闭合信用管理体系的作用分析

一、当前的问题当 前 ,中小企业融资困难局面仍很严重 ,国家信息中心和国务院中国企业家调查系统等机构的调查显示 ,我国中小企业不仅短期贷款缺口很大 ,长期贷款也很紧张 ,多数企业没有中长期贷款 ,贷款期限越长 ,能获得的比例越低 ,且获得中长期贷款企业的满足率也相当低 ,中小企业资金总体紧张。在被调查的中小企业中 81%的企业认为一年内的流动资金能部分或不能满足需要 ,6 0 5 %的企业没有 1-3年的中长期贷款 ,即使能获得 ,仅 16 %能满足需要 ,5 2 7%部分满足需要 ,31 3 %不能满足需要。调查还显示 ,中小企业获得贷款的主要方式是抵押贷款和担保贷款 ,分别为 6 6 6 %和38 9% ,信用贷款比例较低 ,仅为 2 2 8%。业内人士及专家对上述问题原因的分析可谓仁者见仁 ,智者见智 ,但归根结底是由于企业的自身原因造成的。那就是中小企业信用过低的现实加大了金融机构的贷款风险 ,从而导致银行对中小企业借贷 ,中小企业融资困难由此而生。因此中小企业急需通过建立起一套良好的信用管理体系 ,以自身信用管理能力为银行贷款提供优质的信贷保证 ,降低中小企业的信贷风险 ,缓解当前中小企业融...     

关于解决民营中小企业融资困境的思考

我国中小企业融资之路遇到重重困难，民营中小企业每年仅有5％-9％能获得银行贷款。同时由于资本市场门槛太高、限制太多，使中小企业想通过发行股票和债券直接融资也很困难。据国家信息中心和国务院中国企业家调查系统公布的调查结果显示，目前我国中小企业的贷款缺171很大，其中81％的企业认为一年内的流动资金仅能满足部分需要，605％的企业没有1年-3年的中长期贷款。从各地区的调查结果看，中小企业普遍存在着融资难的问题，已制约和影响到中小企业的生存和发展。     

日本中小企业融资方式对我国的启示

一、日本中小企业的特点和融资方式日本的中小企业在国民经济中占有重要的地位。目前 ,全日本有 65 3万个非第一产业民营企业 ,其中中小企业有 64 7万个 ,占总数的 99% ,在就业人数上 ,占全体的 78% ,在产值规模上 ,中小企业分别占制造业产值的 5 1.4% ,批发业销售额的 61.4% ,零售业销售额的 76.8%。日本中小企业的自有资金大约占 2 0 % ,绝大部分资金是依靠银行贷款。但是第二次世界大战后的日本产业政策是以发展重工业为重点 ,金融机关的贷款对象也侧重在重化工业的大企业 ,加之中小企业竞争激烈 ,经营不稳定 ,担保资金和信用能力又较低 …     

架设银企信用“桥梁” 促进经济快速发展——对某市中小企业融资情况的调查及建议

中 小企业是县级及县级以下经济结构的主体和支撑 ,它连接着两头 :一头连着国有大型企业 ,一头连着城乡经济 ,既可以大量吸收消化国有大型企业的下游产品 ,又能接纳城镇失业人员 ,对于消化农村劳动力 ,推进城乡经济协调发展有着无可比拟的优势。目前中小企业资金紧缺、融资困难已成为制约经济发展的瓶颈。为了全面摸清中小企业融资状况 ,促进地区中小经济的健康、快速发展 ,加快全面建设小康社会步伐。最近 ,我们对某市中小企业融资情况进行了一次专题调查。一、某市中小企业融资基本情况目前 ,该市有独立核算企业 2 64家 (2 0 0 0年底数据 )。其中 :大型企业 6家 ,中小企业 2 5 8家 ,占总企业个数的97 73 %(注 :规模以上企业 70家 ,其中规模以上的中小企业64家 ,占规模以上企业总数的 91 4 3 %)。可见 ,中小企业是该市经济结构的主体和支撑。直接融资与间接融资是企业外部融资的两种形式 ,该市中小企业主体为民营经济 ,资产呈现出多元化结构 ,由于信息的不充分 ,信用记录的不完全和具有较高的风险性 ,直接融资基本没有可能 ,银行信贷便成为其融资的主渠道。单一的融资渠道和多方深层的社会因素 ,导...     

中小企业融资难在哪里——关于中小企业融资情况的调查

最近我们组织对在工商银行山东省胶南市支行开户的中小企业融资情况进行了调查 ,以期通过样本企业融资情况的分析探讨 ,从而提出金融方面的对策。一、融资情况本次调查共选取了中小企业 41户。从调查的情况看 ,固定资产贷款、票据业务增长快。调查企业 2 0 0 1年末融资余额 36337万元 ,较上年增加 5765万元 ,增长 1 8.85 % ;其中流动资金贷款 2 51 70万元 ,较上年增加 52 6万元 ,增长 2 .1 3 % ;固定资产贷款 1 0 377万元 ,较上年增加4892万元 ,增长 89.2 % ;银行承兑汇票 830万元 ,较上年增加 40 7万元 ,增长 96 .2 %。从资产质量看 ,贷款…     

试述构建中小企业间接融资体系

<正>在目前条件下,要正确评估中小企业发展所面临的融资困难和成因,改善中小企业贷款的外部环境,尽快建立适合的中小企业融资体系,以更好地促进中小企业健康、快速地发展。 一、造成中小企业间接融资缺口的成因分析 一般企业融资途径主要有二:一是直接融资即通过资本市场从社会大众筹集资金;二是间接融资即通过银行等金融机构和非金融机构贷款获得资金。目前条件下,我国中小企业缺少大企业在资本市场上进行直接融资的手段。因此,对中小企业来说,目前最合适的融资方式仍是利用银行进行间接融资。但是,在我国政府采取“抓大放小”的政策后,国有银行服务对象转移向重点大企业,中小企业不再受其关注,非国有特别是民营中小企业从来就不受国有银行的重视。而其他银行无论在数量和能力上都不能满足中小企业的融资     

中小企业银行融资的国际比较

银行融资是通过商业银行获得的债务资金。在国外 ,银行融资是中小企业最重要的外源性融资来源 ,主要包括短期贷款、过桥贷款、循环使用贷款和中长期贷款。但在我国 ,银行融资一直未能成为中小企业的主要融资渠道 ,其主要原因有 :信息不对称、风险和举债成本偏高、所有制歧视。本文通过中小企业银行融资的国际比较 ,提出了解决我国中小企业银行融资的基本对策 :一是政府方面尽快建立贷款担保体系 ,二是根据市场环境 ,适时进行国有商业银行的业务创新 ,同时加强培养愿意为中小企业提供资金支持的中小金融机构 ,三是企业加强内部管理 ,提高盈利能力。     

完善信用担保体系:解决中小企业融资难的路径

中小企业是我国国民经济发展的重要力量,但是目前中小企业发展的最大障碍是资金短缺问题.本文通过对中小企业融资困境分析表明,向金融机构贷款是解决中小企业融资困难的主要渠道,信用担保体系又是制约中小企业贷款的主要因素,目前我国现有中小企业信用担保体系远不能满足中小企业融资条件的要求.文章根据我国中小企业融资的实际情况,探讨了从政府机构、信用担保机构、中小企业自身、法律法规、贷款机构的角度建立和完善我国中小企业信用担保体系问题.     

基于信息不对称的中小企业融资制度选择

一、中小企业融资现状中 小企业在经济中具有重要地位 ,它可以创造大量新增就业机会、推动经济增长、增加出口创汇 ,并且占有很大的份额 ,信息时代的企业更有小型化的趋势。但是 ,中小企业在发展过程中普遍存在融资困难 ,这制约了中小企业优势的充分发挥。中小企业融资困难概括为权益融资缺口和债务融资缺口 ,即两方面的需求和供给之间不对称 ,所谓解决中小企业融资 ,就是采取各种手段来弥合这两个缺口。中国中小企业的融资状况比较复杂 ,并且面临的困难比较大 ,就权益性资本融资而言 ,中国基本上就不存在直接沟通投资者和筹资者的自由市场机制 ,二板市场也因种种原因而被无限期推迟。就债务性资本融资而言 ,尽管货币当局不断地呼吁 ,甚至通过发布“指导意见”来敦促商业银行更积极地向中小企业提供贷款 ,但是 ,由于种种原因 ,贷款发放效果并不理想。体制的原因 ,造成所有制的歧视 ,我国中小企业分别包括国有中小企业、乡镇集体中小企业和私营或者非国有中小企业。国有中小企业可以得到政府财政拨款、地方政府说服银行贷款和地方税收减免优惠 ,融资条件最好 ;乡镇集体中小企业主要资金来源是企业信用社贷款、未分配利润和群众集资 ,近几年随着企业盈利的下...     

拓宽中小企业的融资渠道

一、我国中小企业现状及其融资困难的原因随着改革开放和市场经济的深入发展,我国中小企业迅猛发展,在国民经济中起着举足轻重的作用。从我国的现状看,中小企业在20世纪90年代已发展到1000多万家,占全部企业户数的99%以上,创造了工业新增产值的60%以上,利税占40%,从业人员占全部从业人数的72.2%,可见,中小企业的地位相当重要。然而,中小企业贷款难的矛盾在发展中也日益突出,成为阻碍中小企业进一步发展的瓶颈。因此,分析中小企业“贷款难”的原因,改善中小企业的内外部环境,完善银行向中小企业贷款机制,将会给中小企业的发展提供更大的空间…     

浙江金融机构融资与中小企业发展相关性研究

由于资本市场规模偏小，对以民营经济为主的浙江省来说，中小企业融资成了非常大的问题。据浙江省中小企业局提供的数据，全省的中小工业企业数量目前超过70万户，占全部工业企业数的99％，但这些中小企业都无法绕开融资难这一“瓶颈”，其发展都受到了融资渠道不畅的影响。根据对有关献和单位的调查分析显示，浙江省中小企业发展中的资金支持程度较低。从中小企业的角度看，在目前融资渠道单一的状况下，有37．9％的企业认为金融机构获得贷款难或较难，有42．6％的被调查中小企业没有接受过贷款的优惠．     

基于信息不对称的中小企业关系型贷款路径探析

中小企业是拉动我国经济增长的一个重要动力,截止到2014年底,中小企业对国内生产总值的贡献超过了60%,中小企业占总实有企业总数90%,对经济的发展起着举足轻重的作用。但是中小企业占有的融资资源却不到25%。文章基于信息不对称的视角,结合信息经济学的相关理论,分析银行等金融机构与中小企业之间存着严重的信息不对称现象出现的原因,对关系型贷款适合中小企业贷款的路径作进一步的研究,提出了有利于开展关系型融资的对策与建议,对缓解我国中小企业融资缺口有一定的意义。     

中小企业融资租赁中的常见问题

与信贷、风险投资等融资方式相比,融资租赁具有不可多得的优势。融资融物相结合的特点,降低了中小企业融资中对企业资信和担保的要求;融资和采购合二为一,减少了中间环节,降低了企业的融资成本;另外,融资租赁使企业获得的国家税收优惠政策,出租方对中小企业提供的综合服务等,都将使融资租赁成为解决中小企业融资的一条重要渠道。根据《世界租赁年报》(1996年),西方发达国家在贷款、融资租赁、欧洲债券、欧洲商业债券和中期票据5种融资方式中,融资租赁的融资总量居第二位。全球近1/3的投资是通过这种方式完成的。但是,我国融资租赁业总体呈现…     

企业融资偏转债市

2011年至今中国银行业对企业投放的中长期贷款比例下滑,引发了广泛的市场担心.数据显示,从2011年1月至2012年8月,一年以上的中长期贷款占比约为40％,而在2010年这一比例为70％. 中长期贷款往往与企业的投资项目高度相关,而其占比的下滑也预示着中国企业的投资需求出现较为明显的疲软. 然而,越来越多的证据表明,商业银行信贷数据的信号作用开始失灵,了解企业的融资状况,需要关注更加广泛和口径更宽的金融市场指标.     

中小企业财务管理中的问题及其解决措施

一、我国中小企业财务管理存在的主要问题 融资困难，企业发展资金严重不足。其主要原因：一是企业资金筹集渠道狭窄。二是国家财政对中小企业的扶持资金总量小，而且财政资金也不能太多的投入扶持中小企业。三是大部分金融机构对中小企业贷款不热心，不愿向中小企业发放贷款。四是中介机构不健全，缺乏专门为小企业贷款眼务的金融中介机构和贷款担保机构。正因为融资不易，就算筹到一定资金，     

企业小型化趋势和国家政策扶持的必要性

生产高度社会化，企业出现了向大型化和小型化方向发展的两种趋势。中国的国情决定了企业在总体上主要是趋向小型化。具体表现在：一是很多现有企业将分化出众多的中小型企业；二是一大批新兴的中小型企业尤其是农村的乡镇企业将不断地如雨后春笋般破土而出，并在整个社会生产中所占的比例将持续扩大。与大型企业比较，中小型企业既有不足又有优势，尤其是我国农村中的中小企业对于农村经济发展具有极其重要的地位和作用，国家政策应该给予大力的扶持。     

中国资本市场运行不规范对企业融资的影响

就 全国平均看 ,我国企业的自有资本不足 3 0 %,70 %以上的资金是通过中长期银行信贷市场、股票市场、债券市场等资本市场筹集的。由于企业所需资金大部分要通过资本市场筹集 ,所以资本市场运行是否健全对企业筹资行为是否合理会产生直接影响。由于我国资本市场起步较晚 ,市场运行机制还不健全 ,市场参与主体的行为还不规范 ,使企业通过资本市场融资的市场环境与发达市场经济相比还有很大差距。作为资金供给方的资本市场存在的这些问题 ,必然会对资金需求方的企业融资行为产生扭曲性影响。(一 )资本市场结构失衡对企业融资形成扭曲性影响我国发展资本市场是从中长期银行信贷市场起步的。经济体制改革以来 ,我国银行的职能也在发生变化。一方面 ,随着各种“放权让利”改革措施的推行和分配结构的调整 ,我国银行的信贷资金来源迅速增加 ;另一方面 ,投融资体制改革逐步打破了国有企业过去全部由财政无偿拨付投资资金的旧体制 ,企业开始从其它渠道筹集资金。资金供求关系的上述变化 ,使银行结束了过去只能发放短期流动资金贷款的历史 ,从 1979年起开始发放中短期设备贷款 ,并从上 80年代初期开始发放中长期贷款。至此 ,我国中长期银行信贷市场开始形...     

经济下行时期中小企业融资难问题--以东莞市中小企业为例

目前，中国中小企业占全国企业总数的90%以上，上缴税收占税收总额的55%，提供了75%的城镇就业机会，但其贷款仅占银行贷款总额的20%。尤其是今年以来，在自然灾害、宏观调控及国际金融危机的影响下，融资难问题已成为制约中小企业发展的瓶颈。对东莞市中小企业融资现状进行深入调研，期望为中国中小企业融资难问题找到突破口。     

关于中小企业融资活动中的效率分析

中小企业是我国国民经济的重要组成部分。截至2006年末,中小企业约占我国企业总数的96．5％,职工人数占70％,资产总额占50％,销售额占60％,工商税收占50％。几十年来,中小企业不仅是支撑我国经济建设的基本力量,也是促进我国经济发展的重要增长点和财政收入的重要来源。中小企业融资难,已成为全国乃至世界各地企业的共同问题。资金困难,导致原材料供应难、产品销售难、新技术改造难、企业置换难。可以说,融资问题是解决企业生存和发展的关键问题,而“融资难”又是目前中小企业存在的通病。     

关注“二板市场”

中小企业在扩大就业、活跃市场、改善人民生活等方面,有着独特的功能,对经济发展和社会安定起着举足轻重、不可替代的作用。据最新统计,我国工业企业总数中中小企业占99%以上;在城市,中小企业解决的就业人口占就业总人口的90%以上;在全国工业产值和实现利税中,中小企业分别占到60%和40%。但中小企业在发展过程中,融资渠道不畅和资金成本过高是制约其发展的重要因素。目前,中小企业获得贷款总量只占总款量的7%—8%,而且,除此之外,中小企业几乎无别的融资渠道。1999年7月,香港联合交易所公布了“二板市场”上市规则,随后,北大青鸟集团等三家企…