创新“活血”

资金是企业的“血液”，决定着企业的命脉，财务管理的中心是资金管理。 中国企业营运资金管理研究中心的调查显示，近年来大部分上市公司的营运资金管理绩效总体呈下降趋势，这与我国经济存在的产能过剩严重、结构调整压力加大等不利因素的影响是吻合的。进入新的一年，中国经济和世界经济形势仍不容乐观，资金管理仍将面临严峻的挑战。如何应对这种挑战，是全体CFO共同关注的话题。对此，我的建议是：拓展利益相关者合作，协同创新业务和财务模式。     

浅谈企业资金环境

资金在企业发展中起着关键的作用，而要充分发挥资金的作用离不开良好的资金环境。资金和资金环境的关系是舟和水的关系，正如“水能载舟，亦能覆舟”的哲理所示，要使资金的运作达到最佳状态，就必须使资金置身于有利于其流转和增值的环境之中。随着我国社会主义市场经济的进一步确立，在经济的迅速发展、不断扩大的国际经济交往之中，必须要走出一条具有中国特色的企业发展之路，以显现企业的综合竞争力。因此培育一个有利于资金使用、流动、成长、增值等运动的资金环境，对企业的战略规划的实现显得十分重要。     

加强资金管理 提高经济效益

加强资金管理　提高经济效益中国轻工物资供销中南公司邓汉乔在资金运动过程中实现资金的增值，是企业在市场经济条件下生存、发展、壮大的前提。怎样分配和使用资金，才能体现公平竞争的原则，充分调动和发挥业务经营者的积极性，取得最好的资金使用效率和效益，是企业决...     

制造业上市公司营运资金管理效率实证研究

近年来，国外的营运资金的管理已经形成了一个较系统、较科学的体系，其主要侧重于优化资金结构，追求资金协调和强化资金定量控制，极大地提高了营运资金管理效率。我国企业在营运资金管理上，尚缺乏理论研究和经验总结，制约了企业营运资金管理效率的提高。刘运国等学者（2001）通过对30家样本公司一年的数据分析认为，目前中国上市公司营运资金管理大部分属于中庸型，在流动资金存量管理上趋于保守，企业理财者缺乏营运资金管理的艺术、策略和勇气。     

资金流动性：有效率才有效益——专访汇丰（中国）环球资金管理部销售主管孙雷

中国人民银行决定，自2012年7月6日起下调金融机构人民币存贷款基准利率。但在继续实施稳健货币政策的经营环境下，企业获得外部流动性资金的成本仍然较高。对此，汇丰（中国）环球资金管理部销售主管孙雷敏锐地感受到：企业财务部门整合境内流动性资金管理结构的时机已经到来。他对记者说：“虽然一些西方市场常用的流动性管理技术在中国还难以实施，但这并不能阻挡企业通过选择银行合作伙伴探索可行方式，以提高整体资金流动性的回报。”     

“沪港通”成为资金吸铁石

受“沪港通”刺激，资金正在大举涌入投资中国大陆的ETF，流入规模创下历史新高。”从5月到8月13日，追踪中国A股的两个最大的ETF共计吸引了约25亿美元的资金，为同期最高水平。相比之下，投资香港上市中国企业股票（H股）的ETF同期仅有500万美元的资金流入。     

举办“综合外汇业务培训班”的通知

要支持我国企业在国际竞争中摆脱劣势地位，就要加快吸收外国企业资金运营先进经验，迅速掌握资金集中运营的有关政策法规。为实践WTO的公平、非歧视原则，给企业创造公平竞争的环境，国家外汇管理局资本项目管理司和经常项目管理司决定联合举办、由中国外汇管理杂志社培训部协办“跨国公司资金集中运营及外汇资金池业务”高级培训班，为企业资金集中运营专业人才掌握规避汇率风险的相关政策和操作技巧提供便捷通道。     

农村金融的几个问题

之一：中国农村是否存在金融压抑？我认为中国农村存在金融压抑现象。证明这一问题有三个衡量指标，包括：农村资金是否得到有效利用、农村储蓄能否有效转化为资本、农村资金流出情况。从我们调查的情况看，农村金融机构存差超过50％，农村资金大量外流。农村农户、企业金融需求中，生活需求大于生产需求。虽然农信社在农村推广小额信贷，只是5000元以下的贷款能及时等到满足，因为数额较小，难以满足农户的生产需求，从覆盖面上看，农户金融需求满足率仅为40％多。农村企业贷款需求满足率不到10％。面对农村企业的资金需求，农村信用社没有资金实力，一般只提供5万元以下的贷款，至多贷一二十万元。而国有银行只给农业产业化企业及规模以上企业提供贷款，一般贷款额在二三百万元以上，相对于农村食业的特征，使很大一部分农村企业金融需求难以满足。     

中国的资金管理——从“走捷径”到“拥抱先进技术”

十年前，“资金管理”的提法在中国还闻所未闻。如今，资金管理已成为企业司库的工作重心和灵魂。从先前的基本现金支付到现在的人民币和美元集中管理，经历了长远的发展。 资金管理不再限于在华经营的跨国企业，大型国有企业也在寻求国内外有效的资金管理技术。 香港与内地有着独特而有利的联系，这加强了她作为中国门户的无可比拟的地位。从资金管理角度这一优势仍然适用。 中国加入世界贸易组织五年后，通过本地注册，外资银行进入了在华业务扩张激动人心的新阶段，能提供优质资金管理解决方案是至关重要的。     

比较优势铺设成功之路——专访汇丰银行（中国）有限公司环球资金管理部总经理黄继瑜

目前，汇丰环球资金管理部在亚太区为逾445，000个客户提供资金管理服务。包括名列“财富500强”的跨国公司、本地顶级企业、中型企业、金融机构及政府部门等。作为为这些金字塔尖端客户服务的中国业务掌门人，会有怎样的服务理念呢？为此，记者采访了汇丰银行（中国）有限公司环球资金管理部总经理黄继瑜。     

外汇资金集中管理的实践效果

资金是企业的血脉．一家大型集团公司的资金管理水平对企业的生存与发展有着极其重要的影响。我国加入WTO后．客观环境要求中国企业在国际坏境中利用两种资源．开拓两个市场，资本在全球范围内运作．因此资金管理也要与之相适应。     

现代企业资金管理的现实困难与突破路径

资金是企业的血液，也是企业发展的强劲动力，而资金管理风险是企业面对的一种重要风险。加强资金管理对于降低财务风险和提高企业的竞争力具有重要的意义，现代企业必须正视资金管理中存在的问题，规范资金运作体系，不断提高资金管理的科学化水平。为此，本文分析了当前企业资金管理的现实困难，为现代企业资金管理的突破指明路径。     

企业资金管理若干问题探析

随着中国社会主义市场经济改革的迅速推进和经济形势的瞬息多变,中国企业的管理水平也在逐步提高。如何在企业生产经营状况日趋复杂的情况下避免企业资金和资金流动的风险,成为企业发展过程中迫切需要解决的课题。文章在对企业资金管理中存在的诸多问题进行科学分析的基础上,提出提高企业资金管理水平的若干对策。     

企业资金管理若干问题探析

随着中国社会主义市场经济改革的迅速推进和经济形势的瞬息多变,中国企业的管理水平也在逐步提高。如何在企业生产经营状况日趋复杂的情况下避免企业资金和资金流动的风险,成为企业发展过程中迫切需要解决的课题。文章在对企业资金管理中存在的诸多问题进行科学分析的基础上,提出提高企业资金管理水平的若干对策。     

贷款集中与货币政策传导

1998年以来，中国的货币政策在促进经济回升中发挥了积极有效的作用，表现在货币供应量持续快速增长，金融机构贷款增长幅度逐年提高，票据市场得到了长足发展，但微观层面上，企业资金紧张的矛盾仍然存在。宏观金融运行与微观企业资金供求矛盾的反差，是由贷款逐渐向少数优势企业集中形成的，贷款集中的趋势加剧了企业资金矛盾，并直接削弱了货币政策的传导。     

对企业资金结算中心存在的问题及对策分析

所谓资金结算，实际上是指对企业内部资金的往来进行运筹，管理以及控制，资金结算中心的主要职责便是如此。对于企业发展而言，资金结算中心有着不容忽视的地位，它不仅能控制企业成本，避免资金浪费，还能提高企业经济效益的有效增长，充分降低经济风险。现阶段，企业资金结算中心依然存在一些亟待解决的问题，企业部门必须予以重视，采取行之有效的措施，促进自身企业可持续发展。     

打出一个不败商标

随着中国加入WTO的步伐加快，中国企业加强自身资金实力的呼声日益高涨，而许多企业既感到海外融资的重要性，同时更感到其困难性，其实，这个问题换个角度来看，企业化的独特性对于企业的融资会具有很大的促进作用。     

企业短期融资券及中期票据融资浅析

资金瓶颡是制约企业发展的关键因素之一，故而拓展企业融资渠道成为企业家面临的主要任务中的重点。由于中国经济增长带来的发展机会巨大．国家不断出台一系列投融资政策从而为各类企业争取国家厦各类金融机构的资金支持带来空前的机遇。中国特色的市场经济及金融、投资体制使得我国基础设施、社会事业、高新技术及其他各类项目的投融资操作呈现独特的特征，迫切需要根据不同情况进行理解和把握。     

财务决胜供应链

2014年11月29日~30日，在中国企业营运资金管理研究中心主办、中国海洋大学承办的“2014营运资金管理高峰论坛暨混合所有制与资本管理高峰论坛”上，“基于利益相关者视角的营运资金管理”成为一个热门话题。     

企业负债经营财务问题探讨

企业的资金是企业生存和发展的重要保障。目前，受国家宏观经济政策、企业本身资金使用效益、恶意使用资金等因素的影响，企业资金供应十分紧张，如何安全合理地筹措资金已经成为企业健康发展的重大问题。企业资金的来源有两个方面：一是企业自身经营积累，二是通过举借债务（负债）。本文根据当今社会的现状，国家经济发展的需要，企业生存和成长的需要，就企业负债筹措资金以及确定合理的负债规模和结构应考虑的因素进行探讨。