影响人民币汇率变动经济因素的实证分析——基于协整检验和VEC模型

为了维持币值基本稳定,明晰各经济因素对人民币汇率变动的影响至关重要。本文选取了货币供应比、利率差、贸易条件、开放程度、国外净资产和股指等经济因素作为人民币实际有效汇率变动的解释变量,运用Eviews 8.0对2001年到2015年60组季度数据进行协整检验,构建VEC模型进行脉冲响应和方差分解。进而探求人民币汇率变动的规律性,为稳定币值提出合理控制货币供应量、加速利率市场化进程、优化出口结构、完善外汇贮备管理体系等建议。     

我国固定资产投资与国民收入的协整分析

本文对我国的固定资产投资与国民收入关系进行了协整分析,旨在从实证角度分析固定资产投资与国民收入的相互关系,结果显示国民收入对固定资产投资的带动作用要大于投资对国民收入的促进作用。     

我国固定资产投资与国民收入的协整分析

本文对我国的固定资产投资与国民收入关系进行了协整分析,旨在从实证角度分析固定资产投资与国民收入的相互关系,结果显示国民收入对固定资产投资的带动作用要大于投资对国民收入的促进作用。     

中国进出口贸易与固定资产投资拉动经济比较研究——基于协整关系的实证检验

以1978～2011年以来的经济数据进行了协整关系检验,结果发现,我国进出口贸易、固定资产投资和GDP之间存在长期和短期的关系.通过22年的贡献率计算,发现固定资产投资对经济增长有稳定的拉动作用,但是对外贸易对经济增长的贡献率波动幅度较大.     

银行贷款、可支配收入与房地产价格波动:1999—2010——基于协整检验和VEC模型的实证分析

通过协整和VEC模型的经验分析发现:我国房地产价格的贷款弹性为正,银行贷款的顺周期效应明显,房地产价格的上涨推动了银行贷款增加;房地产价格的利率弹性为正,资金价格的变动导致成本约束效应相对有限;在短期,人均收入和利率对房地产价格的贡献更为显著。长期来看,政府面对房地产价格的波动会做出适当的反向调整。房地产价格在受到银行信贷正向冲击后,房地产价格出现递增趋势,银行信贷对房地产价格具有2个月的时滞效应。     

通货膨胀与股价波动的效应分析

本文描述了1991~2011年通货膨胀对中国股市的作用及影响。分析并总结了股价波动与通货膨胀关系的理论假说,认为通货膨胀会引起利率、投资者预期等多种因素的变化,从而导致股市价格出现波动。并论述了通货膨胀-利率(或投资者预期)-股价之间的传导机制,分析了其传导效应,研究通货膨胀与股价波动之间的内在联系。     

河南省投资、消费与经济增长关系的协整分析

分析固定资产投资、最终消费与经济增长之间的影响关系,对于研究经济增长具有重要的意义。以GDP中的固定资产投资及最终消费为对象,用协整理论和误差修正模型来弥补传统计量经济方法的不足,对河南省固定资产投资及最终消费与经济增长的关系进行更为精确的实证分析可以发现,河南省投资、消费与经济增长的关系是密切的,投资、消费是维持长期经济增长的重要动力。同时,河南省投资、消费与经济增长之间虽然存在以上长期均衡关系,但在短期内却会偏离这种均衡关系,表现为向长期均衡关系不断调整的动态过程。     

我国固定资产投资与通货膨胀相关性的实证分析

本文就我国改革开放以来固定资产投资与通货膨胀的相关性进行实证分析。在对1981～2005年期间全社会固定资产投资及商品零售价格指数进行收集整理的基础上,运用计量分析方法中的平方根检验、协整检验以及格兰杰因果关系检验,证明固定资产投资与通货膨胀之间存在格兰杰因果关系,固定资产投资变动与通货膨胀变动存在显著正相关,且前者领先后者1年时间。此外,本文就固定资产投资对通货膨胀的影响提出政策建议。     

重庆市对外贸易、FDI和GDP关系的协整关系及VEC模型分析——基于VAR模型

本文利用重庆市1987～2009年的年度经济数据,根据计量经济学理论,建立VAR模型,分析对外贸易、FDI与经济增长之间的静态和动态关系.协整检验结果表明对外贸易、FDI和GDP之间存在长期稳定的均衡关系;格兰杰因果关系检验表明,FDI对GDP,GDP对贸易进出口有单向传导作用;脉冲响应函数显示,贸易出口对GDP存在长期、显著的正向影响,但贸易进口和FDI对GDP的影响力度并不大.     

我国产业结构与货币供应量的协整分析

本文对十年来我国产业结构的调整与货币供应量之间的关系进行协整分析,发现产业结构和货币供应量之间存在一个协整关系,通过建立向量误差修正模型发现,货币供应量对第二产业的发展最为有利,对第三产业也存在一定的影响,而对第一产业的影响则很小。     

湖北省房地产投资与GDP的协整关系分析

本文运用协整检验、误差修正模型及Granger因果关系检验对湖北省房地产投资和GDP之间的关系进行了实证分析。结果表明:(1)房地产投资与GDP之间存在长期的协整关系;(2)房地产投资的短期波动对GDP有显著的正影响;(3)在短时期内,随着置信水平的提高,两者之间由单向因果关系变为双向因果关系,但长期内,两者不具有因果关系。     

山西省信贷投放与固定资产投资关系分析

本文运用定性分析与定量分析相结合的方法,分析了2011-2015年间山西省固定资产投资的变动及特点以及信贷投放对固定资产投资的影响.通过分析发现,山西省信贷投放对固定资产投资存在引导作用,但二者关系趋于弱化,并建议推进结构性改革,优化产业结构,强化窗口指导,充分发挥信贷政策指导作用,扩大融资渠道,创新融资方式.     

我国房地产投资与经济增长的协整分析

采用1986-2011年时间序列,运用长期协整模型、误差修正模型和格兰杰因果检验,实证分析了我国房地产投资对经济增长的影响.结果显示,房地产投资与经济增长之间存在长期协整关系,房地产投资对经济增长的长期弹性约为0.12,而短期弹性约为0.01;房地产投资是经济增长的Granger因,经济增长对房地产投资存在一定的反馈作用,但房地产投资对经济增长的影响要远大于后者对前者的影响.其政策含义在于,可通过对房地产投资的适当调控来刺激经济增长.     

中国FDI流入量对通货膨胀影响的实证分析

从我国的宏观数据来看,随着外商直接投资FDI流入的增加,在接下来的年度会引发一定程度的通货膨胀。理论上讲,FDI对通货膨胀的影响主要通过货币供给量及外汇储备、国内投资、国际贸易、汇率和技术进步等传导机制,本文将运用ADF检验、协整分析、ECM模型、脉冲分析等计量方法,着手分析我国FDI流入量对通货膨胀的长期、短期、静态及动态影响作用,寻求FDI流入量对中国的通货膨胀率的贡献程度。     

股价变动对居民消费支出影响的协整分析

本文对居民消费支出、可支配收入、股价变动三者之间的协整关系进行了分析,从总体上而言,股价变动对居民消费支出的影响比较微弱,短期甚至有负向效应,可支配收入对居民消费支出有重要的影响。     

股价变动对居民消费支出影响的协整分析

对居民消费支出、可支配收入、股价变动三者之间的协整关系进行了分析,从总体上而言,股价变动对居民消费支出的影响比较微弱,短期甚至有负向效应,可支配收入对居民消费支出有重要的影响。     

股价波动、经济增长与货币政策反应——基于TVP-VAR模型的实证分析

金融危机的实践表明,股票市场震荡可能会对实体经济造成严重影响。本文结合中国具体情况,采用TVP-VAR模型实证分析了我国股价波动与实体经济的关系,以及货币政策的介入效率问题。研究结果表明:股价波动对经济增长和通货膨胀的影响具有明显的时变特征,在对经济增长和通货膨胀的效应上,短期强于长期。宽松的货币政策短期内将会显著刺激股价上涨;股票市场繁荣时股价波动对经济增长和通货膨胀的影响强度大于股票市场低迷时的影响强度,但货币供给对股价的影响强度在股市繁荣和低迷时较为一致。