商业银行操作风险管理研究述评

操作风险管理是银行风险管理一个新的研究领域，近年来出现了一些有意义的研究成果。现有研究成果大体可分为操作风险定义、管理和计量等几个方面。在定义方面，已有不少的探讨，但目前尚没有形成统一的操作风险定义；在管理方面，公司治理、内部控制和风险管理理论分别从不同的角度为操作风险管理提供了支持，但总的来说，还没有形成系统的理论和技术；在计量方面，出现了一些有一定影响的操作风险度量模型，但还远没有达到令人满意的程度。本文对现有主要研究成果进行了总结归纳；同时。针对现有研究存在的不足，提出了今后操作风险管理研究需要注意的问题。     

论近失管理在银行操作风险管理中的运用

人们通常将信用风险、市场风险、操作风险管理并列为银行三大风险管理领域。与信用风险管理和市场风险管理相比，操作风险管理还处于起步阶段。目前，还未形成统一的、国际认可的定义。但是，随着操作风险的影响不断增大，国际银行界逐步将巴塞尔银行委员会的定义作为标准化的定义：操作风险是指由于内部程序、人员、系统不充足或运作失当，以及因为外部事件的冲击等导致直接或间接损失的可能性的风险。银行实务中有以下几种表现形式：(1)内部欺诈：由于     

对商业银行操作风险资本计量的探讨

随着操作风险纳入风险管理框架,操作风险正日益成为银行业风险管理中的一个研究焦点。操作风险的计量与管理由于基础损失数据的缺乏进展缓慢。本文介绍了目前国内外使用的四种操作风险资本计量方法,并分析了商业银行内、外操作损失数据,为银行业操作风险资本计量的改进提供了一些建议。     

商业银行操作风险计量的损失分布法研究

操作风险可以说是商业银行面临的最古老的风险,但目前商业银行对市场风险和信用风险的重视程度远远超过了操作风险,事实上操作风险管理可能是治理结构不善的银行最应关注和最有可能取得成效的领域。而操作风险的计量则是操作风险管理的基础,只有准确地对操作风险进行计量才有可能实施有效的风险管理。     

商业银行操作风险高级计量:国际经验和启示

金融市场中,商业银行是承担风险和管理风险的重要机构。商业银行面临的主要风险之一是操作风险,也是风险管理的重要组成部分。计量操作风险关系到银行的监管资本要求、经济资本管理等方面。而操作风险资本计量中最具敏感性和复杂性的方法就是高级计量法。该方法能够实现操作风险管理和计量的有效结合,并能够对商业银行在其操作风险管理水平的改进方面起到激励作用。有关国外银行在操作风险计量的内部治理、数据搜集以及建模等方面所采用的计量方法方面,做出了系统性的介绍,总结了我国银行业操作风险计量的现状和问题,并给出了可供解决问题的思路。     

商业银行操作风险高级计量：国际经验和启示

金融市场中,商业银行是承担风险和管理风险的重要机构。商业银行面临的主要风险之一是操作风险,也是风险管理的重要组成部分。计量操作风险关系到银行的监管资本要求、经济资本管理等方面。而操作风险资本计量中最具敏感性和复杂性的方法就是高级计量法。该方法能够实现操作风险管理和计量的有效结合,并能够对商业银行在其操作风险管理水平的改进方面起到激励作用。有关国外银行在操作风险计量的内部治理、数据搜集以及建模等方面所采用的计量方法方面,做出了系统性的介绍,总结了我国银行业操作风险计量的现状和问题,并给出了可供解决问题的思路。     

中国保险公司操作风险度量——基于Solvency Ⅱ的借鉴

随着中国经济的不断发展和保险市场的逐步成熟,我国保险公司对传统风险的管理已经形成了具有中国特色的监管体系,但是对于操作风险管理,一直停留在理论研究上。操作风险作为影响金融机构能否正常经营的重要因素之一,早已引起了国际银行业和保险业的重视:巴塞尔新协议给出了商业银行操作风险的多种计量方法,欧盟SolvencyⅡ也在计算保险公司偿付能力资本要求中单独设立操作风险资本要求。但国内的保险公司在实际经营中往往采用定性监管甚至为了追求利润忽略操作风险,这也导致了我国多家保险公司发生了操作风险损失事件。本文在对保险公司的操作风险概述基础上,介绍了国际上多种操作风险计量方法和我国的现状,对标准法和SolvencyⅡ进行了实证研究分析,以探索适合我国保险公司操作风险的度量的方法,希望能够呼吁我国保险业对操作风险度量予以关注!     

操作风险管理的国际监管动态及启示北大核心SSCI

虽然新资本协议已要求在第一支柱下对操作风险进行管理和计量,但是一方面巴塞尔委员会并未对操作风险的日常管理及精细化的计量提供较为具体的指导原则,另一方面,近年来全球银行业经营模式也发生了深远的变化,尤其是金融危机以来,银行操作风险形态出现了很多新形态。因此巴塞尔委员会在2010年以来进行了一系列研究工作,并先后发布了2011年版《操作风险管理的稳健做法》、《操作风险高级计量法监管指引》等规范性文件。本文将从解读这两份新监管文件入手,辅以对巴塞尔委员会的一些研究动态的分析,归纳国际监管方面的动向,并提出对我国操作风险管理和监管实践的思考和启示。     

中国商业银行操作风险量化管理现状分析

操作风险俨然成为银行三大风险之一,对于操作风险的量化管理已成为现今的热门课题,本文从操作风险的概念入手,分别从监管和银行的角度分析中国商业银行操作风险量化管理现状,指出国内银行的操作风险计量管理还比较薄弱,主要体现在:操作风险管理存在一定的认识误区、操作风险管理技术有待进一步提升和缺乏操作风险量化基础等方面。因此中国商业银行操作风险量化管理工作任重而道远。     

操作风险管理的国际监管动态及启示

虽然新资本协议已要求在第一支柱下对操作风险进行管理和计量,但是一方面巴塞尔委员会并未对操作风险的日常管理及精细化的计量提供较为具体的指导原则,另一方面,近年来全球银行业经营模式也发生了深远的变化,尤其是金融危机以来,银行操作风险形态出现了很多新形态。因此巴塞尔委员会在2010年以来进行了一系列研究工作,并先后发布了2011年版《操作风险管理的稳健做法》、《操作风险高级计量法监管指引》等规范性文件。本文将从解读这两份新监管文件入手,辅以对巴塞尔委员会的一些研究动态的分析,归纳国际监管方面的动向,并提出对我国操作风险管理和监管实践的思考和启示。     

距离因素对商业银行操作风险的影响研究

自20世纪90年代以来国内外银行界频频发生重大操作风险事件,其中大部分都发生于与总行距离较远的分支机构,由此提出问题:操作风险是否会受到距离因素的影响?基于操作风险成因理论和风险管理要素理论进行分析,发现分支机构与总行之间的距离对分支机构操作风险状况具有"多重影响机制",相互邻近的分支机构之间距离则会引致"孤岛效应"。进一步基于商业银行内外部操作风险数据进行实证分析,结果验证并拓展了理论分析部分。最后提出了一系列针对性措施来降低距离因素对分支机构操作风险的负面影响。     

新巴塞尔资本协议与商业银行操作风险量化管理

由于<新巴塞尔资本协议>把风险区分为市场风险、信用风险和操作风险,同时把操作风险纳入到资本充足率的计算之中;使得金融界对它的关注显著提高,并对量化操作风险提出了迫切要求.值得注意的是,国际上一些大银行在量化和度量操作风险管理上已经积累了较为丰富的经验,并取得一定的成就.目前我国的金融机构缺乏风险意识,尤其是在操作风险方面基本没有什么量化操作风险的科学方法,不能正确反映所承受的风险,操作风险的管理水平亟待提高.面对加入WTO之后国际金融机构在国内市场上的激烈竞争,我国金融机构应广泛借鉴国外商业银行的成功经验,加强操作风险的量化管理和研究.     

我国商业银行网上银行操作风险管理研究

网上银行与传统银行服务相比,具有许多不可替代的优势,"十一五"期间我国网上银行发展极为迅速.然而在网上银行发挥着越来越重要作用的同时,其产生的操作风险也愈为突出.本文从网上银行操作风险来源的角度,给出了网上银行操作风险的定义.对网上行银行操作风险与传统银行操作风险进行了比较、分析了网上银行操作风险现状、成因,进而提出"十二五"期间如何有效控制我国网上银行操作风险的对策.     

Does individualistic culture impact operational risk?

Employing a sample of 2,957 operational‐risk events across 31 countries from 1990 to 2011, we find that financial institutions located in countries with higher individualism tend to have higher operational risk. This positive relation is achieved through the risk‐taking channel and the earnings‐management channel. In addition, the magnitude of operational losses is higher in more individualistic countries. The results suggest that individualism serves as an important informal institutional determinant of operational risk in an international context. Endogeneity tests and various robustness checks confirm our findings.     

Internal loss data collection implementation: evidence from a large UK financial institution

The paper conducts a critical analysis of internal loss data collection implementation in a UK financial institution. We use elite semi-structured interviews, with a sample of 15 operational risk consultants from a leading international financial institution. Using content analysis, the data covers a wide range of business areas, with particular attention drawn towards the development of internal loss collection and operational risk management. The results suggest that the development of operational risk management as a function stems from external compliance (Basel II) and the internal pressure to add value to the business portfolio. This need for compliance was augmented as a driver of internal loss data collection; however, participants also recognised that the function of loss data collection is a tool of solid internal risk management and enhances managerial decision-making. The research also highlights the problems in cleansing data in order to ensure that all information implemented in the capital allocation model is valid and reliable.     

国有商业银行柜面业务操作风险研究

当前,国有商业银行完成股改上市后面临的操作风险中,柜面业务操作风险是非常重要的方面.某国有商业银行10年发生的107个经济案件中,基本都涉及柜面业务.柜面业务操作风险控制不好,就可能带来声誉影响、管理影响和发展影响.本文通过阐述操作风险的概念、表现形式、特点和特征,柜面业务操作风险点及表现形式和国有商业银行强化柜面操作风险防范的具体措施等,特别是提出的建立健全柜面业务操作风险管理体制、完善柜面业务操作风险内部控制制度建设、实行科学的柜面业务操作风险管理办法、创新操作风险防范手段、加强操作风险文化建设等5项具体措施,对柜面业务操作风险的防范研究进行了有益探讨.     

总分行制度下基于Delta-EVT模型的操作风险度量研究

总分行制度下制度设计缺陷及人员管理等方面的失误是商业银行操作风险产生的重要原因之一.在操作风险损失数据不完全的情况下,首先将损失进行分类,并选取总行对分行管理人员配备的误差、机构内部人员的组合误差、员工素质问题、分行出现问题后向总行报告的时间延误和总行及时处理问题分行的能力等特定的风险因子,继而借助Delta-EVT模型,采用Delta方法计算由以上风险因子导致的操作损失.通过计算,由于控制失效或外部事件引起的超额损失,再利用门槛值将两者结合起来,用EVT方法可以较准确地估算出在分行经营过程中和在向总行传递信息过程中由于制度设计不合理导致的操作风险.     

基于收入模型对商业银行操作风险的估计

操作风险潜在于商业银行经营管理之中,加重了金融机构的脆弱性,给银行的风险监控造成了巨大威胁。在对比各类操作风险计量方法的基础上,本文采用自上而下的收入模型,运用2000~2009年5家上市银行的财务指标数据,构建了面板回归模型,对中国商业银行的操作风险进行了估计,并以深发展和浦发银行为例对这两家商业银行操作风险的发展状况作了深入分析。研究发现,国内商业银行8.62%的收益波动是由操作风险所导致的,尽管目前商业银行操作风险估计值与核心资本之比偏高,但仍是可控的,银监会的监管措施对商业银行风险管理的作用是及时且有效的。     

我国商业银行操作风险度量模型的选择

操作风险涉及银行经营活动的所有领域、各个环节和所有人员,不同银行、不同业务、不同环节的操作风险特征都不相同。操作风险度量是对操作风险进行经济资本配置的基础,目前还没有普遍适用的操作风险度量方法,现有的一些主流模型没有充分考虑内部控制对操作风险的影响和操作风险的因果性特征。因此,操作风险度量模型应考虑到其特征,既要综合主观和客观两方面的因素,也要可以灵活地进行动态调整。考虑到我国商业银行操作风险管理的实际,在操作风险度量模型的选择上,可用内部控制评价结果调整的基本指标法和标准法作为自上而下的度量模型,用贝叶斯网络技术作为自下而上的度量模型。