真实盈余管理对审计费用的影响——来自中国A股上市公司的数据北大核心CSSCI

萨班斯法案(SOX)颁布后,上市公司逐渐放弃应计盈余管理方式,进而选择规避性更强的真实盈余管理行为。在我国资本市场,上市公司真实盈余管理行为是否会对审计收费产生影响?选取深沪A股上市公司2013年和2014年的数据,研究我国上市公司真实盈余管理对审计费用的影响,并在此基础上进一步对比研究国际"四大"和非国际"四大"会计师事务所的审计收费水平受到上市公司真实盈余管理具体影响程度的区别。实证结果表明:在控制其他影响因素的情况下,上市公司真实盈余管理显著影响审计费用且为正向影响;国际"四大"会计师事务所的审计收费比非国际"四大"会计师事务所受真实盈余管理影响的程度更大、更显著,"四大"对真实盈余管理的反应更敏感。研究成果丰富了真实盈余管理对审计费用影响的理论。     

本地审计师的合谋效应

本文结合公司的信息不对称程度,从审计收费与审计质量的角度来研究本地审计师的合谋效应问题。研究结果表明,异常审计收费降低了本地审计师对信息不对称程度高的盈余管理公司出具非标审计意见的概率,而并不会降低本地审计师对信息不对称程度低的盈余管理公司出具非标审计意见的概率,同时,异常审计收费也不影响外地审计师出具非标审计意见的概率,表明本地审计师与信息不对称程度高的盈余管理公司之间存在合谋行为;进一步研究表明,信息不对称程度高的盈余管理公司更可能选择本地审计师进行审计,从而为本地审计师的合谋效应提供了进一步的证据。     

高管审计背景、盈余管理与异常审计收费

利用2004~2012年中国A股上市公司财务数据,考察高管审计背景对公司盈余管理行为和审计定价决策的影响。研究中,将高管审计背景分为高管审计经历与事务所关联两个维度。研究发现,高管具有审计背景的公司为了实现较低风险水平下的私有收益最大化,有从应计盈余管理转向实施真实盈余管理的倾向,事务所可能采取的策略是增加额外的审计收费以弥补过高的审计风险,而"校友效应"却使事务所显著减少该类公司的审计收费。研究表明,高管审计背景可能会导致公司财务报告信息质量下降、审计风险上升,证实了其对公司财务报告信息质量及事务所审计质量的不利影响。本研究为加强对高管审计背景公司的监管及完善审计师跳槽的"冷却期"政策提供经验证据。     

法律责任压力、审计质量与审计收费

会计师事务所面临较大法律责任压力时将提供更高质量的审计服务,同时也应该获取更高的审计收费。但实证研究表明,我国会计师事务所无论是采取合伙制还是有限责任制,在审计质量和审计收费方面都不存在显著差异。在抑制上市公司盈余管理行为方面,合伙制事务所并没有表现出更加谨慎的态度。但无论合伙制还是有限责任制下,审计质量与审计收费之间却存在显著的负相关关系,审计收费越高,审计质量越低,上市公司通过付出更多的审计费用获得了更大的盈余管理空间。     

盈余管理对审计费用影响分析——来自中国上市公司首次审计费用披露的证据

审计收费作为客户与注册会计师之间重要的经济联系,是审计研究的重要对象;而在资本市场与会计市场的发展过程中,盈余管理问题也引起了广泛而高度的重视。那么,上市公司的盈余管理问题是否会影响到注册会计师的收费呢?自2001年开始,上市公司需要在年报中披露支付给会计师事务所的报酬情况,本文选取了2001年报按照证监会要求披露审计费用的282家公司作为研究样本,发现公司盈余管理的表现之一,即公司的净资产收益率(ROE)处于“保牌”区间,是年度财务审计费用的显著影响因素;此外,公司规模、是否由国际5大(4大)所审计显著正向影响年度财务审计费用。     

事务所所有权规模对审计收费的影响及检验

根据中国2007~2011年全部A股上市公司的年报数据,从理论上分析了会计师事务所所有权规模对审计收费的影响并进行了实证检验。研究发现有限责任会计师事务所所有权规模与审计收费显著正相关,即随着事务所所有权规模的增大,审计收费也增大。研究同时发现,相对于私有产权上市公司,事务所对国有产权上市公司的盈余管理收取了更高的审计费用。     

环境不确定性、企业社会责任与审计收费

以每股社会贡献值为企业社会责任表现的代理变量,研究在环境不确定条件下企业社会责任与审计收费的关系。结果显示,企业的社会责任表现与审计收费显著正相关,原因是企业可能通过良好的社会责任表现以转移利益相关者视线从而掩饰其盈余管理等行为,而审计师将会针对性地实施更多的审计程序,并提高风险估价,因而导致审计收费提高。进一步研究发现,环境不确定性是上述两者关系的调节性影响因素,相对于环境不确定性较低的企业,环境不确定性较高企业的社会责任表现与审计收费的关系更为显著,这说明如果企业在面临较高的环境不确定性时仍然有着良好的社会责任表现,将存在更大的掩饰其盈余管理等行为的可能,从而导致审计师更大幅度地提高审计收费。     

国家审计对董事联结企业盈余管理的外溢效应研究

作为国家治理体系的重要部分，国家审计的作用不只体现在对被审计单位的直接效应，还体现在通过一定组织和人员产生的间接影响。研究发现，国家审计可以经被审计企业的连锁董事向董事联结企业溢出，抑制联结企业的盈余管理；连锁董事及联结企业的不同特征在国家审计对联结企业盈余管理治理中发挥了不同作用。国家审计对董事联结企业盈余管理的抑制有利于提高资本市场信息效率，降低注册会计师的审计收费。研究结果不仅证明了国家审计的监督作用可以经连锁董事向非被审计企业外溢，一定程度上打开了国家审计对董事联结企业盈余管理作用的“黑箱”，也有助于更全面认识国有企业连锁董事的积极作用，更全面准确评价国家审计的监督治理效应。     

盈余管理、信息风险与审计意见

盈余管理和信息风险是影响审计意见的两个重要因素。已有研究主要关注当期盈余管理与审计意见的关系,少有关注信息风险对审计意见的影响。本文运用我国上市公司的数据,同时研究盈余管理和信息风险对审计意见的影响。检验结果表明,公司的信息风险与审计师出具非标意见概率显著正相关,而当期盈余管理与审计师出具非标意见的概率无显著相关性。这表明,审计师出具审计意见时主要考虑信息风险,而没有证据表明审计师出具审计意见时考虑了盈余管理。本文的研究结论深化了已有审计意见和审计质量决定因素方面的研究。     

盈余管理会影响审计意见——基于两类盈余管理的经验研究

研究发现,会计选择盈余管理和真实活动盈余管理都是影响审计师出具审计意见的重要因素。盈余管理程度越大,被出具非标准审计意见的概率越高,随着公司两种方式盈余管理程度的增大,出具更差类型审计意见的概率越高。     

投资银行-审计师业务关联与IPO盈余管理

近年来国内外审计研究倍加重视在审计师个人层面展开研究,而这在我国关系型社会的背景下尤显重要.审计师与金融中介机构存在诸多利益联结,但已有研究鲜有涉及这一经济利益关系如何影响注册会计师行为.我们研究IPO过程中投资银行与审计师由重复合作形成的业务关联并发现,投资银行-审计师在签字注册会计师个人层面的业务关联提高了IPO正向盈余管理水平,而投资银行-审计师在会计师事务所层面的关联则不会提高甚至降低了IPO正向盈余管理水平;上述结果在投资银行风险控制评级较低、审计师规模较小、审计任期较短以及客户业务较为复杂时更为明显.同时,投资银行与会计师的业务关联既能够提高投资银行的收费,也能够提高审计收费,表明为了获得更多的收费可能是注册会计师与投资银行进行合谋而配合IPO盈余管理的重要原因.     

行业与地域因素对审计收费定价的影响

审计收费问题一直是审计领域研究中被关注较多的问题之一。对于这种客户与会计师事务所之间经济联系的研究,一方面有助于政府监管者对审计市场的了解,进而更加有效地监管各审计市场主体的行为,另一方面有助于审计实务者了解审计市场的竞争状况,从而更加积极地制定其战略方向。在西方,对审计收费问题的实证研究从Simunic开始,经过20多年的发展已经形成了一个比较成熟的研究领域。其中经常讨论的议题有两个:一是是否存在垄断的市场结构而导致过高的审计收费;二是是否存在低价揽客或审计折扣行为,进而损害到审计师的独立性。2001年,证监会发布了《公开发行证券的公司信息披露规范问答第6号——支付会计师事务所报酬及其披露》,使得上市公司的审计收费进入到公众视野。我国学者结合本国国情,涌现了许多有别于国外研究的成果,如盈余管理、审计师任期和流动资产等对审计收费的影响,为审计市场的规范化和健康发展做出了一定的贡献。那么行业和地域差异因素对审计收费又会产生什么样的影响呢?     

集团共同审计与差异化盈余管理

集团共同审计对审计质量的影响一直是理论与实务界争论的重点，本文基于不同类型盈余管理的视角，以2005-2018年我国A股集团上市公司数据为研究对象，着重分析集团共同审计对于不同类型企业盈余管理行为的影响。研究发现，集团聘用同一会计师事务所对下属上市公司的应计盈余管理无显著影响，但对真实盈余管理有着明显的抑制效应。进一步分析表明，共同审计对真实盈余管理的抑制作用在制度环境较差、聘请“非四大”事务所和距离总部位置较远的集团上市公司样本中更加显著。研究为集团共同审计的监督与治理效应提供了有价值的经验证据和实践参考。     

IPO盈余管理与会计师事务所的选择

考察了IPO盈余管理对会计师事务所选择的影响,研究发展盈余管理为正方向、盈余管理幅度越大的企业,越是倾向于聘请小所和同省所进行IPO审计。但并未找到审计费用由此而明显提高的证据。可能原因有二：一是会计师事务所为长期留住客户而对IPO盈余管理放弃收取审计风险补偿,二是IPO企业在上市公告书上披露的审计费用不完整。     

社交媒体用户互动质量与审计收费——基于互动文本特征的分析

本文以“上证e互动”和“互动易”网络互动平台中问答板块的内容为研究对象,以沪深两市2014—2020年所有A股上市公司为研究样本,研究了社交媒体用户互动质量对审计收费的影响及其作用机制。研究结果显示,互动平台上公司互动次数越多,审计费用越低。结合互动内容的文本特征的分析表明,社交媒体发布信息的可读性的降低、语言强度的增加以及文本长度的提高会削弱用户互动与审计收费之间的负向关系。进一步研究表明,在真实盈余管理更严重、代理问题更突出的公司中,社交媒体用户互动性水平的提高对降低审计收费作用更显著。研究为社交媒体提升资本市场的信息效率的研究提供了新的分析视角,也丰富了审计费用的影响因素的相关文献。     

企业数据资源信息披露影响审计收费吗?——基于文本分析的经验证据

近年来，数据资源已成为驱动企业发展的重要引擎，充分披露数据资源信息十分必要。但企业数据资源的信息披露可能带来潜在的审计风险，并影响审计收费。通过挖掘我国A股上市公司的数据资源文本信息，研究发现：企业数据资源信息披露显著提高了审计收费。进一步分析表明，在以下情形下时数据资源信息披露提高审计收费更为显著：管理层与大股东实施信息操纵的倾向更强；企业存在向上的盈余管理行为；企业受到市场参与者更多关注。研究还发现，当期数据资源信息披露频率越高的企业，其下期审计投入越多。研究结论对完善会计、审计准则规范，提升审计机构对企业文本信息运用效率等具有重要启示。     

盈余管理与审计质量的关系研究——基于2008-2010年我国证券市场数据的实证分析

学术界普遍认为,审计不仅能够查出企业的错报,还能识别并遏制企业的盈余管理行为。为了检验审计质量对中国上市公司盈余管理的影响,本文利用2008-2010年中国A股上市公司的经验数据,用行业专长和事务所规模和品牌作为审计质量的代理变量,用分行业分年度修正的琼斯模型计算出的操纵性应计项目作为盈余管理的衡量指标,对审计质量和盈余管理的关系进行了实证检验,总体而言,审计质量越高,盈余管理程度越低,审计质量越低,盈余管理程度越高。特别是2008年的数据,显著的支持了研究结论。但是,2009-2010年的经验证据并不能充分支持盈余管理与审计质量的关系,这可能与我国特定的审计市场不是充分竞争的市场、我国的注册会计师不够完全独立有一定的关系。     

异常审计收费与审计质量的损害——来自中国审计市场的证据

中国上市公司是否成功地通过许以更高的审计收费购买审计意见呢？本文以2001--2002年上市公司作为研究样本,考察了这些上市公司随后年度审计意见的改善情况与异常审计收费的关联关系,结果发现：异常审计收费与上市公司不利审计意见的改善显著正相关,不过,与预期相反,在上市公司提高审计收费的情况下,内资会计师事务所相比外资会计师事务所更少的允许上市公司改善审计意见。同时,异常审计收费的存在显著损害了会计盈余的价值相关性,上述证据意味着中国上市公司成功的通过审计收费的提升购买了审计意见。     

高管变更对审计费用的影响研究

本文以2013-2021年A股上市公司为样本，实证检验了高管变更对审计费用的影响。研究发现，高管变更显著增加了审计费用，路径分析表明该影响是由新任高管更为强烈的盈余管理行为所致，内部控制可以削弱高管变更对审计费用的影响。进一步研究发现，自愿与强制变更都会导致审计费用显著增加，内部控制也仍然可发挥负向调节作用，但盈余管理的中介作用主要体现在强制变更的高管群体中。与国有企业相比，非国有企业的高管变更对审计费用的正向影响更显著。与真实盈余管理相比，新任高管的负向应计盈余管理行为对审计费用的影响更大。     

审计费用的提高使存在盈余管理的公司获得标准审计意见了吗?

国内外对盈余管理与审计意见的相关性进行了理论实证研究,但对审计费用的调节作用研究不多,且尚未得到一致结论.本文运用我国2012-2014年沪深两市A股上市公司的数据,对盈余管理与审计意见的相关性及审计费用对其的调节作用进行实证研究.研究结果表明:盈余管理程度与非标准审计意见显著正相关,审计费用与获得非标准审计意见显著负相关.审计费用降低了盈余管理与非标准审计意见的相关性,即在盈余管理程度相同的情况下,支付的审计费用越高,被非标比率就越低.