金融科技对小微企业信贷效率的影响——基于银行竞争度和业务管理水平的中介效应北大核心

研究金融科技如何影响商业银行信贷效率,有助于银行缓解小微企业融资难问题、更好地服务小微企业发展。本文使用DEA-BCC模型测算了32家上市商业银行2017—2021年的小微企业信贷效率,实证考察了金融科技对小微企业信贷效率的影响和作用机制。本文研究发现:金融科技对小微企业信贷效率具有明显的促进作用,且该促进作用在大型商业银行中表现得更为明显。机制分析表明,金融科技可以通过提高银行对外竞争度和提升银行业务管理水平的路径实现。此外,银行的内部控制水平能够正向调节金融科技对小微企业信贷效率的促进作用。该研究为中国商业银行如何更好地利用金融科技赋能小微企业信贷提供了微观经验支持,对于银行如何提升小微企业信贷效率以进一步缓解融资约束难题具有一定的借鉴意义。     

金融科技对银行小微企业信贷供给绩效的驱动机制——基于银行和企业的微观调研数据

提高银行信贷服务绩效是破解小微企业融资困境的重要环节，金融科技的发展则为银行小微企业信贷创新提供了现实基础。本文基于动态能力和信用资本视角构建金融科技影响银行小微企业信贷供给绩效的多路径模型，并借助22个省份（自治区）561份问卷调查数据，采用结构方程模型开展实证研究。结果表明：金融科技对银行小微企业信贷供给绩效具有显著积极作用；动态能力和信用资本分别在金融科技与供给绩效之间起中介作用及链式中介作用；银行信任通过强化信用资本对供给绩效的影响，调节金融科技与信贷供给绩效之间的链式中介作用。本文研究结论进一步拓展了金融科技对银行小微企业信贷供给绩效的作用路径，为银行深化金融科技应用、提高信贷服务质效提供了新视角和新依据。     

金融科技、最优银行业市场结构与小微企业信贷供给

小微企业融资问题一直备受各界关注,金融科技的发展或许会带来新变化,但相关研究尚不充分。本文构建包含贷款技术和银行业市场结构的理论模型,提出金融科技、银行业市场结构与小微企业信贷供给的关系假说。在此基础上,手工收集百度搜索指数数据,建立与银行小微企业信贷业务相关的各省金融科技发展水平指数,并利用2011-2018年省级面板数据进行相应的实证检验。研究结果表明:针对整个银行业体系,金融科技有助于促进银行小微企业信贷供给;银行业市场结构与小微企业信贷供给之间呈现“倒U”型关系,即推动银行增加小微企业信贷供给时,存在最优银行业市场结构;与此同时,金融科技发展水平将影响银行业最优市场结构,金融科技发展水平越高,促进小微企业信贷供给的最优银行业竞争程度越高。本文的研究结论能够进一步丰富小微企业信贷理论,补充中国经验证据,为促进银行小微企业信贷供给提供重要启示。     

大银行服务小微企业的相对优势及实现路径思考

市场不完备、信息不对称等摩擦性因素使得小微金融市场均衡偏离了合理水平。随着现代金融科技的发展和金融生态的完善,大银行在服务小微企业、补足其融资缺口方面相对于中小银行的优势逐渐显现。本文在回顾国内关于小微金融特别是融资渠道相关研究成果基础上,结合我国各类型商业银行支持小微企业的最新实践,从内在机理上剖析大银行服务小微企业的相对优势、制约因素等,探讨在金融供给侧结构性改革大背景下,大银行发挥相对优势解决小微企业融资难融资贵问题的对策建议。     

国有大型银行扩张小微信贷业务:“鲶鱼效应”与“掐尖效应”——基于台州的调查分析

近年来,各家银行进一步加大对小微企业的信贷支持力度,但随着国有大型银行在小微信贷市场占比大幅提升,带来了业界对国有大行“掐尖”优质小微客户,抢夺地方法人银行机构市场蛋糕的质疑,和运动式、行政化干预小微信贷市场是否违背市场规律的争议。作者通过数据分析和实地调研发现,国有大行做小微“抢夺”其他银行存量业务实际并不大。     

小微信贷技术:发展变迁、内在逻辑及未来展望——基于贷款成本加成定价视角

小微经济体在我国经济发展中作用巨大。本文首先应用了最新的小微经济体范畴,申明中小企业融资难题是可以克服的,并界定小微信贷技术概念。其次,阐述小微信贷技术理论基础和企业信贷市场细分成因。再次,基于贷款成本加成定价视角,分析小微信贷技术的发展变迁与内在逻辑,指出各种信贷技术如何通过影响银行业务成本和风险成本来解决"不可能三角"。最后,对未来小微信贷技术和银行小微金融的发展提出几点思考。     

小微企业融资缺口与信贷模式创新研究

小微企业在我国经济中处于基础性地位,在经济转型升级背景下对保持经济平稳增长、改善民生等具有积极作用。但小微企业存在着金融资源供给不足的问题,已经制约了小微企业发展和经济增长。我国金融结构以间接融资为主导,因此应建立小微企业政策性融资模式,弥补信贷融资市场失灵;完善推广"信贷工厂"模式,推进国有大银行的小微企业信贷业务;改进关系型融资模式,提高地方性银行对小微企业的服务能力;各类经济主体探索"互联网信贷"模式,创新小微企业信贷融资渠道。以此来完善小微企业信贷融资模式,为小微企业提供多样化信贷资金供给。     

互联网金融背景下小微企业信用建设模式探索与研究

信息技术与互联网技术的不断发展,衍生出了互联网金融。目前,互联网金融已经成为有效拓展资金需求的渠道。互联网金融,打破传统金融垄断市场模式,全面提升了资金融通效率,开创了全新的金融服务工作模式。通过分析近年来的小微企业融资情况发现,许多小微企业难以在银行方面贷款,主要原因就是因为企业信用不足,导致银行风险加大,不能在正常下放贷款,所以对小微企业信用建设模式进行研究,探索新的信用建设模式为小微企业增信,提高小微企业融资成功率。本文首先阐述传统金融服务影响下的小微企业融资情况,之后对传统银行以及各种小微企业自身问题进行分析,综合互联网金融优势等,从小微企业融资模式的角度提出互联网金融背景下的小微企业信用建设模式。     

金融科技助力小微金融创新与发展研究

迅猛发展的金融科技,为小微融资难题打开了新思路。以大数据、人工智能、云计算、生物识别等为代表的金融科技技术,可帮助银行降低成本,提高风控能力和服务效率,从而极大缓解小微企业的融资困境。作为金融科技的实践先锋,"金融壹账通"创造性地推出了一系列智能产品和服务,助力银行小微金融服务变革,其经验可供行业思考和借鉴。     

商业银行小微金融传统模式比较与数字化转型发展研究

小微企业的融资获得情况与其实际需求不相匹配,在新冠肺炎疫情和数字化转型的影响下,商业银行小微金融的发展面临新的形势。研究发现,小微企业的资金实力较弱,虽然在融资过程中面临一些制约,但商业银行的小微金融服务已得到逐步改善。通过对比分析传统的小微信贷模式发现,开展小微金融服务的核心思路在于平衡收益与风险,关键要点在于解决银企信息不对称问题,需要整合现有资源对小微金融的服务模式进行创新。创新小微金融服务模式的实现路径分为以下三个方面：重新认识小微客户并建立新的评价指标体系,从供需两端入手建立多层次的小微金融生态体系,以及深化数字技术和数据要素在小微金融供需生态中的应用。     

融资难、融资贵与小微经营者信心——基于全国工商联和蚂蚁金服小微企业联合问卷调查的分析

本文利用全国工商联和蚂蚁金服在2019年第2季度和第3季度开展的小微企业联合调查数据，重点考察了融资难和融资贵对小微经营者信心的影响及其传导途径。结果显示，与不受融资约束的小微经营者相比，融资难和融资贵都会显著增加小微经营者产生悲观预期的可能性。互联网银行经营性贷款和传统银行个人消费贷或信用卡等融资渠道有助于降低小微经营者形成悲观情绪的可能性，但地下钱庄或高利贷等非正式融资渠道会明显提高小微经营者对未来发展产生悲观预期的可能性。偿还已有债务在一定程度上可以缓解融资难企业的悲观预期，但是对同时面临融资难和融资贵的小微经营者而言并没有显著影响。因此，政府不仅要关注融资约束对小微经营者生产经营的直接影响，而且也要重视融资约束对小微经营者未来预期与信心的负面冲击。通过合理引导和规范互联网贷款的发展，充分发挥数字普惠金融在小微经营者信贷扶持中的作用来缓解小微经营者的悲观情绪。     

对小微融资困境背景下民营银行与信用担保机构两种发展思路的思考

近年来实体经济出现了“融资难、融资贵”问题,特别是小微企业等薄弱领域尤为突出。这些问题反映出我国金融供给同质化与金融需求多层次之间的矛盾。纾解小微企业融资困境,离不开发展思路创新（如加快发展中小金融机构等）。上海、天津、深圳等地民营银行的正式获批筹建,便是这一发展思路的直接体现,意图通过民营中小银行的差异化定位,提高对小微企业的信贷支持,让资金流向目前的金融“盲区”。但问题在于,小微融资困境下的民营银行发展思路,似乎被寄予了过高的市场期望。     

传统银行运用金融科技改进小微金融服务的原理、存在问题及对策建议--以广东省为例

金融科技可以有效破解银企信息不对称问题进而提升银行对小微企业的金融服务水平。目前银行借助金融科技手段已形成了基于供应链或贸易链模式、基于小微企业经营成果模式、基于小微企业自身信用积累模式、基于电商平台或社交网络模式等四种金融科技信贷支小模式。但银行金融科技发展水平参差不齐、破解信息不对称所需的外部数据获取难度大、金融科技信贷模式下产生的不良贷款风险分担机制缺乏及金融科技信贷模式下产生的不良贷款风险处置措施滞后等因素影响了银行运用金融科技支小支微。为进一步改进小微企业金融服务,本文建议银行机构要提高金融科技发展水平,要加快建立数据共享机制,不断完善对银行金融科技信贷产品的风险分担机制,并加快建立针对金融科技信贷产品案件的司法处置机制。     

金融支持县域小微企业发展问题研究——以乐亭县为例

金融服务不到位是目前县域小微企业融资困境的根源.本文以乐亭县为例,通过对县域小微企业融资特征、金融支持现状以及影响金融支持县域小微企业的制约因素等方面进行分析,提出了强化信贷政策传导力度、优化利率定价机制、实施小微企业贷款利率补贴、创新担保体系和强化小微企业信用意识与融资能力等建议.     

对小微信贷产品研发的几点思考

小微信贷业务是地方性城商行重要的战略板块,是银行的利润来源之一,也是履行社会责任的重要体现.小微信贷产品则是直接面对市场、面对客户的重要服务手段.通过调查小微企业实际情况,从不同的角度审视产品研发过程中存在的问题和困惑,认为在实际工作中应建立还款方式灵活、长短期搭配的小微信贷产品体系,以有效解决小微企业“融资难、融资贵”问题.     

村镇银行探索小微农企融资路径研究——基于互联网金融视角

我国村镇银行起步晚,发展速度缓慢,没有真正起到服务小微农业企业的作用。近年来互联网金融的异军突起为小微农业企业融资带来了新选择,村镇银行的发展也为之提供了新机遇。论文从小微农业企业融资困境出发,阐述了互联网金融为小微农业企业融资的可行性及村镇银行发展互联网金融的优劣势,据此提出村镇银行服务小微农业企业新的路径选择。     

数字金融有助于缓解小微企业信贷配给吗? ——基于三变量Probit模型的实证分析

在对不同类型信贷配给进行识别和统计的基础上,采用三变量Probit模型纠正双重样本选择偏误,实证分析数字金融发展对小微企业需求方配给和供给方配给的影响,并进一步探究数字金融影响需求方配给的作用机制.研究结果表明,需求方配给是小微企业面临的主要信贷配给形式,数字金融的发展显著降低了小微企业面临的需求方配给和供给方配给规模,数字金融主要通过降低信贷交易成本、贷款价格和信贷风险,从而缓解小微企业面临的需求方配给.然而,数字金融并不能够缓解银行对小微企业社会资本的依赖.未来,应在大力提升区域数字金融发展水平的同时,推动银行治理体系的数字化建设,以更好发挥数字金融对小微企业融资的支持作用.     

基于征信视角的小微企业信贷约束缓解:作用机制与路径思考

理论分析表明,信息共享程度越低,银行征信成本和小微企业违约概率越高,信贷可获得性越低。建立和完善征信体系,促进信息共享,能够有效缓解信息不对称,弱化信贷配给,提高小微企业信贷可获得性。目前,小微企业融资约束面临的信息制约包括信用体系建设缺乏顶层设计、信用信息采集共享难度大、信息记录失真和不完整、银行重担保轻信用等多个方面,要通过提升小微企业主的信用意识、创新小微企业征信服务产品、强化征信信息跨部门跨领域共享、建立科学合理的信用评价体系等措施促进缓解小微企业信贷融资约束。     

在新形势下构建小微企业融资的批零业态

作为求解小微企业贷款难的新思路,小微企业融资的批零体系就是将大中型商业银行打造成小额信贷的批发机构,将小型金融机构建成专司小微企业融资的信贷零售机构,从而构建金融批发与零售的业态格局,促进旧有的金融批发零售业务晋级为批零机制,使大型金融机构充分发挥规模效应,使小微金融机构能够建立稳定的信贷资金供给渠道.最终不仅可以较为顺畅地满足小微企业的融资需求,还可以使他们在正规金融的渠道内获得低成本的信贷资金.     

以互联网贷款为抓手破解小微融资难题

近年来国内支持小微企业融资的相关政策频出,但小微"融资难、融资贵"问题依然没有得到很好的解决。而日益兴起的商业银行互联网贷款则利用大数据技术等金融科技手段,为解决传统小微信贷业务中存在的痛点问题提供了新思路。民生银行作为银行业"小微金融"概念的提出者,也在互联网小微贷款领域率先探索,在小微3.0新模式下,争做线上小微金融领跑者。