上市银行财务状况评价——基于因子分析与聚类分析的实证研究

随着移动端和电子支付的普及,银行业的发展进入一个瓶颈期,前景不容乐观.理性的投资者,必定会关注银行的财务状况.本文以22家上市银行为研究对象,筛选2016年底各银行财务比率,基于因子分析法构建财务状况综合评价模型,求出综合得分,据此进行排名.最后对银行进行聚类分析,用以佐证综合得分评价财务状况的科学合理性,为投资者作出理性投资决策提供一定的依据.     

上市银行资本充足率的影响因素分析

文章以国内14家上市银行为研究对象,采用面板数据的固定效应分析方法,对影响上市银行资本充足率的因素进行了实证检验,结果表明,成长性、不良资产比率、固定资产比率以及资产收益率都是主要因素,而银行规模变量没有通过显著性检验.     

引入贷款拨备比率监管指标的影响及其改进

引入贷款拨备比率反映出监管者对银行体系的资产分类结果持审慎和怀疑的态度.本文对上市银行贷款拨备比率的测算结果显示,拨备覆盖率较高的银行,其贷款拨备比率反而可能较低,仅考察贷款拨备指标可能会产生一些误导性结论,并在一定程度上具有逆向激励效果.因此,有必要对贷款拨备比率指标进行以下改进:(1)对资产质量较好的银行提供较长的...     

以制造业为例的上市企业信用评级分析

随着产能过剩和企业效益下滑等问题逐渐向金融领域传导,为了降低不良贷款率,防范信贷风险,商业银行对上市企业信用评级的方法仍需不断完善.通过建立指标体系,综合运用因子分析和聚类分析的统计方法,对我国116家制造业上市企业划分了信用风险等级,进而建立了上市企业信用评级标准.     

我国信息服务业中小企业债务来源结构实证研究

本文以深圳中小板和创业板2010年上市的信息服务业中小企业为样本,收集了其上市前三年(2007~2009年)的财务数据,研究了信息服务业中小企业债务来源结构的特点及其影响因素。研究结果显示,我国信息服务业中小企业资产负债率较低,债务来源结构中经营负债率很高,金融负债率与存货占总资产比率、固定资产占总资产比率、资产规模正相关,而经营负债率与存货占总资产比率、固定资产占总资产比率、资产规模负相关,两者均与无形资产占总资产比率不相关。因此信息服务业中小企业在选择债务融资方式时应该适度进行金融负债融资,大力加强经营负债融资。     

中国银行资本结构动态调整研究——基于5家股份制上市银行的分析

运用中国5家股份制上市商业银行2003～2007年的季报数据,首次在其资本结构研究中同时考察权益和负债比率的动态调整问题,结论表明中国股份制上市商业银行权益比率与负债比率的决定机制互相依赖;非债务税盾、银行规模、管理层持股对股份制上市银行权益比率与负债比率的影响都非常显著,而破产成本、国有股比例仅显著影响权益比率,成长性与前5大股东持股比例仅显著影响了不可作为资本的负债比率;中国股份制上市商业银行的存款类负债更多地受到宏观经济变量的影响;选择银行职工人数作为工具变量,较好地解决了模型中规模变量的内生性问题。     

上市公司财务报表分析——以深圳发展银行股份有限公司为例

近年来，随着我国的资本市场不断扩容和发展，国内商业银行上市的步伐也随之加快．上市商业银行面临的竞争在不断提高，但同时它们也在引起越来越多投资者以及潜在客户的关注。本文以深圳发展银行股份有限公司这家上市公司为例．对该公司近三年的财务报表进行了简要的趋势分析，并对其盈利性、安全性、流动性进行了比率分析。在对其2011年的报表分析作出简单总结和预估后，针对上市商业银行提出了一些在巴塞尔协议下的转型建议。     

我国上市保险公司资本结构对公司绩效的影响分析

本文基于5家上市保险公司2009—2020年的财务数据,对上市保险公司资本结构对公司绩效的影响进行分析,研究表明保险公司资本结构对公司绩效的影响存在异质性:(1)低资产负债率和高产权比率可有效提高公司绩效;(2)低资产负债率、股本资金以及高已赚保费可提高公司绩效;(3)降低产权比率、股本比率以及提高已赚保费水平可提高营业利润率.最后以促进企业内部融资发展、改善外部融资环境、动态优化资本结构、合理控制保费规模、促进信息有效沟通等方面提出对策建议.     

上市银行资本充足率的影响因素分析

文章以国内14家上市银行为研究对象,采用面板数据的固定效应分析方法,对影响上市银行资本充足率的因素进行了实证检验,结果表明,成长性、不良资产比率、固定资产比率以及资产收益率都是主要因素,而银行规模变量没有通过显著性检验。     

我国上市银行财务状况的评价研究

本文运用因子分析法与聚类分析法,对我国13家上市银行的财务状况进行了分析评价。因子分析将衡量上市银行财务状况的指标提取为经营发展因子、盈利因子和产权结构因子三大因子。然后进行聚类分析。结果表明国有控股银行的综合财务状况较为良好,部分股份制商业银行财务状况令人堪忧,而城市商业银行发展较快。     

模糊聚类分析在证券投资中的应用

基于模糊数学理论,运用模糊聚类分析法研究了证券投资决策问题。首先,在选取6个具有代表性财务指标的基础上,采用模糊聚类分析方法对湖南省上市10只股票的财务指标数据建立模糊相似矩阵,并对其进行模糊聚类分析。然后,通过引进F-统计量以确定最佳l和最优投资股票的分类。实证结果表明,模糊聚类分析为投资者提供了一种有效选股方法,并且模糊聚类分析能够区分不同投资价值的股票。     

走出青春期的迷茫——城商行上市路径探析

城商行目前的经营困境促使其探求上市之路.本文从我国目前城商行所处的经济环境、政策环境出发,联系其自身成长历史和经营现状,对城商行上市进行了可行性分析,回答了城商行若要上市需要具备什么条件,要经过什么样的程序.意在为城商行上市提供些有价值的参考.     

走出青春期的迷茫——城商行上市路径探析

城商行目前的经营困境促使其探求上市之路.本文从我国目前城商行所处的经济环境、政策环境出发,联系其自身成长历史和经营现状,对城商行上市进行了可行性分析,回答了城商行若要上市需要具备什么条件,要经过什么样的程序.意在为城商行上市提供些有价值的参考.     

金融发展的金融相关比率分析

戈德史密斯认为,金融相关比率有提高的趋势;金融相关比率达到一定的发展阶段该比率将趋于稳定.这两个结论只是一种经验的判断,戈德史密斯并没有进行数理的论证.本文在前人的基础上主要做了以下工作:(1)探索性地推导了金融相关比率的上界极值和收敛值,证明了戈德斯密斯的两点结论,提出了在金融发展过程中可能存在的阶段性;(2)通过回归分析得到我国金融相关比率受货币化比率和金融中介比率影响较大,而经济增长率和通货膨胀率对金融相关比率影响较弱;(3)对中国的金融相关比率进行了时间序列分析,并对我国长期的金融相关比率进行了预测.作者认为金融管理者可以通过有意识的调控货币化比率和金融中介比率,间接调控金融相关比率,来选择我国金融发展的稳定路径.     

我国银行业改制上市效应的比较分析

本文按照国有商业银行、股份制商业银行和城市商业银行三个类别,对我国银行业改制上市的效应进行了比较分析。研究发现,三种类型的银行通过改制上市,在资产规模、盈利能力、不良贷款比率控制等方面均取得了积极成效,尤其在上市融资充实资本金方面更是效果显著。同时,改制上市的积极成效在三种类型的银行之间也表现出一定程度的分化,相对于国有商业银行和城市商业银行,股份制商业银行改制上市的效应发挥得更为显著。其中的原因可能在于股份制商业银行改制上市推行较早,且大多为中型市场规模,良好的规模经济效应更有利于银行改制上市效应的充分发挥。     

中小上市银行绩效影响因素实证分析——基于2017年至2020年的面板数据

2017年以来,中小上市银行快速发展。选择净资产收益率作为衡量银行绩效指标,选取20家中小上市银行2017年至2020年的面板数据,分析了我国中小上市银行绩效影响因素。研究表明,资本充足率、不良贷款率、存贷比、股东权益比率与中小上市银行绩效显著负相关;非利息收入比、流动比率与中小上市银行绩效显著正相关。     

中国上市银行经营效率的影响因素——基于Tobit回归模型的二阶段分析

本文利用数据包络分析(DEA)模型对截至2007年4月底上市的11家全国性商业银行2004～2006年的效率水平进行总体分析与评价,在此基础上对银行经营效率的可能影响因素进行理论假设,并利用二阶段Tobit回归模型对理论假设进行检验.研究结果显示,样本期间内我国上市银行经营效率普遍呈上升趋势,在影响银行经营效率的四个主要因素中,银行资产质量越高,即银行不良贷款比率越低,银行经营效率就越高;银行人均营业费用越高,即银行投入"拥挤程度"越低,银行经营效率就越高;此外,银行清偿能力和"上市"都对银行效率产生显著影响.     

中国上市银行公司治理对其绩效影响的实证研究

商业银行的重要地位和行业特殊性要求加强银行公司治理,提升银行经营业绩。本文利用我国十家上市银行201至—2012年三年间的数据,对银行公司治理和绩效间的关系进行实证研究,发现监事会的规模和独立董事比率对于上市银行的不良贷款率有很显著的抑制作用,而股权结构因素对银行绩效的影响并不显著。     

沪深300股指期货套期保值比率实证研究

我国股票指数期货(简称股指期货)于2010年4月1 6日正式上市交易,标志着历经20年的A股市场从此告别没有做空机制的单边市,实现了由"只能做多赚钱"到"双向交易都能赚钱"的里程碑式转变,由此也开启了中国资本市场交易新格局.股指期货最近本的功能是套期保值,而套期保值核心的问题就是套期保值比率的计算.本文利用金融时间序列计量模型来计算套期保值比率,包括OLS法、GARCH法,对沪深300股指期货进行套期保值的实证分析,并对各模型套期保值的有效性进行评价.     

上市商业银行资本结构与现实竞争力关系的实证研究

结合银行资本结构特殊性,采用实证研究方法,探析了上市商业银行的资本结构与现实竞争力之间的关联性,并发现前五大股东持股比例、流通非受限股占股比例、内部可融资资本占核心资本比率、存款占债权资本比率、次级债券占债权资本比率以及核心资本充足率对上市商业银行的盈利性、流动性、安全性和成长性竞争力有着显著作用。