四招用活业绩排行榜

各大基金业绩排行榜如今成了不少投资者给基金"排座次"的重要参照.然而,排行榜上难有常胜将军,各家基金评价的结论也时有差异.如何用活基金业绩排行榜,在纷繁的数据中理出自己心目中的牛基呢?     

私募业绩短期爆发:昙花一现or锦上添花

近期,华富励勤凭借着今年前两个月30.77%的收益,一举领跑今年所有私募,着实吸引不少投资者的眼球。纵观近两年,在不同阶段的结构型行情中,不少私募都出现了在某些月份净值突然大幅增长的现象。这些私募的业绩突然爆发只是偶然的昙花一现,还是其投资风格所造成的特定现象?为考察私募单月爆发增长与其长期业绩的关系,下表统计了最大单月相对收益排名前6的私募基金,并辅之以近     

谁是公募基金长期业绩之王?

2020年对公募基金行业来说是收获满满的大年,涌现出了一批业绩表现优异的产品,让投资者有了实实在在的获得感。除了亮眼业绩,可持续的中长期收益对投资者来说更加可贵。近5年、近10年甚至近20年的基金业绩,是检验一只基金或者一位基金经理实力的重要指标。在这期间,A股市场出现过大牛市、大熊市、震荡市,也出现过不少市场极端情况,参与其中并获得较好业绩实属不易。     

私募基金业绩延续性存疑

随着阶段性、结构性行情的展开,一部分短期业绩出挑的私募基金在上半年脱颖而出,在为全年盈利打下厚实基础的同时,着实吸引到不少投资者和销售渠道的眼球。然而,暂时的好业绩并不一定能保证今后业绩高枕无忧。当投资者申购之后,基金原有的好业绩是否还能处于“保鲜期”？     

浅议现代企业业绩评价问题及改进对策

在现代企业管理中,业绩评价已成为必不可少的重要环节,对于企业的发展具有重要意义。当前,在企业实际的业绩评价中还存在不少的问题,需要结合实际进行积极的改进完善,以便最大程度上发挥业绩评价的作用,推动企业的有效发展。本文对此进行探讨。     

企业业绩评价的国内外文献综述

有关企业业绩评价的研究,一直都是理论界和实务界探讨的热点,而其理论研究更甚.在很早时期有关企业业绩管理与业绩评价理论一直为国内外众多学者和各专业人士广泛关注,并从未放弃过对这方面的研究和探索,经过不懈努力,取得丰硕成果形成宝贵资料,留下了不少经典著作和案例.笔者在认真地阅读大量现有文献,借鉴前人和前辈们的研究成果的基础上,对企业业绩评价的国内外文献进行了一次逻辑梳理和系统整理,以期为以后的业绩评价研究提供理论支持.     

经济增加值(EVA)一般理论框架

传统会计净利润是在公认会计原则的基础上,遵循权责发生制原则和稳健性原则的结果。以税后净利润作为企业业绩衡量基础存在不少问题;EVA是指经过调整的税后净利润(NOPAT)减除该公司现有资产经济价值的使用费用后的余额;EVA将资本成本理念引入了传统的业绩计量中,通过会计调整修正了会计准则潜在的偏差和扭曲,并且将企业业绩与管理者报酬联系起来。     

嘉实基金:四条线贯穿全年

2010年A股结构性行情加剧了基金公司间的业绩分化,不少中小公司脱颖而出,成为市场上的耀眼明星。与中小公司多数靠震荡行情中灵活调整,抢占业绩制高点不同,优秀的大基金公司凭借重视企业价值研究和持续构建的     

企业业绩评价的国内外文献综述

有关企业业绩评价的研究，一直都是理论界和实务界探讨的热点，而其理论研究更甚。在很早时期有关企业业绩管理与业绩评价理论一直为国内外众多学者和各专业人士广泛关注，并从未放弃过对这方面的研究和探索，经过不懈努力，取得丰硕成果形成宝贵资料，留下了不少经典著作和案例。笔者在认真地阅读大量现有文献，借鉴前人和前辈们的研究成果的基础上，对企业业绩评价的国内外文献进行了一次逻辑梳理和系统整理，以期为以后的业绩评价研究提供理论支持。     

小公司也有好业绩

兴业,上投摩根等一批明星基金公司,造就于2006～2007年的大牛市,他们依靠专业的投研团队和一套符合证券市场特点的投资决策流程,取得了良好的投资业绩. 在近两年的股市中不少中小基金公司开始崭露头角.尤其是2008年底以来,投资环境发生重大变化,股市在由熊转牛的过程中,涌现出一批业绩突出的基金公司,如万家、华商、新世纪等.中小基金公司缘何会取得良好的业绩?     

绿色证券投资基金业绩评价研究

随着绿色环保事业日益成为社会的焦点,出现了不少绿色企业、绿色基金,其中,绿色证券投资基金在绿色发展之中的作用日趋重要,但是有关近期绿色基金的发展和业绩状况的研究较为稀少。为此,本文使用国际通行基金业绩评价方法:特雷诺指数法、夏普比率法、詹森指数法、M2测度法,选取中国市场的若干只绿色证券投资基金为样本进行分析。同时,选取沪深300指数为比较的标准,将中国绿色基金和沪深300指数的各项结果进行比较,以是否超越沪深300为评价业绩的原则。此外,本文在绿色基金业绩评价研究过程中,兼顾了方法间的对比分析。研究结果表明:通过多种方法实证和比较分析可得,中国绿色证券投资基金的业绩大部分不能超过沪深300,不能带来超额收益,业绩一般;不同的分析方法得出的结果具有一致性,但是也有轻微的差异性。最后,本文简单分析了原因,并提出相关政策启示。     

领先指标与事后指标的平衡

如何有效执行战略的一个重要环节就是必须设定好业绩衡量指标,此环节的工作亦是让众多实务界人士颇感棘手,当然也有不少理论著作提供了各种各样的理论和实践指导,而平衡计分卡中提出的两类指标“领先指标”(LeadIndicators)与“事后指标”(LagIndicators)无疑会让人眼前一亮,它较好地帮助我们解决了业绩衡量指标的困惑,亦因此使得二者在平衡计分卡理论框架及实践过程中都有举足轻重的作用。领先指标是业绩驱动因素(PerformanceDriver),它明确指出所有的组织参与者眼前应该做些什么才能创造组织的未来价值,是未来表现的预言者。事后指标是…     

开水果店 直营连锁更赚钱

开个水果店应该算不上什么大生意，但投资也有不少门道。尽管不少水果店因成本、销路等问题经营业绩不佳．但一些诸如宁波“都市果园”的连锁水果店却因为货源稳定，成本相对较低，再加上销量较大，利润也就相当可观。     

创新私募,“雷区”还是“宝藏”?

从诞生之日起,阳光私募就在马不停蹄地摸索与创新,主题私募、私募宝TOT、分级私募等相继涌现。我们发现,不少创新私募尽管在发行时很风光,但成立后业绩却泥沙俱下。受A股低迷的影响,其短期业绩或不温不火,或一落千丈、领跌于市场,与投资者心理预期有不小的差距。那么,和公募基金相比,创新私募到底怎么样?是"雷区",还是"宝藏"?主题私募:勇敢者的游戏     

基金评级报告应该这样看——专访晨星美国总公司投资分析软件全球执行董事Linda Yan Gu

稍微细心点的投资者都会发现,市场上陆续出现了多份基金评级报告,由不同的研究机构提供,每份报告的内容都不尽相同,各有侧重。本刊自创刊至今,已经连续刊载了两年多的晨星开放式基金业绩排行榜,收到的读者反馈颇多,甚至有不少投资者已经养成了定期通过杂志查看排行榜     

政策给力 拉住房价脱缰野马

没有人看房，没有人签约，在“新国八条”颁布后的第一周，北京市某房屋中介经纪人小季的业绩为零，手机却被咨询新政的客户“打爆”了，“大家最关心限购的问题，还有不少先前有购房意向的客户重新捂紧钱包，观望房价走势。”     

浅析平衡计分卡在我国企业的应用

平衡计分卡作为一种新的业绩衡量体系,具有其特有的使用条件,尽管平衡计分卡在引进我国后有不少成功案例,但是多数企业运用的成效并不显著,在我国企业的实施过程中也遇到一些问题.本文分析了平衡计分卡的四个维度、其适用条件以及在我国的应用情况,并对遇到的问题提出了相应的对策.     

淡马锡的中国战技

淡马锡转战国际资本市场,取得的骄人业绩让人感到吃惊;如此众多跨国、跨行业的投资并没有让淡马锡陷入战线过长而顾此失彼的困境;相反,绝大多数投资都给淡马锡带来了丰厚回报,而且也让淡马锡成为新加坡政府在亚太地区经济竞争中的最佳代言人。这样的投资业绩让不少市场化的投资公司都羡慕不已。     

基金固定费率有合理性

在证券投资基金超常规发展的进程中,基金的固定收费制度受到不少市场人士的质疑:为什么不能够将费率与业绩挂钩?     

提着蛋糕搞营销

过去不少人认为,只要有“关系”,寿险营销员的业绩是没有问题的。然而,经过实践之后,寿险界的营销人士改变了这种看法。他们发现,一个有关系的营销员,如果只重视“关系”资源的利用,一旦这个资源耗尽,便没有多少发展前途。与此相反,没有“关系”可依靠的营销人员则会发奋图强,靠自己的努力培养出另一种关系,即：同客户的营销关系。结果没有“关系”的营销人员的业绩往往好于有“关系”的营销人员。