长江养老视野

编者指引人社部于2011年2月14日印发了《企业年金基金管理办法》（人社部、银监会、证监会、保监会令第11号）。人社部在对《企业年金基金管理试行办法》（23号令）发布6年以来,企业年金运行中存在问题及市场需求充分总结与分析的基础上。     

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正2014年第11期总第94期【本期主题】长江养老创新企业年金股权投资试点编者指引长江养老所代表的企业年金作为惠及广大公众的投资者参与中石化销售公司引资项目,代表广大企业年金受益人成为中石化25位引入股东之一,在4家属于惠及广大中国公众的投资者所出资320亿中占比16%,在整个1000亿元的引资规模占比为5%,成为国内第一家以企业年金参与央企国资股权改革的投资机构,也是上海金融行业唯一一家进入的金融机构。     

长江养老视野——全球养老基金的投资变化趋势

近年来,中国企业年金基金规模稳定增长,至2011年底达到3570亿元,企业年金基金保值增值受到广泛关注。受制于资本市场条件与养老保障体系的不完善性,自企业年金制度成立至今,我国仍对年金基金投资实施定量限制监管模式,对基金投资品种及投资比例实施严格控制,亟待放开投资渠道。近两年来,在国际金融危机的冲击影响下,全球养老金更加注重资产配置多元化,逐渐加大另类资产配置的比例,以平衡资产收益与风险。在国内,其他长期性资金如全国社会保障基金、保险资金也纷纷开闸投资另类资产,并取得不错的成绩。面对多元化及注重另类投资的新趋势,企业年金基金可以借鉴国内全国社会保障基金以及保险资金投资渠道放开的经验,有效实现基金保值增值。     

长江养老视野

在刚刚结束的十八届三中全会上,《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》提出要“制定实施免税、延期征税等优惠政策,加快发展企业年金、职业年金、商业保险,构建多层次社会保障体系”。《决定》将企业年金的税收优惠问题提上了议事日程,无疑将大大加快推进企业年金税优政策的出台,并对企业年金行业的发展形成重要机遇。     

解读《国有金融企业年金管理办法》

<正>出台背景财政部办公厅于2012年12月下发了《关于印发<国有金融企业年金管理办法>的通知》(财办金[2012]159号)。该文件对于国有金融企业建立企业年金的条件、方案及管理等进行了规范。总的来看,159号文是对财政部原有的规范国有金融企业建立企业年金制度的文件(《财政部关于国有金融企业试行企业年金制度有关问题的通知》财金[2006]18号)的进一步补充完善。同时从统筹衔接央企建立企业年金制度的角度出发,对于金融国企建立企业年金制     

长江养老视野

<正>编辑指引上海原有企业年金移交过渡期结束之际,为确保广大移交企业年金资产安全运营,在国家监管部门的大力支持下,长江养老保险股份有限公司本着安全、平稳、发展的原则,开发设计了三款金色系列集合型企业年金计划,即"长江金色晚晴集合型企业年金计划"、"长江金色交响集合型企业年金计划"和"长江金色林荫集合型企业年金计划",用于全面承接上海企业年金过渡计划。     

养老基金投资的国际经验与启示

随着我国老龄化程度的加深和人们生活水平的提高,越来越多的人开始关心自己的养老问题,并通过企业年金等补充养老的方式希望能够过上体面尊严的退休生活。截止2010年底我国已经有3．71万户企业建立了企业年金,参加职工人数为1335万人,积累资金2809亿元。作为自己的养命钱,人们都很关心究竟企业年金是如何投资运作实现保值增值的,其投资业绩又如何。本文将对国内国际的养老基金投资情况进行介绍。     

我国养老基金个人帐户运营浅析

<正> 我们通常所说的社会养老保障基金主要包括四大类:一是基本养老保险体系社会统筹帐户上的基金;二是基本养老保险体系个人帐户上的基金;三是国家社会保障基金;四是企业补充养老保险基金(又称为企业年金)。而前两种基金是最主要的构成部分。统筹基金帐户由于其现收现付形式,基本无节余,且缺口较大,因此国家前阶段重点强调了统筹基金的充实,以保证养老金的及时给付,导致对个人帐户基金的运营重视不     

一季度平安养老领跑年金市场

截至2007年底,全国企业年金总规模已达1400亿元,这一数字比2006年末新增了500亿元左右。而经过10年的时间,上海目前已积累了约有200亿的补充养老资金,占全国年金资金的20%,上海目前还有超过80%的企业没有建立企业年金制度,预计未来10年,上海年金将达到1000亿元的规模。     

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编者指引2012年8月23日,长江养老保险股份有限公司组织的"共赢未来长江行"养老金资产管理高峰论坛成功举办。论坛邀请相关监管机构、专家学者、众多企业、企业年金从业机构等各方,围绕如何稳中求进,抓住养老金资产管理的本质特征,实现养老金资产的保值增值等企业年金发展与养老金资产管理领域的重要议题进行了充分地探讨、交流与分享。其中论坛     

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编者指引作为我国多层次养老体系中第二支柱的企业年金市场已经历了近20年的发展,截至2011年末基金累计余额已达3570亿元,近年来保持在20%以上的增长速度。但其在发展方面还存     

养老投资——稳定优先

自去年夏天国际金融危机爆发以来．全球金融体系遭到重创。国际金融市场剧烈震荡,全球各国对;中基金,共同基金等投资产品净值严重缩水。这场危机对于刚刚起步的国内养老年金市场来说,无疑是一场艰巨的考验。在2007年交出优异的业绩成绩单之后,2008年投资情况受到了市场投资者的较大压力。在笔者看来,由于企业年金特殊的保障性需求．     

浅探企业年金管理

<正>随着我国养老保险体制的改革与完善,近年来企业年金业务发展迅速,并且有进一步加速发展的趋势,未来将有越来越多的企业建立企业年金制度。究竟何为企业年金;企业年金对企业和员工的意义何在;如何对规模和覆盖范围日益扩大的企业年金进行管理等等问题都值得深思、     

长江养老视野

编者指引中国正在步入老龄化社会,在这样的背景下,作好应对人口老龄化所带来养老体系建设的挑战,进一步完善多层次养老保障体系,借鉴国际先进的养老金治理结构和管理体制、创新养老金产品和中国企业年金投资运作模式,是当前政府和相关市场机构的首要任务。本文拟探讨亚太地区的养老金强国-新加坡在发达市场经济体系下的养老保障体系的制度架构,     

长江养老视野

与全国社保基金不同,当前企业年金、职业年金参与上市公司冶理的方式、程度及影响尚处于起步阶段,但随着近年来国家支持、鼓励年金发展政策的密集出台,未来企业年金、职业年金的积累资金规模有望获得加速发展。在此基础上,市场化程度相对更高的年金管理机构有望凭借信息和人才优势,在参与公司治理方面发挥更大的作用,同时这也会对年金管理机构自身的投资策略产生积极影响。     

浅论养老保障模式创新的取向——从国家事业单位改革视角看

养老保障制度是社会保障制度的重要组成部分,根据国家事业单位改革要求,必须实现传统的养老保障制度到现代养老保障制度的转型,在这一转型时期里,要求以人为本实现养老保障制度的创新,就是要实行社会统筹与个人账户相结合;改革养老金计发办法,强化激励和约束机制;建立科学的养老金增长机制;建立健全企业年金制度和个人养老储蓄计划。     

企业年金投资管理

在日前召开的全国企业年金座谈会上,劳动和社会保障部副部长刘永富发表了重要讲话。他肯定了我国企业年金现阶段已经取得的成绩,表示通过各方面的努力,企业年金呈现出加速发展的良好势头。一是参加年金计划的企业和人数不断增加。截止到2006年底,有24000多家企业建立企业年金,参加年金制度的人数达到964万人。二是年金基金规模有较快增长。1991-2000年的10年间,全国企业年金规模不到200亿元,平均每年增加不到20亿元,2005年底,基金规模达到680亿元,平均每年增加近100亿元;2006年底,基金规模达到910亿元,一年增加了200多亿元。三是目前158亿元按新的办法管理运营的年金基金获得了较好的收益,从2006年第4季度开始由投资管理人进行投资的年金,3个月的经营收益率为9．6％。中国保监会主席吴定富预测——我国企业年金每年新增数额将达到1000亿元左右,到2010年估计能达到1万亿元的规模。正是因为企业年金规模的不断壮大,企业年金这一新兴市场也越来越受到各界广泛关注。作为社会基本养老保险的有益补充和职工退休后保持一定生活水平的重要保障,如何实现企业年金的保值增值成为人们谈论的话题。     

空望2013? 企业年金扭亏还欠良策

<正>在8月下旬召开的一次ETF内部研讨会上,海富通基金公司总裁田仁灿透露,目前该基金公司企业年金账户处于盈利状态。这可能是第一家公开承认企业年金账户开始盈利的金融机构。经过2005年和2007年企业年金管理资格"两次扩容",当前参与企业年金管理的金融机构多达39家,其中多数机构依然没有迈过盈亏平衡点。     

多层制度保障企业年金的安全

信托模式进行管理、严格限制企业年金基金的投资比例、加强风险准备金管理、完善的信息披露制度等多重的制度保障着企业年金基金的安全性,并且伴随着各种制度的逐渐完善,企业年金将会成为未来养老金安全稳定增值的更好的方式。除了制度保障之外,作为企业年金核心的受托人的选择对年金基金的安全也是至关重要的。     

上海企业年金过渡计划转换——长江养老高管专访

长江养老保险股份有限公司运营管理两年的上海企业年金过渡计划,年末即将面临封闭期结束。现在上海企业年金过渡计划总体运营情况如何？长江养老在过渡计划转换产品设计和创新方面做过哪些研究和探索？过渡计划结束后如何转换？对于广大企业年金客户关心的这些问题,本刊特约记者为此采访了长江养老相关负责人。