美国金融混业经营及监管

20世纪30年代前,美国的金融制度基本上是不受管制的,自由竞争是当时盛行的观点。政府为了维持一个健全的、高效率的银行制度,只实行最低限度的管理以维持竞争秩序。当时,美国商业银行存贷款业务与投资银行业务（证券业务）是相互渗透的。大多数商业银行直接或通过其附属机构从事证券投资业务。投资银行在承销股票和债券包销业务的同时,也开办某些商业银行的业务就是一种混业经营制度。     

证券行业解决方案

网上证券实际上是一种B2B的电子商务，是运用Internet技术实现网上的证券交易，它改变了原有证券经纪业务模式，是新兴的证券业务。     

证监会：规定证券公司业务范围

证监会近日正式发布了《证券公司业务范围审批暂行规定》。《规定》被获准提供证券经纪、证券资产管理、融资融券等业务的证券公司，应当在取得换发的经营证券业务许可证后，采取有效措施，开展与该业务有关的法制宣传、知识普及和风险提示等投资者教育活动。     

上海市汇业律师事务所兰州分所

本所是经上海市司法局、甘肃省司法厅批准设立的第一家上海律师事务所在甘肃省的分所，具有司法部和中国证监会特许的证券法律业务从业资格。本所业务涉及诉讼仲裁、资产重组、投资银行、金融证券、房地产、知识产权等诸多法律服务领域，是一家大型综合性律师事务所。     

甘肃证券经营机构存在的主要问题及监管对策

甘肃证券交易市场与全国一样，经过了十年的规范发展，取得了令人瞩目的成绩。截至２００１年１２月，已有２家证券公司，３４家证券营业部，２２家证券服务部，投资者人数达２７１８６６户（机构９７户），为促进地方经济发展和社会进步起到了积极的作用。客观地分析研究甘肃证券交易市场，特别是在规范经营、业务创新、风险隐患等方面的具体情况，对进一步做好一线监管工作，确保市场健康、稳定发展十分必要。存在的突出问题１．证券营业部整体赢利下降，两极分化明显。截至２００１年１２月底，全年证券交易量４２９．５１亿元，占全国交…     

证券经纪业务的发展现状和前景

证券经纪业务属于证券公司的重要支柱型业务,过去一直以来证券经纪业务都在很大程度上推动着证券事业的发展。然而现阶段证券经纪业务在获得良好发展绩效的基础上也面临着机遇和挑战,比如浮动佣金制、监督管理制度改革等,让证券经纪业务之间的竞争越来越激烈。文章主要从证券经纪业务的发展现状与未来发展前景两方面进行了探讨。     

国外证券经纪业务发展模式与启示

证券经纪业务是证券公司经营活动的重要组成部分。证券经纪业务收入在证券公司整个经营收入中的比重基本在40%以上,是证券公司稳健经营的重要基石。虽然我国已实行浮动佣金制,但国内广大证券经纪商的产品、营销手段雷同,经纪业务竞争仍处于粗放型的竞争状态中,证券经纪商利润空     

论我国现行证券经纪体制的发展方向

证券经纪是证券经营机制的一项传统业务，即证券经营机构在二级市场上代理客户买卖有价证券的行为，1986年，第一家从事证券的发生和转让业务的中国工商银行上海市分行静安分理处证券业务部成立，从这家从事证券经纪业务的机构诞生以来，我国的症券商就一直没有同一种证 症纪业务体制，证券交易部模式，但随着我国证券市场的发展，交易品种的增加，交易方式的丰富，参与者的普及，电脑技术和网络技术的广泛应用及清算制度（特别是交易保证金制度）的变化，使得以营业大厅加柜台服务为主要症券交易营业部开始面临制度创新的要求。     

第七讲:投资者与证券经纪人

证券经纪人的基本职能是为投资者买卖证券,他是投资者的代理人,以收取佣金作为报酬。经纪人也向投资者提供其他服务,如提供投资信息和从事投资管理。大的证券经纪商行都是证券交易所的成员,在各地设有分支机构,其主要业务是为客户在交易所里买卖证券,同时也为客户在场外交易市场上买卖未在交易所上市挂牌的证券。     

商业银行介入资本市场的战略途径

利用网络优势，开展各种代理业务。一是积极开展证券代理业务。银行要运用先进网络技术，开发集证券交易、储蓄、消费、转账结算为一体的多功能金融工具，如开发银证通、银券通、银证转账等综合性的金融产品，为券商代理证券资金清算、银证转账业务、额度融资、股票质押贷款、银行间市场融资等业务。二是积极发展债券代     

论证券投资基金管理人在证券民事诉讼中的缺位及其规制——以投资者权益保护为视角

证券投资基金管理人在证券民事诉讼中的缺位，严重损害了证券投资者的合法权益。分析导致这一现象的原因发现，既有制度设计等客观方面的，也有证券投资管理人主观方面的。为更好的保护证券投资者利益，可以从信托义务及其责任的设定、赋予证券投资基金管理人在证券民事诉讼中的优先地位、完善证券仲裁制度等方面着手，提出具有针对性、可操作性的对策。     

网络应用于“证券投资学”教学的初步尝试

网络应用于“证券投资学”教学是教育思想现代的体现，是对传统教学方法的重大改革；“证券投资学”网络教学，包括证券投资基本分析和证券投资技术分析两个方面；要搞好“证券投资学”的网络教学，教师认真设计课前教学讨论提纲，精心组织课堂教学，师生之间密切配合及完备的教学设备等是必不可少的。     

证券经纪行业的服务营销分析

一、证券经纪行业的竞争策略分析 证券行业是一个受到市场准入限制的金融服务性行业，经纪业务在券商的业务构成中占有重要的位置，是证券公司的一项核心业务。在全国证券公司净收入中，经纪业务净收入约占总收入的1／3。……     

我国金融业实行混业经营的约束条件分析

金融混业经营，是指银行不仅可以经营传统的商业银行业务，还可以经营投资银行业务，包括证券承销交易、兼并与收购、保险代理等，也就是集银行、证券、保险、信托、基金、租赁等全方位金融业务于一身。混业经营有两种模式：一是以德国为代表的全能银行制，一个金融机构可同时经营银行、证券、保险等多种业务，混业程度最为彻底；二是以美国为代表的金融控股公司模式，控股公司内部成立各子公司，分别独立经营银行、证券、保险等不同业务。各子公司间设立“防火墙”，严防各业务间的“利益冲突”和“风险感染”，从而达到效率和风险的平衡统一。分业经营则是指银行、证券、保险等金融行业内以及金融业与非金融业实行相互分离的经营体制。     

未来证券经纪业务发展趋势研究

针对证券经纪业务的发展趋势问题，本文首先对证券经纪业务的政策环境、市场环境、同业竞争的情况进行了分析，在此基础上，对证券经纪业务的发展趋势进行了预测：从经纪业务在公司业务构成比例上看，经纪业务收入占业务收入的比重会趋于下降；从经纪业务自身发展来看，未来三年经纪业务发展趋势将是尊咎经营模式向网络经营模式的转型，呈现出低成本、网络化、服务差异化、品牌化、金融业互惠合作的特点。     

论承销或代理买卖非法证券罪

一、承销或代理买卖非法证券罪的概念与构成特征根据证券法第176条的规定，承销或代理买卖非法证券罪是指证券公司违反证券法的规定，对未经核准或审批擅自发行的证券予以承销或代理买卖，情节严重的行为。其构成特征如下：（一）实施本罪行为的主体为特殊主体，即本罪只能由证券公司构成。我国证券法规定，只有证券公司才能承销或代理买卖证券，其他单位或个人未经国务院证券监督管理机构批准，不得经营证券业务。证券公司是指依照公司法的规定经国务院证券监督管理机构审查批准的从事证券经营业务的有限责任公司或者股份有限公司。证券公…     

我国证券经纪业务转型与财富管理模式创新

在佣金率下降、营业部趋于饱和、产品与服务同质化等因素的影响下,我国以佣金收入为主的传统证券经纪业务利润率呈下降趋势。从发达国家经纪业务转型的经验出发,财富管理是国内外证券经纪业务转型的主流模式。本文利用SWOT分析法对我国券商财富管理业务发展定位进行了分析,并提出我国证券经纪业务转型的具体路径。     

金融证券领域的服务供应链体系结构探析

金融证券服务供应链体系在我国已经趋于成熟，本文以服务供应链体系结构为阐述方向，力图从市场经济环境角度出发，对金融证券服务供应产业链现有结构形式进行一定的方向性调整。     

完善证券调解机制 化解证券纠纷矛盾

《证券法》第一百七十六条明文规定：“证券业协会履行对会员之间、会员与客户之间发生的证券业务纠纷进行调解的职责、”中国证券业协会作为整个证券行业的自律组织理当承担起社会协同的职责，积极参与社会管理，妥善解决本行业内部的纠纷和矛盾。     

美国证券经纪公司的赚钱之道

随着我国证券市场的发展，证券经纪业务能否不断创新，以满足整个市场的需求？带着这样的问题，去年底，我又来到了美国华尔街，考察当地的证券经纪业务市场，希望能找到答案。