银行外汇项下表外融资高速增长背后的思考——关于"海外代付"及其衍生产品的合规性探讨

2009年以来,涉外企业"资产本币化,负债外币化"倾向明显,银行为企业提供的外汇贷款是企业实现这种财务安排的重要手段.随着自身外汇资源日益紧张,银行扩张外汇信用开始越来越多地依靠表外融资工具.在银行外汇项下表外融资金额及创新产品快速增加的同时,相关产品的合规性问题值得关注.本文以"海外代付"贸易融资及其衍生产品为例,深入剖析此类创新产品可能存在的问题.     

商业银行表外业务外汇融资监管思考

2009年以来，受人民币升值加剧预期、冬外币利差等诸多因素影响，企业资产本币化，负债外币化意愿趋强，倒逼银行外汇流动性普遍趋紧。在这样的背景下，商业银行充分利用海外分支机构或协议行在资金、价格上的优势续做表外业务外汇融资，将是今后相当长时期内拓展自身业务发展的一条重要途径。因此，未雨绸缪，加强对商业银行表外外汇融资业务的风险管理，是当前金融监管部门所面临的一项紧迫任务。本文从商业银行表外外汇融资的角度，通过对宏观经济面的影响分析，力求探寻监管手段完善的有效方法。     

基于信息披露视角的银行表外外汇融资业务探析

如何正确核算和反映表外外汇融资业务、提高银行资产负债管理水平、解决表外外汇融资业务快速发展与信息披露滞后的矛盾,是当前商业银行外汇融资业务面临的主要问题。本文对近年来表外外汇融资业务的发展情况进行了分析,并在剖析信息披露现状的基础上,提出改进建议,以期为银行加强资产负债管理、防范国际收支风险提供有益参考。     

商业银行表外业务外汇融资监管思考

2009年以来,受人民币升值加剧预期.本外币利差等诸多因素影响,企业资产本币化,负债外币化意愿趋强,倒逼银行外汇流动性普遍趋紧.在这样的背景下,商业银行充分利用海外分支机构或协议行在资金、价格上的优势续做表外业务外汇融资,将是今后相当长时期内拓展自身业务发展的一条重要途径.因此,未雨绸缪,加强对商业银行表外外汇融资业务的风险管理,是当前金融监管部门所面临的一项紧迫任务.本文从商业银行表外外汇融资的角度,通过对宏观经济面的影响分析,力求探寻监管手段完善的有效方法.     

银行跨境表外融资对外汇收支的影响评估

2009年以来,随着境内外汇流动性日趋紧张,商业银行纷纷运用跨境表外融资业务产品帮助境内企业和个人获得境外贷款套取本外币利差和境内外汇差,如海外代付协议付款等,这些跨境表外融资产品的过度运用扩大了贸易信贷规模、加大了外汇净流入压力。本文通过对银行跨境表外融资情况的分析,评估其对外汇收支形势的影响,提出了相关政策建议。     

关注银行贸易融资产品创新中的外债监管问题

贸易融资是银行基于企业的贸易背景而提供的结构性短期融资工具。作为银行的对外负债，进口项下贸易融资被纳入银行短期外债的规模管理。近两年来，在国内外利率倒挂、人民币兑美元持续升值以及国内实行稳健的货币政策等背景下，出于利益最大化的目标，境内企业尽可能实行资产本币化负债外币化的结构。对于中资企业而言，进行上述结构优化更大程度上倚赖于银行的融资产品。可以说，企业的需求是银行产品创新的动力。作为涉外企业获取资金支持的重要通道，     

企业外汇融资取向

资金是企业生存发展的血液。对与国际市场紧密联系的涉外企业来说,外汇融资对涉外企业生产经营、外汇资金运作和合理配置发挥着至关重要的作用。     

银行表外贸易融资业务新变化

部分银行利用表外外汇融资业务规避规模管理，将具有外债屙『生的资金以非外债形式统计，造成统计口径外实际短债规模扩张，加了大跨境资金流动风险。     

关于利用境外银行融资情况的观察与思考

贸易融资是指银行对涉外企业提供的与进出口贸易结算相关的短期融资或信用便利。银行贸易融资业务的发展,解决了企业资金短缺问题,银行也能从中获取更多盈利。今年以来,随着吉林省涉外企业进出口贸易规模的扩大和跨境人民币业务的发展,银行贸易融资总量大幅增长,本外币结合的跨境贸易融资产品大量涌现,加之境外融资成本相对较低,银行利用海外行资金和价格优势为境内企业融资的代付业务发展迅速,这对跨境资金监测产生了一定的影响,值得关注。     

从协议付款说开去

创新无处不在，在市场和政策环境自去年以来短时间内发生巨大变化的情况下，外汇表外融资创新产品层出不穷，如付汇通、汇贷盈、购付宝、盈付通、保付加签、协议付款等，以及外汇表外融资产品与跨境人民币产品的组合运用，让人眼花缭乱。     

表外融资难增跨境资金流

当前银行表外融资业务活跃。表外融资的发展使得银行结售汇和进出口之间的差额扩大，并在一定程度上加剧了银行结信汇的波动。据此，笔者对陕西省2009年至2011年4月的表外业务发展情况进行了调查，并对表外业务对资金流动的影响进行了分析。     

银行表外融资业务发展情况及存在问题

稳健的货币政策实施以来、银行积极发展表外融资业务,满足企业流动资金需求,表外融资量迅速增加。为了解辖区银行机构表外融资业务增长的总体情况及其变化原因,准确把握表外融资业务风险状况,通辽中支对辖内金融机构表外融资情况进行了相关调查。     

国际贸易融资的发展与配套措施的完善:荆州实证

本文在厘清贸易融资内涵的基础上,以荆州为例,对稳健货币政策背景下贸易融资发展现状及特点、存在的问题及相关配套措施的完善实证分析,指出:贸易融资对"顺收顺差差距"贡献度加大,银行表外融资增长较快、中小企业获取贸易融资的难度增大、对贸易融资产品创新的外汇监管存在缺失,需要采取更有针对性的措施加以解决。     

新常态下企业短期外债融资研究——以宁夏为例

本文以宁夏为例,通过分析本地区涉外企业举借短期外债行为和主要渠道,探讨当前跨境资金流动形势对涉外企业融资的影响,研究在涉外经济新常态情况下,企业和银行应如何更好地利用短期外债、降低自身融资成本,并提出相关建议。     

“外援”带动信用证融资

第三方融资可在一定程度上突破银行外汇负债能力对外汇资产规模的制约，为银行拓宽贸易融资业务的发展空间。     

贸易融资表外化风险亟待关注

本文概述了青海省商业银行表外融资业务运行的主要特征,分析了表外融资业务存在的风险,并提出了加强对商业银行表外融资业务监管的相关建议。     

银行表外国际融资业务快速增长带来的风险和管理思考

2010年以来,随着我国经济逐步走出金融危机的影响以及外贸形势的好转,银行表外国际融资业务增长迅猛,在给银行带来经营收入的同时,其风险也不容忽视。该文阐述了银行表外国际融资业务快速增长的成因,及其潜在的宏观与微观风险,并从加强银行内部管理和外部监管两个层面就完善表外国际融资业务的风险管理提出建议。     

表外融资难增跨境资金流

当前银行表外融资业务活跃。表外融资的发展使得银行结售汇和进出口之间的差额扩大,并在一定程度上加剧了银行结售汇的波动。据此,笔者对陕西省2009年至2011年4月的表外业务发展情况进行了调查,并对表外业务对资金流动的影响进行了分析。通过对2009年至2011年4月末陕西省18家外汇指定银行     

浅析融资铜对中国金融市场的影响

本文从对融资铜的操作模式与现状出发，结合目前我国银行授信、金融市场等的实际情况，阐述了融资铜给中国市场带来的几点影响，列明了我国外管局目前对融资铜做出的监管及银行采取的相应措施并通过法律法规和监管程序、利率与汇率市场化、银行外汇管控及服务机制、国内外监管部门等角度对融资铜产生的影响提出了相应的建议。     

银行表外融资业务发展情况调查——以邯郸市为例

近年来,随着人民银行通过大幅度提高存贷款利率、频繁调整存款准备金率、大规模发行中央银行票据等一系列密集的货币政策的实施,大量回收了市场资金,收缩了市场流动性,各金融机构的信贷规模得到控制,同时通过银行信贷渠道获得资金的供求矛盾变得异常突出。在贷款规模逐步收紧和资金供求矛盾突显的大背景下,2010年以来银行表外融资业务进入了一个迅猛发展的阶段,表外融资对表内贷款形成明显的补充和替代。本文以邯郸辖区为例,对银行表外融资业务的发展情况进行了分析,并针对存在问题提出相关建议。