VaR模型在金融机构风险度量中的应用

作为风险度量和管理的新方法,VaR自诞生以来在风险管理领域得到了广泛的重视,并已成为金融市场风险管理中的主流方法。在阐述VaR模型的基本原理及其度量方法的基础上,分析了该模型在金融机构风险度量中的具体应用。     

VaR模型及其在证券投资管理中的应用

近年来,国际金融市场规模越来越大,管理越来越规范,金融机构的竞争重心也从原来的资源探索转移到内部管理上来。目前越来越多发达国家的银行和证券公司等金融机构都在创新金融产品,各金融机构的经营管理也越来越注重风险管理。证券市场是金融市场的重要组成部分,在金融一体化浪潮中,须更加注重风险管理。基于此,本文介绍了VaR模型在风险管理中的应用。首先对VaR模型进行了概述,接着分析了证券公司的风险控制和管理,最后阐述了VaR模型在证券投资管理中的应用。     

基于VaR模型的现代保险业风险管理的研究

随着经济的不断发展,人们的生活水平在不断提高,保险业作为一项贯穿人们生产生活各个环节的因素,其产品正受到越来越多的关注,与此同时,与保险业未来发展密不可分的风险管理业务也受到了各保险业企业管理者的重视。而VaR模型作为市场风险度量的经典模型,研究和探索它在保险业风险管理中的应用无疑具有一定的现实性和可行性。文章主要探讨了保险业企业的管理者应该如何把VaR方法和企业的风险管理联系结合起来,同时强调了在运用此方法时需要注意的几个问题,最后简单介绍了VaR模型的发展。     

VaR及其补充模型的研究

本文主要介绍了风险管理最重要的模型之一VaR模型,分析了其在风险管理中发挥的作用,以及它自身的一些缺陷。针对它的缺陷本文又提出了一些补充模型,包括CVAR模型、POT模型、压力测试,以及极值分析。旨在得到一个完善的风险管理体系。     

VaR模型及其在我国商业银行利率风险管理上的应用

随着我国利率市场化改革不断深化,利率风险已成为我国商业银行的主要风险之一,迫切需要借鉴国际先进管理技术和经验来管理我国商业银行的利率风险。VaR模型是金融领域风险管理的一种先进方法,在西方大型商业银行中广泛应用。本文主要较介绍VaR模型并探讨在我国商业银行利率风险管理上的应用。     

我国开放式股票型基金的风险度量——基于GARCH—VAR模型

应用GARCH—VaR风险度量模型,对我国开放式股票型基金市场风险进行测量和分析,则能比较好的描述收益率波动的动态变化特征。该模型较符合我国证券投资基金的现状,并且可得到一个随时间变化的VaR序列,从而便于研究VaR的变化趋势和未来VaR的预测。对比不同分布下各模型计算出的VaR值的准确程度,可以为股票型基金的风险管理提供一个度量上的参考。     

VaR方法及其在中国私募基金风险管理中的应用

本文介绍了VaR方法产生的背景,讨论了VaR方法的基本原理及计算方法,并且将VaR方法应用于中国私募基金风险管理中,通过对好买·中国对冲基金指数的数据实例分析,验证了VaR方法在中国私募基金风险管理中的适用性。     

商业银行市场风险计量模型与管理工具研究

商业银行市场风险管理已成为商业银行风险管理的重点,本文通过对VaR模型和VaR模型扩展的分析,指出它们能有效地计量商业银行通常状态下的风险值,并对商业银行的市场风险进行合理管理.但当出现危机事件时,还需要结合压力测试才能更加有效地计量商业银行的市场风险.     

论保险公司风险管理中的VAR方法的应用

作为测量和控制金融风险的量化模型,风险价值法(VaR)在金融国外的金融风险管理中得到广泛应用。本文在综述VaR理论产生、应用背景的基础上,探讨了VaR模型的基本含义及计算方法,并就其在保险公司资产风险管理、信息披露、投资绩效评估和保险监管等领域的应用进行了初步探讨。     

我国开放式股票型基金的风险度量——基于GARCH-VAR模型

应用GARCH-VaR风险度量模型,对我国开放式股票型基金市场风险进行测量和分析,则能比较好的描述收益率波动的动态变化特征。该模型较符合我国证券投资基金的现状,并且可得到一个随时间变化的VaR序列,从而便于研究VaR的变化趋势和未来VaR的预测。对比不同分布下各模型计算出的VaR值的准确程度,可以为股票型基金的风险管理提供一个度量上的参考。     

VaR和CVaR风险度量方法及最优再保模型

目前,VaR(value-at-risk)和CVaR(conditional value-at-risk)方法是各领域进行风险管理的主要度量工具。本文将VaR、CVaR与传统方差方法进行比较,从是否符合一致性公理来体现VaR和CVaR方法的优越性。并介绍了该两种方法在保险领域的应用,给出了再保险方面的基于VaR和CVaR风险度量的最优再保险模型。     

VAR理论在我国股票市场的实证研究

我国金融市场的迅猛发展,使得金融机构面临的主要风险已从信用风险转向了市场风险。我国金融市场作为一个发展中的新兴市场,市场风险必将随着金融市场的发展而逐渐加大。VaR方法作为风险管理的计量模型,能够有效地度量和控制金融风险,在世界金融市场上已经得到了广泛的运用。本文正是运用VaR模型度量了我国证券市场的市场风险,利用上证综合指数1995年1月3日至2008年12月12日的数据,具体计算出上证综合指数的VaR值,旨在探讨VaR模型能否适用于中国股票市场。     

VaR方法在银行信用风险管理中的应用

风险价值(VaR)是目前国际金融风险管理领域广泛使用的工具,也是度量信用风险的一种新的技术标准。本文介绍了VAR度量风险的含义,并通过借鉴信用计量模型(Credit Metrics),指出Credit Metrics模型在我国的应用前景以及应用VaR方法强化信用风险管理建议和措施。     

基于极值理论的人民币汇率风险测度

为了克服传统VaR计算方法在处理厚尾分布时的缺陷,本文引入极值理论中的阈值模型建模,对人民币/欧元汇率风险进行测度,然后对使用极值理论方法计算VaR的效果作了返回测试,最后对金融机构和企业的汇率风险管理工作提出了政策建议。     

CVaR在我国养老基金投资风险控制中的应用

1CVaR模型及投资组合优化1.1VaR体系及其内在缺陷当前应用广泛的风险计量方法VaR是指在险价值(Value at risk),是一种风险管理与控制的新工具,是指在正常     

VaR方法测量金融风险应用浅述

VaR风险价值方法是上世纪90年代以后发展起来的新型风险管理工具,作为一种金融风险测量和控制的模型,它简单易操作,应用范围广,相比于传统的金融风险管理模型,具有更高的使用价值。目前VaR方法是最先进的风险测量技术而在金融风险测量领域广泛应用,但是在我国金融领域,VaR方法目前仍处于理论探索、模型建构的起步阶段。如何构建VaR风险测量系统、将其投入金融实践中是我们面临的重大课题,本文通过对VaR方法的分析并结合我国金融领域的具体情况,对VaR方法在我国金融领域的应用进行初步探讨,以期能对我国金融风险领域VaR方法的使用有所助益。     

VaR在风险管理中的应用

VaR因其简单易行日益成为金融机构管理金融风险的工具,本文从VaR的涵义、参数的选择以及其优缺陷等方面分析了VaR在风险管理中的应用。     

VaR技术在股指期货风险管理中的运用

<正>VaR模型是在20世纪90年代初由JP摩根首创的,风险管理人员开发了一种能测量不同交易、不同业务部门市场风险,并将这些风险体现为一个数值的VaR。1993年,30国集团把VaR作为处理衍生工具的"最佳典范"方法进行推广,使得其在全球范围的影响大大     

基于VaR方法的保险投资风险度量

风险管理直接影响到保险投资管理决策的有效性，风险管理中的在险价值VaR（ValueatRisk）法是风险度量的一般方法，被广泛应用于国外金融机构的风险管理中。1995年12月，美国证券交易委员会将VaR方法列为三种市场风险披露方法之一。因此，研究VaR的具体操作方法及应用到保险投资的风险管理中，对我国保险资金风险防范具有积极的指导意义。     

VaR方法在我国商业银行市场风险管理中的应用

随着我国金融市场不断地对外开放,现有的风险管理方法已不足以应对日渐加大的市场风险,加强商业银行市场风险管理已经刻不容缓.通过运用VaR市场风险计量方法的基本原理,结合实例,从规避市场风险入手,对我国商业银行市场风险管理中的优势和局限性进行分析,得出VaR方法应当被作为我国商业银行实施风险管理和控制的必要程序,应创建并完善应用VaR方法进行风险管理所需的条件,即风险管理的数据信息化建设,建立合理的内部评级方法,风险管理的团队建设等结论,从而增强我国商业银行抵御市场风险的能力.