资本金结汇管理畅想

随着市场主体对汇率、利率等价格信号的日益敏感,资本金结汇管理政策效果正在不断弱化。其中,合法企业资金流动性受限,市场运行成本增加;银行审核变得程序化、形式化;资本金结汇管理在商业合同撤销、资本金结汇时间和备用金等方面存在着真空地带;后续监管手段滞后,资金最终流向难以掌握等问题凸显。为此,     

资本金结汇管理畅想

随着市场主体对汇率、利率等价格信号的日益敏感,资本金结汇管理政策效果正在不断弱化。其中,合法企业资金流动性受限,市场运行成本增加;银行审核变得程序化、形式化;资本金结汇管理在商业合同撤销、资本金结汇时间和备用金等方面存在着真空地带;后续监管手段滞后,资金最终流向难以掌握等问题凸显。为此,本文从监管环节、管理机制、管理模式、监测体系和配套措施入手,构建了新型资本金结汇管理框架和机制。     

关联企业“暗渡陈仓”

案例驻马店市辖区一家外商独资企业，成立于2006年8月，注册资本为1．5亿日元，外商以日元现汇投资。2007年9月，外汇局驻马店市中心支局在对其资本金收、结汇情况进行专项检查时，发现该企业有一笔定期存款，金额为200万元人民币，存入日期为2006年11月29日。同时，该企业银行存款账显示，2006年10月，该企业从其关联企业借入资金187万元人民币。另外，该企业资本金以备用金名义结汇后，其人民币资金从结汇银行划转至另一家非外汇指定银行。从检查情况看，     

关联企业“暗渡陈仓”

案例驻马店市辖区一家外商独资企业，成立于2006年8月，注册资本为1．5亿日元，外商以日元现汇投资。2007年9月，外汇局驻马店市中心支局在对其资本金收、结汇情况进行专项检查时，发现该企业有一笔定期存款，金额为200万元人民币，存入日期为2006年11月29日。同时，该企业银行存款账显示，2006年10月，该企业从其关联企业借入资金187万元人民币。另外，该企业资本金以备用金名义结汇后，其人民币资金从结汇银行划转至另一家非外汇指定银行。从检查情况看，     

资本金支付结汇制度应与时俱进

2005年以来，资本金支付结汇制度的实施对控制资本金结汇过快增长，遏制异常资金流入起到了积极的作用。但随着时间的推移，该制度不足之处日益显现。为此，重新审视资本金结汇制度，积极探索新的管理模式显得尤为重要。     

资本金结汇非真实性支付的几种表现

表现一：结汇资金流入房地产 一是非房地产外商投资企业资本全结汇后向开发地产项目转移。这类企业通常表现为超经营范围使用结汇人民币资金。据初步统计，追踪调查的48家外商投资企业中，2004年以来改变资金用途注入房地产领域的结汇资金总额占结汇资金总量的12％。     

防范违规资金借道分拆流入

随着全球经济一体化的不断发展，以及便利电子银行结汇业务政策法规的出台，我国电子银行个人结汇业务量快速增长。但在便利银行和个人办理业务的同时，也存在着违规资金分拆流人的现象。违规资金分拆形式离岸账户资金借道电子银行个人结汇流人。按照现行外汇管理规定，离岸账户资金视同境外资金，国内不允许直接结汇。因此，部分离岸账户开始寻找境内个人电子银行分拆结汇，每笔金额不大于5万美元，以规避离岸账户资金结汇监管。     

迂回入股市 违规谋利益

资本金支付结汇制度对控制资本金结汇增长过快及遏制异常资金通过直接投资渠道流入并结汇，起到了积极的促进作用。随着时间的推移，当前资本金结汇的需求复杂化，有很多新情况、新案例出现，宜重新审视资本金结汇制度，积极探索应对之策。     

浅谈车站售票备用金的管理

正备用金是企业流动资产的重要组成部分,是财务管理工作的一项重要内容。备用金管理是否科学合理关系到企业资金的使用效率、资金运转安全性等问题。车站售票备用金顾名思义,就是车站为售票周转而准备的现金。随着地铁线路和客流量的不断增长,地铁售票备用金份额也在不断增长。所以,     

“外资内投”的背后

全国外汇局系统近期在对外商投资资本金结汇核查时发现，部分外商投资企业利用虚假合同办理资本金结汇后，改变结汇资金用途，将结汇所得人民币资金转投境内民营企业。这种“外资内投”现象背后所反映出的民营企业发展困境和外汇管理缺位问题值得反思。     

明修栈道 暗渡陈仓——规避资本金结汇管理规定案

资本金支付结汇制度是在我国近几年外资流入逐年增加的形势下，为控制外商投资资本金无正当理由结汇，避免资本金结汇过快，缓解资本项目结汇急剧增长的压力而设计的一项平衡国际收支的政策措施。但在日常检查中，检查人员经常发现外商投资企业有的以“分拆结汇”的方式化整为零，以备用金需求为由办理结汇；     

个人分拆结售汇监管手段探析

一、整合系统构建核心业务监测体系。目前可在现有基础上。确定以跨境资金为核心，将各监测系统进行整合，构建一个监控一体的信息监管综合系统，并借助科技手段提高对异常资金流动的预警分析能力，加强跨境资金在流入、结汇方面的监测手段及力度，通过严格监管、密切监控和及时预警，以有效监测违规流入，及时发现分拆结汇问题。     

合法外衣包藏“祸心”

部分外资担保公司在合法外衣的掩盖下进行资本金非正常结汇，规避了外汇管理部门的监管，为境外异常资金流入打开了方便之门。     

须强化结汇资金流向监管

外汇资金流入与结汇资金流向相互联系、源流相依,外汇管理部门在加强外汇资金流入监管的同时,也要强化结汇资金流向监管。     

须强化结汇资金流向监管

外汇资金流入与结汇资金流向相互联系、源流相依,外汇管理部门在加强外汇资金流入监管的同时,也要强化结汇资金流向监管。     

非居民存款不实名问题不容忽视

汇率改革后，市场还存在人民币升值预期，大量异常资金通过个人渠道流入以达到结汇目的的可能性仍然很大。由于银行自身“硬伤”和监管“软肋”的存在，个人外汇业务可能成为异常资金“暗渡陈仓”的隐秘通道．若不及时堵裁，将影响外汇资金流动，结售汇及其他政策的执行。[编按]     

“外资内投”的背后

全国外汇局系统近期在对外商投资资本金结汇核查时发现,部分外商投资企业利用虚假合同办理资本金结汇后,改变结汇资金用途,将结汇所得人民币资金转投境内民营企业。这种“外资内投”现象背后所反映出的民营企业发展困境和外汇管理缺位问题值得反思。     

不该“一女二嫁”

证明资金用途的人民币发票，是落实资本金支付结汇“实需”原则的基本凭证，也是银行办理结汇的审核重点。但个别企业为达成结汇目的，规避银行审核，将已经付款的人民币发票作废重开，用作结汇证明资料，“一女二嫁”理应受罚。     

外汇资本金结汇改革的构想——以辽宁省为例

外商投资企业外汇资本金支付结汇制从2005年实施以来,已经走过了八个年头,其对控制资本金结汇过快增长、打击跨境资金异常波动发挥了积极的作用。但是由于其相对严格的管理理念,不可避免地与微观主体的正常需求产生一些矛盾,对外汇资本金支付结汇制的改革论证显得越发必要。     

“疏忽”的后果

外汇管理政策规定，当资本金账户累计付汇额达到95％时，办理结汇的银行要对前期已结汇资金用途的真实性进行审查。个别银行因经办人员的“疏忽”，未在达到规定比例时对前期人民币用途进行核查，导致企业结汇资金改变了用途，银行和企业双双受到外汇局的行政处罚。