证券课税的经济次应分析与我国证券税制的完善

国际上成熟的证券市场课税一般包括印花税、证券交易税、证券所得税以及证券遗赠税。据此，我国的证券市场税制体系应循着这样的思路：改革证券交易印花税，开征证券交易税，完善证券流转税体系；加强对证券交易所得和证券投资所得的课税，完善证券所得税体系；增加对证券转移的课税。     

从午夜“印花税上调”看“透明行政”

30日夜,就在股民熟睡之时,国家有关部门宣布“证券交易印花税上调至3‰”。当一帮股民今天一早起来盯着大盘时,都傻了眼。更让我们惊讶的是,就在几天前,社会上有关“证券交易印花税将要上调至     

金融

证券交易印花税前三季度达114亿 超2006年预算约48％；建设部拟收取住房“保有税”增加持有大户型住房成本；北京个税征收重点监控金融教育等四个行业的人员；中国内地纳税成本全球第八 白俄罗斯居首     

证券交易印花税：是市场调控工具，还是政府创收财源？

我国的证券交易印花税的实质其实就是证券交易税，从一开始，（证券交易）印花税就没有立法机构的准许和授权，仅凭政府行政部门的政令而套用不同税种的法规来执行；在市场快速发展并可见巨大利益前景之后，中央政府在1994年用个在税收法律意义上并没有完全付诸实施的行政决定改换了它的性质。此后又长期不更改它的名称和所依据的法律，并根据政府部门对市场冷热的判断而多次变动税率的高低。随着中国证券市场的逐渐发展壮大，中央政府逐渐加重对证券市场的行政统管理和对证券交易印花税等市场收益的关注，在和地方政府的利益博弈中，逐步改变了证券交易印花税和地方政府的分成比例，使之成为中央政府财政税收收入的重要部分。这也就使得证券交易印花税成为一个法律依据有所缺失的特殊税目。     

证券交易印花税：小税种大贡献

今年9月19日是我国证券交易印花税改为单边征收两年整，以此为标志我国证券交易印花税进入了波澜不惊的稳定发展阶段。证券交易印花税曾经参与了我国证券市场惊心动魄的股市风云，发挥了稳定股票市场的重要作用。     

借鉴国际经验 完善我国证券税收制度

证券税制建设的核心问题是按照证券市场自行运行规律，规范设置税种，合理确定税率，以保证证券市场健康、规范发展。当前，完善我国的证券税收制度应重点考虑的问题是：明确证券市场税收管理的政策导向；改革现行证券交易印花税，实行证券交易税与证券交易印花税兼征制度；谨慎、适时开征资本利得税。     

数据·分析

证券交易印花税一季度下降30％ 来自财政部的数据显示，今年1—3月，证券交易印花税92．32亿元，同比减少39．59%亿元，降幅达30％。对此，业界认为，证券交易印花税的减少，一个重要原因就是成交量的减少。     

证券流转税:现状分析、国际趋势与改革思路

我国目前的证券税制以证券交易印花税为主体税种。从长远来看,我国应逐步完善证券流转税制,实行证券交易税和印花税兼征制度。改革我国的证券流转税,在证券交易环节用证券交易税代替印花税,不能仅限于更名,而应有实质性的改变。     

证券交易印花税调整效应的实证分析

证券交易印花税的调整可能对证券市场产生多方面的影响。从我国开征证券交易印花税到如今,短短19年间我国对印花税税率做了12次调整,如此频繁的变化不利于整个市场的长期发展。本文主要对2007年5月30日及2008年4月25日我国证券交易印花税率的两次调整的效应进实证分析,通过波动性、流动性效应的研究检验我国证券印花税作为政府调控证券市场工具的可行性和有效性。     

证券交易印花税调整效应的实证分析

证券交易印花税的调整可能对证券市场产生多方面的影响,从我国开征证券交易印花税到如今,短短19年间我国对印花税税率做了12次调整,如此频繁的变化不利于整个市场的长期发展。本文主要对2007年5月30日及2008年4月25日我国证券交易印花税率的两次调整的效应进实证分析,通过波动性、流动性效应的研究检验我国证券印花税作为政府调控证券市场工具的可行性和有效性。     

关于证券交易印花税完税凭证有关问题的公告国家税务总局公告2014年第60号

为妥善解决证券市场创新业务带来的证券交易印花税征收管理和税收票证管理问题,方便纳税人办理涉税事宜,保障纳税人对税欹缴纳情况的知情权和取得完税凭证,根据《税收票证管理办法》（国家税务总局令第28号）的规定,现将证券交易印花税完税凭证有关问题公告如下：证券交易场所和证券登记结算机构扣缴证券交易印花税,应当在证券公司给参与集中交易的投资者开具的“成交过户交刮凭单”（以下简称交剖单）、证券登记结算机构或证券公司给办理非集中交易过户登记的投资者开具的“过户登记确认书”（以下简称确认书）中注明应予扣收税肷的计税金颐、税率和扣收税款的金额,交刮单、确认书应加盖开具单位的相关业务章戳。已注明扣收税款信息的交割单、确认书可以作为纳税人已完税的证明。     

股票市场印花税调整的敏感性分析

证券交易印花税是从普通印花税发展而来的，专门针对股票交易发生额征收的一种税。对于中国证券市场，证券交易印花税是政府增加税收收入的一个手段，也是政府调控股市的重要工具。本文采用单因素方差分析法对本次印花税调整前后的上证综指，成交量等指标进行分析，研究印花税调整对股票市场的波动影响。     

国内证券市场动态

全国财政工作会议提出,今年继续执行暂免征收储蓄存款和证券交易结算资金利息所得税、降低证券交易印花税税率及单边征收政策。此前,证券交易印花税于2008年9月19日起由双边征收改为单边征收,税率为1‰。     

中西证券税制的比较研究

证券交易印花税是对证券交易双方的交易行为所开征的税收。凡是在中华人民共和国境内书立、领受证券转移凭证的单位和个人，都是证券交易印花税的纳税义务人。按照我国税法规定，对证券市场上买卖、继承、赠与所书立的股权转让书据，按书立时实际市场价格计算的金额征收印花税。至于征税对象，到目前为止，我国仅对企业股权转让书据开征印花税，而对国库券及企业债券等转让书据暂不征收印花税。     

印花税体系的改革:两种印花税存废之辩北大核心CSSCI

印花税的改革应该在综合税法原理与立法原则的基础上进行。在整个印花税体系中,普通印花税与证券交易印花税有着不同地位。考虑到我国目前的税负状态,重要的不是提高普通印花税在税收体系中的地位,而是理顺中央与地方的税收分配关系;征收普通印花税未必会提高公民的纳税意识,反而会增加不必要的税负感,因此,取消普通印花税可能是最优选择。证券交易印花税则是目前我国政府所掌握的调节市场相对温和的手段之一,尽管其有时会造成市场动荡,但较之直接的行政手段更加符合市场要求,因此,需要在税收法定原则的指导下对其做出立法规划。在税收合法性与合理性的要求之下,普通印花税的没落与证券交易印花税的一家独大已经预示了两者不同的发展道路。     

高频量化交易印花税改革研究

高频量化交易是我国资本市场数字化发展的表现形式之一，会引发新的市场风险。证券交易印花税作为在我国资本市场发挥金融调控职能的“金融交易税”，对高频量化交易应扬长避短，与时俱进防范新型风险，促进我国资本市场健康稳定发展。因此，本文提出证券交易印花税的改革方向：针对高频量化交易快速高比例撤改单特点，对超出一定限额的高速撤改订单额外征收证券交易印花税，从而实现高频量化交易与其他交易的差别税率设定。改革时机需以准确测度高频量化交易规模与市场影响为前提。税收收入用途明确及监管措施有效配合是保障改革目标实现的重要举措。     

我国证券交易印花税若干问题分析

对二级市场股票交易(包括A股和B股)征收的印花税,也就是人们常说的证券交易印花税是我国证券市场中的主要税种.在我国当前对个人买卖股票资本利得暂不征税的情况下,证券交易印花税实际成了我国证券市场中的"主体"税种,并在某种程度上替代着其他税种(如所得税、遗产与赠与税)发挥作用,被赋予了多重政策目标.如我国当前的证券交易印花税除了规定对因买卖而转让的股票征收印花税以外,还规定对继承、赠与等非交易转让的股票也征收印花税,而此类非交易转让股票本应属于遗产与赠与税等财产税的征税范围.另外,我国当前的证券交易印花税还被赋予了调节市场参与者收入的作用,而这本应是资本利得税等所得税的职能范围.基于以上认识,本文试图对我国证券交易印花税几个相关具体问题作一番探讨.     

国家税务总局关于证券交易印花税完税凭证有关问题的公告

（2014年10月22日国家税务总局公告2014年第60号）为妥善解决证券市场创新业务带来的证券交易印花税征收管理和税收票证管理问题,方便纳税人办理涉税事宜,保障纳税人对税款缴纳情况的知情权和取得完税凭证,根据《税收票证管理办法》（国家税务总局令第28号）的规定,现将证券交易印花税完税凭证有关问题公告如下：证券交易场所和证券登记结算机构扣缴证券交易印花税,应当在证券公司给参与集中交易的投资者开具的“成交过户交割凭单”（以下简称交割单）、证券登记结算机构或证券公司给办理非集中交易过户登记的投资者开具的“过户登记确认书”（以下简称确认书）中注明应予扣收税款的计税金额、税率和扣收税款的金额,交割单、确认书应加盖开具单位的相关业务章戳。已注明扣收税款信息的交割单、确认书可以作为纳税人已完税的证明。     

印花税税率调整、股市波动性风险与行业差异

本文采用GARCH模型对证券交易印花税税率调整给股市波动带来的风险进行估计,得出结论为印花税税率与各行业股票收益波动率正相关,印花税税率调整给深圳股票市场带来比上海股票市场更大的波动性风险,不同行业股票收益波动率对印花税税率调整的敏感度各不相同。最后提出取消证券交易印花税,改征资本利得税,并实行股票投资所得行业差别税率的政策建议。     

关于证券交易印花税完税凭证有关问题的公告

<正>国家税务总局公告2014年第60号为妥善解决证券市场创新业务带来的证券交易印花税征收管理和税收票证管理问题,方便纳税人办理涉税事宜,保障纳税人对税款缴纳情况的知情权和取得完税凭证,根据《税收票证管理办法》(国家税务总局令第28号)的规定,现将证券交易印花税完税凭证有关问题公告如下:证券交易场所和证券登记结算机构扣缴证券交易印花税,应当在证券公司给参与集中交易的投资者开具的"成交过户交割凭