事件

美国或将对中国钢丝产品征收高关税6月7日,美国商务部裁决,将对中国输美金属丝网托盘征收反倾销关税和反补贴税。反倾销税率为14．24％至143％,反补贴税率在1．52％至437．11％之间。美国国际贸易委员会将在7月中旬就此案做出终审裁决。这将影响到价值数亿美元的自中国进口的金属丝网托盘。美国称,这些征税措施是为了保护美国公司不会受到不公平的竞争。肯塔基州、亚利桑那州、明尼苏达州、田纳西州和北卡罗莱纳州的制造商1年前已提交一份请愿书,要求对中国制造的廉价金属丝网托盘采取措施以保护其自身利益。     

事件

美国裁定向中国大陆和台湾织带征收反倾销税 美国商务部于当地时间7月14日公布了一项最终裁定,将向中国大陆和台湾输美的织带征收反倾销关税。《华尔街日报》报道称,美国商务部声称中国政府一直对织带生产提供补贴,     

事件

美国裁定向中国大陆和台湾织带征收反倾销税 美国商务部于当地时间7月14日公布了一项最终裁定,将向中国大陆和台湾输美的织带征收反倾销关税。《华尔街日报》报道称,美国商务部声称中国政府一直对织带生产提供补贴,     

事件·追踪

美国商务部19日宣布,将对中国输美风电产品展开反补贴和反倾销“双反”调查,这是继太阳能电池后美国又一次对中国清洁能源产品发起贸易救济调查。     

财经动态

美国拟对中国输美风塔征反补贴税,最高税率达26％5月30日,美国商务部对原产于中国的应用级风电塔做出反补贴初裁决定,对中国输美涉案产品采取临时反补贴措施,征收13．74％至26％的临时反补贴税。据悉,2011年12月,美国风塔贸易联合会向美国商务部提起申诉,要求对从中国进口的此类产品征收高达213．54％的反倾销税和额外的反补贴税。今年1月19日,美国商务部宣布对上述产品发起“双反”调查,这是2012年美国对华“双反”调查第一案。     

美国罕见否决对中国钢轮的关税

2012年4月17日,美国国际贸易委员会做出裁决,美国工业界没有因从中国进口的特定钢制车轮而蒙受实质性损失或威胁,因此取消对中国向美同出口刚制车轮征收的反倾销和反补贴关税。这一裁决被视为颇为罕见。     

事件

输欧铝合金轮毂被征反倾销税 5月11日起,欧盟初步裁定将对中国的铝合金轮毂征收20．6％的临时反倾销税。此次欧盟委员会发布的反倾销税率为初裁结果,根据欧盟反倾销调查程序,预计6个月内欧盟委员会将发布最终裁定结果。一旦中国企业败诉,欧盟将连续5年对中国出口到欧盟的铝轮加征最高达33％的反倾销税,届时中国汽车铝轮行业可能将全面退出欧洲市场。     

美国罕见否决对中国钢轮的关税

<正>2012年4月17日,美国国际贸易委员会做出裁决,美国工业界没有因从中国进口的特定钢制车轮而蒙受实质性损失或威胁,因此取消对中国向美国出口钢制车轮征收的反倾销和反补贴关税。这一裁决被视为颇为罕见。据悉,该委员会的6名委员都对这一诉讼投了否决票。该委员会就此案     

美国破例以"反补贴税"打压中国

美国商务部2007年3月30日公告了对中国铜版纸产品反补贴调查的初裁结果，决定对中国出口美国的铜版纸产品征收10，9％～20．4％的临时反补贴税。这是美国23年来首次对“非市场经济国家”进口的产品征收反补贴税。面对美方此种态度，中国政府随即表示了强烈不满。[第一段]     

反补贴税:中美贸易新博弈

<正>美国与中国之间的贸易关系似乎很少能有让人感到轻松的时候。3月30日,美国商务部宣布对来自中国的铜版纸产品征收10.90%-20.3%不等的临时反补贴税,首次对中国无情地扬起了反补贴税的利器,美中贸易冲突出现升级的苗头。     

事件

美国商务部官员建议更严厉贸易保护,中欧“VIP通关”扩容上海港,美国拟为近三成敏感产品出口松绑     

回顾1978-2008年重大事件

1979年 11月19日全国保险工作会议在北京召开.这是我国决定恢复国内保险业务以来召开的第一次会议. 11月29日中国保险学会成立. 1980年 12月除西藏以外,28个省(自治区、直辖市)均已恢复人民保险公司分支机构.     

再提中航油事件

中航油事件是一个需要经常反思的事件。此次事件所暴露出的问题,不是一个个案,应当引起各方的警觉     

An Investigation of Event Study Methodologies with Clustered Events and Event Day Uncertainty

The specification and power of mean-adjusted, market and quadratic models in event studies using OLS, Patell, Jaffe and GLS are examined. Simulation is used with security and portfolio returns to capture different cross correlations. The market model is always superior in specification and power compared to the mean-adjusted and quadratic models. The use of OLS with the market model is supported in the absence of clustered events and event day uncertainty, whereas use of Jaffe with the market model is supported in the presence of these problems.     

安然事件的反思——对安然公司会计审计问题的剖析

本文首先介绍导致能源巨擘安然公司崩塌的会计审计问题 ,在此基础上探讨安然事件对美国会计准则制定和注册会计师监管模式的影响 ,最后从会计审计和公司治理等角度总结安然事件的启示。     

透视世界通信公司事件

最近,美国证券市场又爆出继安然事件之后更大的财务造假丑闻:美国电信业巨头世界通信公司承认在2001年和2002年第一季度虚报了税前利润38亿多美元.     

Event studies: A methodology review

Originally developed as a statistical tool for empirical research in accounting and finance, event studies have since migrated to other disciplines as well, including economics, history, law, management, marketing, and political science. Despite the elegant simplicity of a standard event study, variations in methodology and their relative merits continue to attract attention in the literature. This paper reviews some of the fundamental topics in short‐term event study methodology, with an attempt to add new perspectives to some pressing topics.     

A Complete Nonparametric Event Study Approach

Event studies have been used to examine the direction, magnitude, and speed of security price reactions to various phenomenon. Concerns over the lack of normality in stock return distributions motivated the introduction of nonparametric test statistics in the event study literature. A parametric procedure (OLS), however, has been extensively employed in the estimation of parameters for the market model. This paper, in contrast, applies Theil's nonparametric regression in the estimation of abnormal returns; an approach which is distribution free and provides a complete nonparametric approach for the detection of abnormal performance. Simulation results indicate Theil's estimation procedure offers a slight improvement in power in the detection of abnormal performance over the traditionally employed methodology. The results suggest employing Theil's nonparametric estimation procedure combined with the rank statistic. This complete nonparametric combination offers similar power with fewer underlying assumptions.     

Dynamic Asset Allocation with Event Risk

Major events often trigger abrupt changes in stock prices and volatility. We study the implications of jumps in prices and volatility on investment strategies. Using the event-risk framework of Duffie, Pan, and Singleton (2000), we provide analytical solutions to the optimal portfolio problem. Event risk dramatically affects the optimal strategy. An investor facing event risk is less willing to take leveraged or short positions. The investor acts as if some portion of his wealth may become illiquid and the optimal strategy blends both dynamic and buy-and-hold strategies. Jumps in prices and volatility both have important effects.     

The Event Study Methodology Since 1969

This paper discusses the event study methodology, beginning with FFJR (1969), including hypothesis testing, the use of different benchmarks for the normal rate of return, the power of the methodology in different applications and the modeling of abnormal returns as coefficients in a (multivariate) regression framework. It also focuses on frequently encountered statistical problems in event studies and their solutions.