借鉴国际经验 完善我国PPP机制

推广和应用政府与社会资本合作模式(PPP),不仅是一个微观层面的融资方式创新,更是贯彻落实党的十八届三中全会精神,适应国家治理现代化、发挥市场配置资源决定性作用、加快转变政府职能和建立现代财政制度的一次宏观层面的体制机制变革。学习和借鉴国际社会推广和应用PPP模式的经验,对于完善我国PPP体制机制,改善我国应用PPP模式的法律政策环境具有积极的意义。本文尝试从国际上PPP的发展历程和经验中获得启发,为更好地开展我国的PPP工作提供借鉴和建议。     

借鉴美国经验强化个税征管

我国的个人所得税是最难征管,也是税收流失最严重的一个税种,实征数只占应征税收的50％左右。其中工薪收入征得好一点,其他特殊的高收入群体很难征管到位。而在美国,所得税的征收效率在85％-95％之间,征管制度很值得借鉴。     

上市公司财务重述现状研究 ——来自于沪深A股经验数据研究

近年来财务重述的频繁发生及其多与盈余相关,严重影响了投资者的利益和资本市场的健康发展,引起了各方面广泛关注的同时,也凸显了其研究的重要性,本文以2008—2014年沪深A股上市公司为样本,考察财务重述现状与特点,提出减少财务重述,遏制财务欺诈的相关建议.     

从财务重述视角看我国A股上市公司股权激励制度

股权激励制度在降低代理成本、实现剩余索取权与控制权最有效配置的同时,也带来了许多问题,财务重述正是其中之一.本文的研究结论证实,实施股权激励政策的公司相对于未实施该制度的公司更容易发生财务重述.进一步研究发现,基于股价的股权激励模式比基于业绩的模式发生财务重述的几率更大.基于此结论,文章提出了股权激励制度的完善方案和上市公司对于控制内部交易、防止操纵短期盈余的有效措施,对加强上市公司内部控制、提升企业价值也有一定的借鉴意义.     

政府控制、制度环境与上市公司财务重述行为

在我国转轨经济背景下,政府干预对企业行为具有重要影响。本文以财务重述为研究对象,实证检验了不同层级的政府干预和地区制度环境与上市公司财务重述行为之间的关系。研究发现,与非政府控制的公司相比,政府控制的公司尤其是地方政府控制的公司发生财务重述的概率更高,而公司所处地区制度环境的改善能够显著降低上市公司发生财务重述的概率。具体来说,公司所处地区的市场化进程越快、政府干预越少、法治水平越高,上市公司发生财务重述的可能性越低。本文为理解转型经济中政府在公司信息披露行为中的作用提供了实证支持,拓展了财务重述影响因素的研究,同时提供了改善公司财务报告质量的有效路径。     

美国创新体制的经验与借鉴

美国经济实力在全球的领先地位很大程度上得益于其领先的创新体制。文章将美国的创新体制发展历程划分为四个阶段,系统回顾了不同阶段美国创新体制服务于美国经济发展的历程。然后对美国创新体制的成功经验进行了总结,最后分析了其经验对我国建立创新型国家的借鉴意义。     

美国社会保障制度的经验与借鉴

美国的社会保障制度是建立在凯恩斯(Keynes)有效需求管理理论基础之上的.美国的社会保障制度维护了美国的社会经济持续稳定发展,在一定程度上调节了美国经济的运行状况,促进了美国的资源优化配置.借鉴美国的经验,从明确指导思想、扩大社会保障范围、提高社会保障水平、完善社会保障负担模式和充分发挥社会保障的功能等方面完善我国社会保障制度是我们应有的选择.     

中国上市公司财务重述原因分析

我国上市公司财务重述已经成为监管机构和准则制定者亟待解决的问题。本文通过分析与财务重述相关的信息,试图厘清财务重述的内在原因,以此为财务重述的治理提供有益的帮助。我们研究发现,公司内部控制缺陷是财务重述产生的最主要原因,其他的原因还包括管理层的盈余操纵、准则的模糊性和业务的复杂性。此外,为了更好地理解上市公司财务重述的发展趋势,本文还考察了财务重述的重要性边界及其变化情况。结果表明,样本期内财务重述的重要性边界不但没有下降,反而大幅度提高。这说明,我们可能逐年低估了我国上市公司财务重述的数量和比例。     

财务重述、 信任损害与投资意向研究

财务重述会对资本市场产生负面效应,研究财务重述对投资者信任的影响路径对日后修复投资者信任有重大意义.笔者研究发现:财务重述时滞性越长,对投资者的信任损害越大;财务重述的表内数据和表外信息均会损害投资者的信任,而且表内数据的损害性更大;纯粹的技术问题不会对投资者信任产生显著影响,但是会计问题引起财务重述会对投资者信任产生显著性损害.最后笔者从提高财务重述报告披露及时性、 规范财务重述内容和格式、 降低内部会计问题提出可行性建议.     

企业产权、财务重述与审计师变更——来自我国上市公司的经验证据

文章运用我国上市公司的数据,实证检验了上市公司的财务重述行为对审计师变更的影响。研究结果表明,对于国有企业来说,重述公司的审计师发生变更的概率要低于非重述公司,但如果重述公司上期被出具了标准无保留意见,审计师变更的概率会上升;在非国有企业中,未发现重述与审计师变更之间存在显著相关关系。对国有企业来说,财务重述与审计师变更类型之间无显著关系;在非国有企业,有微弱的证据表明,财务重述公司更容易将事务所变更为小所,如果上期被出具了标准无保留意见,这种倾向更明显。研究结果表明,上市公司和审计师之间存在"审计合谋",这一问题在国有企业中更为严重。     

公司治理对上市公司财务重述的影响

财务报告是上市公司会计信息的重要载体,高质量的财务报告一直以来都是证券市场上投资者及相关各方追求的目标.上市公司可能通过财务重述粉饰公司经营业绩,产生实际控制人盈余操纵的情况,严重影响投资者的利益和资本市场的健康发展,进而损害公司的信誉.而公司的治理结构与会计信息披露是拥有紧密相连的关系,公司财务信息披露的质量是受到公司治理完善程度的制约,完善的公司治理是可以降低财务重述发生的可能,从而提高上市公司会计信息的披露质量.     

借鉴国际经验 改革与完善我国地方税系

地方税系是分税制财政管理体制所特有的、相对于中央税系而言的税收范畴。目前,我国地方税系存在税权划分不科学,地方税权弱化;地方税立法滞后,立法层次低;地方税制设计不合理,税政不规范等问题,因此,必须借鉴西方国家有益经验,努力构建符合我国实际的规范化的地方税收体系。     

股权激励与财务重述——基于中国A股市场上市公司的经验证据

本文以2005—2007年中国A股市场实施股权激励的上市公司及其配对样本为研究对象,采用Logistic回归法,考察了股权激励与财务重述的相关关系。研究发现,实施股权激励的公司发生财务重述的可能性要显著高于未实施股权激励的公司;相比基于业绩的股权激励模式,实施基于股价的股权激励模式的公司发生财务重述的可能性更高。研究结论支持了有股权激励尤其有基于股价的股权激励模式的上市公司经营者可能有短期盈余操纵行为的观点。     

完善高校财务内部控制制度问题研究

高校财务控制的规范科学化建设,必须加强资金的合理筹集和优化配置,为高校秩序的健康发展作保障。文章就完善高校财务内部控制制度问题展开研究,提出合理化的建议,以供参考。     

完善我国财务预测性信息披露的思考

财务预测性信息比历史财务信息更相关,对信息使用者更重要。目前我国尚未建立独立完整的财务预测性信息披露制度体系,相关准则和制度的缺乏、免责制度和民事责任制度的缺失使得财务预测性信息披露的质量低下,无法发挥对信息使用者决策有用性的作用。文章考察了西方大部分国家财务预测性信息披露的现状,在分析我国财务预测性信息披露的现状与原因的基础上,对我国财务预测性信息披露的改进与完善提出了建议。     

美国的土地开发权转让制度及成效借鉴

本文全面系统地介绍美国土地开发权转让制度，指出它在协调我国经济发展与耕地、环境以及古迹保护等等方面的借鉴意义。     

美国发展房地产信托投资基金的经验借鉴及启示

房地产信托投资基金起源于美国,全球共有34个国家和地区建立了REITs市场,在各国房地产项目建设融资中REITs起到了举足轻重的作用.目前美国的REITs市场是全球资产量最大、发展最为成熟的房地产融资市场,具有完备的管理制度和法律体系.本文分别从法律制度的规定、组织结构的发展、REITs的市场表现三个方面分析了美国REITs的基本特征,以期为我国REITs市场的建立及发展提供参考和启示.     

CFO的背景特征与会计信息质量——基于中国财务重述公司的经验证据

文章以财务重述公司为低会计信息质量的研究样本,探讨了CFO背景特征与会计信息质量的关系。研究发现,CFO的财务专长(是CPA)与会计信息质量正相关,CFO是女性的企业会计信息质量更高。进一步的研究发现,CFO的财务专长(是CPA)不仅有助于降低会计差错发生的概率,而且有助于降低会计差错发生的频率。研究结论肯定了CFO在财务报告中的作用,为监管部门治理会计信息失真提供了经验佐证。     

国内财务重述的原因与经济后果综述

近年上市公司财务重述现象日趋频繁,引起国内外学界的关注。相关研究证明,多种动因会影响财务重述,且财务重述会影响公司内部和市场的资源配置,对上市公司和资本市场造成严重的经济后果。文章从财务重述的动因、影响因素与经济后果方面进行文献综述,并提出了关于报表重述未来研究领域和理论扩充的展望。