次的养老保险体系,又有利于改善企业薪酬福利结构,     

我国养老保险个人账户研究综述

养老保险个人账户缴费制度一直是我国养老保险制度改革的重点,改革虽取得重大成效,但依然存在着诸多问题。本文在个人账户研究理论的基础上,介绍了国内学者在探究做实个人账户、个人账户基金投资管理和保值增值上的研究,以使人们全面了解养老保险个人账户的研究现状,为完善个人账户制度研究打下基础。     

基本养老保险对居民幸福感的影响及其机制研究

完善基本养老保险制度是增进民生福祉与加强社会治理的关键要义。过往研究主要关注基本养老保险对幸福感的主效应,鲜有探讨异质性和中介效应。基于中国综合社会调查2015年的数据,利用有序Logit模型和倾向得分匹配模型,重点探讨基本养老保险对居民幸福感的影响机制。研究表明:参加基本养老保险对居民幸福感具有显著正向作用;基本养老保险显著提升中低收入居民的幸福感,但对高收入居民的影响微弱;社会信任在基本养老保险参与和居民幸福感之间发挥部分中介作用。因此,为了提升居民幸福感,我国在多层次养老保险体系建设中应以基本养老保险制度为重点,同时加快推进第二层次的企业年金制度和第三层次的个人储蓄性养老保险制度的发展,努力为培育社会信任提供公平正义的养老保险制度环境。     

商业保险与社会养老保险协调发展,完善多层次养老保障体系

十八大三中全会提出,我国将建成可持续发展的,适应不同层次的社会保障体系。文章从构建多层次社会养老保险体系出发,提出了商业保险参与社会养老保险的必然性,研究了商业保险如何与社会养老保险协调发展,完善多层次社会养老保障体系。     

人民银行系统养老保险制度改革探讨

现有的人民银行养老保险制度在维护职工队伍稳定、保障央行正常履职等方面发挥了重要作用.随着我国养老保险体制改革的不断深化,现有人民银行系统养老保险制度存在的问题已经影响到了其未来发展.在国务院发布《关于机关事业单位工作人员养老保险制度改革的决定》(国发[2015]2号)之际,本文提出建立立体化、多层次的具有央行特色的养老保险制度体系的建议.     

我国人口老龄化下第三支柱养老保险初探

我国人口老龄化的速度最快、规模最大,在第一支柱养老保险承压巨大、第二支柱养老保险发展不理想的国情下,大力发展第三支柱养老保险成为目前较为可行的选择。从世界主要国家第三支柱养老保险发展情况看,当前和今后一段时间政府需要在政策激励、制度设计、金融推进、百姓观念等方面持续发力,完善中国特色第三支柱养老保险,尽快实现多层次、多支柱养老保险体系建设。     

加拿大养老保险发展现状及启示

我国的养老保险体系建立较晚,因此,借鉴国外成熟的养老保险体系建设经验将有利于完善我国的养老保险制度.本文就加拿大养老保险体系的基本情况及其成功经验进行了介绍和总结,对我国的养老保险体系建设面临的挑战进行了详细分析,并对当前中国养老保险改革方向作了初步探讨.     

韩国养老保险制度的实践经验及其启示

伴随着工业化、现代化的推进,韩国的经济社会得到快速的发展,在此过程中,其养老保险制度的发展与完善取得了公认的成功。20世纪90年代末,韩国国民养老金制度已经覆盖了全体劳动者。我国与韩国在文化传统、社会结构以及经济发展模式上有着许多相似之处,因此,韩国养老保险制度的成功实践经验对我国相关制度的建立与完善有着现实的借鉴意义。     

降低企业基本养老保险政策缴费率能促进年金发展吗?北大核心

构建有效的多层次养老保障体系是积极应对我国人口老龄化的重要举措。本文基于税收调查数据,利用政策缴费率的差异,识别企业基本养老保险缴费负担对企业年金发展的影响。研究发现,企业基本养老保险缴费负担抑制了企业年金发展,其中政策缴费率每提高1个百分点,企业建立年金的概率会下降0.29个百分点,年金缴费率会减少0.06个百分点。使用上市公司数据进行分析,基本结论依然成立。进一步分析表明,基本养老保险会通过利润分享渠道、缴费能力渠道和缴费动机渠道影响企业年金发展。此外,企业基本养老保险对年金的影响,在企业产品定价能力较弱或小规模企业中更大,也会随地区经济增速的差异而不同,且仅在非国有企业中显著存在。依据本文估计的结果可以推算,企业基本养老保险政策缴费率降低4个百分点,能使年金覆盖率增加1.2个百分点,这同目前5.7%的覆盖率相比,是一个较大幅度的提升,但也应注意到6.9%的覆盖率依然偏低,年金发展需要更为积极的支持政策。     

风险分散与中国混合型基本养老保险制度改革研究

本文从参保人养老投资风险分散角度研究混合型基本养老保险制度设计。通过构建一个两期消费模型,综合考虑参保人所面临的人口结构、工资增长率、养老基金投资等风险因素,本文研究了混合型基本养老保险制度中现收现付制与基金积累制的最优比例,并利用中国数据进行了测算与敏感性分析。研究发现:引入小规模个人账户基金积累制可以分散人口老龄化给现收现付制所带来的风险,中国实行混合型基本养老保险制度有其合理性;但如果要维持40%～45%的养老金替代率水平,中国基本养老保险制度的财务可持续性会面临较大挑战。     

我国保险公司开展住房反向抵押养老保险的研究

近年来,随着我国人口老龄化程度加深、传统家庭结构发生变化和社会基本养老保障体系的压力加剧,如何改善老年人群体的生活状况,提高老年人的自我保障能力,成为了整个社会面临的一大难题,“以房养老”模式的呼声日益高涨,而保险公司开展住房反向抵押养老保险业务就可以为“以房养老”模式提供一种切实有效的实施路径。本文将介绍住房反向抵押养老保险的概念与产品特征,我国开展住房反向抵押养老保险业务的意义和可行性分析,以及我国开展住房反向抵押养老模式的探索。在此基础上,本文将系统阐述保险公司开展住房反向抵押养老保险业务所具备的独特优势和存在的阻碍因素,并对解决这些阻碍因素提出相关建议。     

养老保险税制的国际实践及启示

当前我国养老保险税制存在企业缴纳基本养老保险的税收优惠力度不够。企业年金税收政策不全面,个人储蓄性养老保险税制缺位,养老保险的税收监督政策不完美等问题。从国际比较角度看,鼓励性的养老保险税收政策总体上有利于扩大养老保险规模。因此。当前我国有必要加大企业缴纳基本养老保险的税收优惠力度,建立有利于调动个人建立企业年金和储蓄性养老保险的税制,同时,避免过度滥用税收优惠政策。     

养老金改革考验我们经济学的功底和智慧北大核心

本文从四个方面思考中国养老金改革问题。一是指出养老金改革是一个多维复杂的系统。宏观角度涉及养老金缺口问题和资本市场健康发展,微观角度与生产率密切相关。从国际比较来看,中国的老龄化程度比全球平均水平更严重,但养老金储备属于全球较低水平。从增强养老保障可持续性看,可能有延长退休年龄、增加储蓄、减少替代率、增加预筹资金并确保资金保值增值等四种办法。二是提出中国养老金改革的总体框架。本文建议建立一个较为综合的衡量目标,比如G30采用的"终身财务安全度量(Lifetime Financial Security,简称LFS)"的方法,跨部门比较政策效果,讨论维持在同一框架内,避免各说各话。本文还提出,中国养老金制度从DB型转向DC型,可以采取历史还原法和名义账户的办法,解决养老金改革转轨中的代际公平问题,以及城乡差别、所有制差别问题。三是提出"N对1"养老金发放模式与30余个养老金管理机构数量等养老金经营管理设想,并指出养老金投资回报与风险偏好须匹配,结合我国资本项目开放进程考虑养老金全球化投资。四是从住房、民粹主义等非金融领域,延伸思考养老金改革的复杂性。最后,本文总结指出,中国养老金改革是一项考验经济学功底和智慧的重大课题,应从多个维度全面分析、讨论、测算、论证,高度重视养老金改革对相关各方的激励作用,做出大胆有效的改革。     

Share prices and pension funding: An empirical test of the joint effect of pension insurance and the pension tax shield

This article examines the joint significance of the tax benefits of pension funding and the value of government sponsored pension insurance in determining the efficacy of corporate pension funding. When the pension tax shield benefits are dominant, additional funding may enhance shareholder wealth. However, additional funding is observed to have negative effects on equity prices when the value of pension insurance is dominant relative to the value of the pension tax shield. When neither the tax or insurance effects are dominant, marginal adjustments in pension funding apparently will not alter corporate share prices.     

Support for pension reforms: What is the role of financial literacy and pension knowledge?

Despite the relevance of the issue of pension system sustainability in most advanced economies, the factors associated with the opposition to pension reforms are still under-studied. In this paper, we investigate the correlation between financial, pension and institutional knowledge and support for pension reforms. Using an ad hoc module of the SHARE data for Italy, we find that financially literate and pension knowledgeable individuals are more willing to accept pension reforms. In particular, individuals with a basic level of pension knowledge recognize that population ageing, low economic growth, and low contributions by the young make the public pension system hardly sustainable.     

建立覆盖城乡居民的养老保险体系研究:一个文献综述

建立覆盖城乡居民的养老保险体系一直是政府努力的方向和目标。文章从覆盖城乡居民养老保险的内涵入手,阐述了覆盖城乡居民养老保险体系建设的目标模式、制度框架和路径选择,同时还综述了国内学者对新型农村养老保险、农民工养老保险、被征地农民养老保险与覆盖城乡居民养老保险体系关系的新进展。最后,指出了建立覆盖城乡居民养老保险体系需要进一步关注的问题。