中小企业引入私募股权投资的风险分析——基于永乐电器案例分析

中小企业在引入私募股权投资时存在着企业价值低估风险、对赌协议引起的控制权风险和品牌流失风险。通过摩根士丹利注资永乐电器的私募案例,说明中小企业在引入私募股权投资的过程中,风险控制是非常必要的。中小企业在引入私募股权投资时应注意选择合理的价值评估方法、合理评估企业价值以及增强核心竞争力等问题。     

私募股权投资企业的风险分析及管控措施研究

在市场经济快速发展的背景下,传统银行金融的融资模式已难以满足市场主体多样化的融资需求,伴随着市场投资主体的多元化,私募股权投资应运而生。私募股权投资的主要投资对象为非上市公司股权或上市公司非公开交易股权。在国内日益复杂的经济体系和外部市场环境竞争中,私募股权投资面临各种风险。为了尽快提高其应对市场风险冲击的综合能力,私募股权投资企业需不断加强对企业风险的跟踪分析和动态控制,提高自身管理能力,从而降低风险发生的可能性。     

我国私募股权投资(PE)风险控制策略研究

自2009年创业板开放之后,我国的私募股权投资基金行业迎来了新的发展机遇,呈现出蓬勃发展的状态,成为我国金融市场创新发展的热点,为众多面临资金短缺的中小企业提供了新的融资渠道。私募股权投资属于高风险、高收益的行业,而目前我国的私募股权投资机构在筹集资金、项目选择、后续管理以及退出获利的过程中风险识别能力及风险控制能力仍然很不足,严重制约了我国私募股权投资行业的发展,因此,加强私募股权投资风险管理显得尤为必要。本文以IPO退出方式为例,分析私募股权投资如何进行风险控制。     

论私募股权投资基金的积极作用与风险

随着全球资本市场的迅猛发展,私募股权投资基金的影响日益扩大.私募股权投资基金对国民经济、资本市场和被投资企业都有着非常大的积极影响,促进了资本市场的完善和国民经济发展,为企业融资提供了新的运作模式.然而,私募股权投资基金的积极作用也伴随着诸多潜在风险,包括过高的杠杆融资比例、市场操纵、利益冲突、市场不透明、非法融资.本文介绍了私募股权投资基金的概念和业务流程,结合其运行的基本模式,详细分析了私募股权投资基金的积极作用和风险.     

试论私募股权投资基金企业风险防控策略

随着我国经济的迅速发展、金融市场的逐渐完善,以及经济全球化,大量资金涌入中国市场,与此同时,很多中小企业的发展融资需求快速增加。而私募股权投资市场为这些资金和中小企业提供了投融资渠道。私募股权基金指通过证监会备案申请并后续由证监会监管的,通过非公开发行募集方式进行的权益性投资基金,并且只在少数合格投资者之间进行。个人、金融机构和企业之间通过权益性资本的交易,投资非上市公司股权或上市公司非公开交易股权,并以基金形式运作,在投资后期通过并购、IPO等退出方式获利,并不追求股权收益。但是,私募股权投资具有投资巨额性、高风险性、操作不透明性,以及由多方关系引起的严重的信息不对称性等性质,且由于其私募的性质,监管要求没有公募基金严格,容易出现道德风险和市场操纵。同时,由于其巨额化、参与者多为金融机构,一旦出现大的私募股权基金信用问题,极易引发金融市场动荡。目前,亚洲的私募股权基金正在高速发展,其中较大份额被中国市场占据。但是,由于私募股权市场在中国刚刚起步,且国内资本市场发展并不成熟,私募股权市场有着很大的风险,包括私募股权基金本身运作机制和国家金融监管政策的不完善,而风险控制是贯穿整个私募股权...     

私募股权投资风险分析及控制对策研究

目前,我国金融市场不断蓬勃发展,私募股权投资作为一种新兴的投资渠道,成为众多企业的选择之一.由于其本身的业务特性,私募股权投资在提供融资便利的同时,也存在着不容忽视的风险,影响行业良性发展.本文对私募股权投资风险进行分析,并提出了相关建议.     

私募股权基金投资风险识别及财务管理中的风险控制建议

近年来我国资本市场发展迅速,私募股权投资基金是一种新事物,其产生对我国经济发展有着重大的意义。 在市场资源配置方面,它可以优化资源配置,促进产业结构的转型升级。 近年来私募基金行业在资本市场中占据着重要地位,其规模也在不断扩大。 文章主要对私募股权基金投资的风险进行分析,并提出私募股权基金投资财务管理中的风险控制建议。     

私募股权投资基金投资风险的控制措施分析

在金融市场环境下,私募股权基金的产生与发展影响着金融市场秩序,作为一种发展时间相对较短,但风险与收益均相对较高的投资方式逐步走入大众视野。在信息高速传播过程中,私募股权投资基金增加了市场参与者的可选择性,也在逐步推进我国金融市场的快速发展。客观上说私募股权并不着重强调股权收益,而是通过上市收购并购等方式进行股权转让来获取相应的利益。此类基金投资期限相对较长,但手续并不繁琐,既可以是个人投资也可以是机构投资,一般情况下会有专业团队来进行运作,投资者不以控制为目的,仅是参与到企业管理当中。为进一步稳定市场环境,需要企业加强风险识别力度,并推进私募股权投资基金有效运作,突出私募股权投资基金在金融市场的价值作用,确保金融市场稳定有序发展。     

私募股权投资基金运作风险分析

在当前的私募股权投资基金运作中,经常体现出信息不对称、出现多层的委托及代理问题,在设立基金和对项目进行投资的阶段,常常表现出选择的逆向性及受不良的道德风气的影响,最终导致私募股权投资基金出现运作风险。本文主要是对私募股权投资基金运作风险进行详细的研究和分析,并结合笔者实际工作经验,提出切实可行的私募股权投资基金运作风险的控制策略。     

私募股权——长期投资的佳选

私募股权是高收益、高风险资产。在追求高回报的同时,投资者对投资的长期性和潜在损失可能,应当具有充分的思想准备和承受能力。作为投资组合中的一个成分,私募股权能够改善投资者整体投资结构的风险收益特性。     

私募股权基金财务风险识别、控制与防范探析

伴随着我国社会主义市场经济体制的不断完善,金融业也取得了快速发展。 私募基金投资是一种新型投资方式,具有高风险、高收益的特点,为越来越多的投资者所选择。 作为我国金融市场的一分子,私募基金公司要充分意识到自身面临的风险,应用多种管理手段,维系自身健康发展。 文章主要论述私募股权基金公司发行私募股权基金产品现状,并重点对发行私募股权基金产品的财务风险进行分析,提出了相应的控制及防范措施。     

私募股权基金投资公司财务风险管理机制的建设分析

文章以私募股权基金投资公司（文中亦称“私募股权投资机构”或“投资机构”）财务风险管理机制的建设分析为重点进行阐述,首先对私募股权投资机构面临的政策变化风险、内控管理风险、估值偏差风险、财务人员风险进行分析,其次提出财务风险管理机制的建设应遵循的原则,最后提出创新投资者管理机制,降低公司财务风险;健全风险预警机制,增强财务风险管理;完善内部控制体系,奠定财务风险基础;全面创新评估方法,促使评估更加精准;从加强员工思想培训,提升财务风控水平等几个方面展开探析,旨在为相关研究提供参考资料。     

虚荣指数

虚荣程度与一个企业面临的风险成正比,这三种虚荣指数过高的企业绝对投不得私募股权投资公司(PE)选择投资对象时,通常进行多方面的考量,包括所     

私募股权投资科技型中小企业中的结算风险防范与转移研究

私募股权投资在我国的逐步兴起,其为我国科技型中小企业的融资难题提供了有效的解决途径。然而,在实践发展中,私募股权投资科技型中小企业的过程中存在诸多问题。本文主要结合私募股权投资在中国的发展案例—亿唐公司,对结算风险的产生机理进行了具体、深入的分析,并提出了系统、成熟的转移、防范策略。     

私募股权投资基金的金融中介特征及其风险研究

私募股权投资基金作为金融创新的产物,虽与银行等传统金融中介不同,但从其运作过程看,具有较为典型的金融中介特征。与银行相比,私募股权投资基金的投资方式及投资对象等又决定了其具有更高的内在及外溢风险,因此有必要对其纳入监管,以防范可能出现的系统性风险。     

基于G1-变异系数的私募股权融资风险评价

私募股权融资风险评价研究是一项复杂而系统的工作,其中既有定性的研究也有定量的分析。本文构建私募股权融资风险评价指标体系,采用G1法与变异系数法相结合的方式确定指标体系综合权重,以模糊数学原理为基础,构建私募股权融资风险综合评价模型,对P企业私募股权融资风险进行综合评价。评价结果表明,P企业私募股权融资风险的综合评价值为3.6297,处于极其接近良好的状态,风险较低,表明该项目适合进行私募股权融资。其中金融风险的分值为3.4965,环境风险的分值为3.2305,管理风险的分值为3.4181,政策风险的分值为3.6026,市场风险的分值为4.0832,财务风险的分值为3.8811,表明各个风险的评价分值都适合进行私募股权融资,融资风险较小。本研究可为现有私募股权融资风险评价与选择提供借鉴和参考。     

私募股权投资退出方式及程度选择

私募股权(PE)基金是指通过私募形式募集资金,并以股权或准股权方式投资于非上市企业的投资基金。我国的私募股权投资主要包括创业投资、支柱产业投资、基础产业投资、企业重组、特殊概念投资等。私募股权(PE)基金项目操作包括筹资、投资、管理和退出四大环节,其中私募股权投资退出是基金运作中最基础、最重要的一个环节,是指基金经理通过各种方式出售基金持有的权益性投资,实现投资收益的一个过程,它保证了投资高收益的取得和资金的高效循环。本文就私募股权投资基金的退出方式和退出程度的选择进行探讨。     

与VC相关的几个概念

私募股权投资:广义地讲,私募股权投资指对所有IPO(初次公开发行)之前及之后(指PIPE投资)企业进行的股权或准股权直接投资,包括处于种子期、初创期、扩张期、成熟期阶段的企业.狭义地讲,私募股权仅指对具有大量和稳定现金流的成熟企业进行的股权投资.在我们普通使用的是狭义上的私募股权投资,不包括创业风险投资.     

用“四个完善”强化私募股权投资基金风险管理

<正>同其他投资的形式相比，私募股权投资具有投资成本大、资本回报率高、风险高的特点。为了避免私募股权投资基金管理不善带来区域性的金融风险，2014年中国证券监督管理委员会发布了《私募投资基金监督管理暂行办法》，文件明确了对各类私募股权投资基金产品的监管标准，以防范金融风险的发生。事实上，部分主体在对私募股权投资基金的管理方面仍然存在一定的问题，无法有效规避外部环境风险、内部管理风险和投资项目风险等。因此，基于这种背景开展私募股权投资基金风险管理的研究具有十分重要的现实意义。     

私募股权投资现状存在的问题及解决途径探析

在整体经济下行、实体经济面临融资难、融资成本高等背景下,私募股权投资变得异常活跃。它是一种金融工具,是以不超过特定人数、在特定的机构及个人中以私募形式募集资金、后以股权的方式投资于非上市公司的投资行为。但近年来,随着私募投资规模的扩大,一些风险渐渐暴露出来。本文针对私募股权投资现状及存在的问题找出解决问题的思路及关键点,提升投资企业的成长性,提高增值服务,对降低私募股权投资风险有积极的意义。