券商经纪业务终端经营模式再造的思考

我国证券市场经多年牛熊市的洗礼,行业业态已经发生巨变,券商间竞争目益激烈,证券营业网点的日趋饱和,客户要求越来越挑剔,经纪业务收入波动急剧。证券经纪业务是我国券商的主要业务收入,也是我国券商的核心收入来源,而证券营业部作为券商经纪业务终端的主要运作模式,她的建设和发展受到业内人士的普遍关注。因此,分析我国券商经纪业务终端存在的问题、面临的挑战、经营模式再造和再造策略是具有重要的现实意义。     

山西分行证券资金清算系统启用网上银行产品“银证快车”

为规范中国银行证券资金清算业务的操作,加强资金管理,加快证券资金的清算划拨速度,１９９９年１１月山西省中行证券资金清算网上银行产品“银证快车”（ＢＡＳＥ,ＢａｎｋＳｅｃｕｒｉｔｉｅｓＥｘｐｒｅｓｓ）已在榆次、临汾、太原先后安装并正式启用。“银证快车”是中国银行根据券商要求,开发出的一项具有中行特色、在证券资金清算领域内处于领先进地位的金融清算产品。该产品利用Ｉｎｔｅｒｎｅｔ网络技术为券商提供安全、快捷的服务,可使券商在一、二级证券市场的清算业务中,在规定时间内完成证券总公司与交易所、证券总公司…     

第二讲 企业会计制度的改革背景（下）

近几年，由于我国证券市场的不断发展和社会主义法制建设的逐步完善。财务会计报告使用者对会计信息的可靠性越来越关注，他们已越来越清醒地认识到，如果财务会计报告提供的信息不真实，整个会计信息的可靠性都会失去保障。从我国实际情况来看，一方面提高会计信息质量、规范会计核算制度的呼声越来越高，另一方面因会计核算不规范导致会计信息不真实、提供虚假的财务会计报告等情况时有发生。这些都迫切要求企业增加对外提供的会计信息的透明度。     

股指期货等衍生品推出对券商的影响

股指期货和备兑权证是证券行业即将上市的两类重要衍生产品,二者推出将对证券市场产生重要的影响.作为证券市场关键的主动参与者之一,券商受股指期货等衍生品的影响将非常巨大.基于股指期货等衍生品对券商各传统业务、公司战略和券商竞争格局的影响,本文阐述了券商所面临的挑战和应对措施.     

证券公司发展的重要转折点

将于3月1日起实施的<证券公司管理办法>对证券市场将产生重大影响. 集团化大券商将产生 <办法>颁布的最大意义在于明确了证券子公司的法律地位,使证券公司的集团化建设有章可循.它的出台将极大地推进我国券商的集团化建设,加快证券控股集团的发展,提高国内券商的市场竞争力.     

海外券商的自我管理及对我国的启示

证券行业自律是证券市场规范建设的重要手段，也是证券经营机构实施风险管理，继而规避经营风险的重要措施。证券行业的自律行为，主要包括证券交易所的自律管理、证券业协会的自律管理和证券经营机构的自律管理。其中，证券经营机构是交易所、协会进行自律管理的具体对象和落脚点，交易所和协会自律管理的目的是实现征券经营机构自律；交易所的自律、协会的自律最终要通过机构的自律行动才能发挥作用、产生效果，并又经营机构自律行为反过来又影响和促进交易所、协会不断完善和加强自律管理。本文旨在通过考察美国、台湾券商的自律管理经验，提出强化我国证券经营机构自律管理的有益启示。     

券商经纪业务流程重组研究

进入21世纪后,中国证券市场开始了一场大规模、深层次的市场变革,交易规划、市场结构、上市程序、风险监控、市场监管等无一不在变化.作为券商主要收入来源的经纪业务首当其冲.佣金自由化、市场构成中散户比例缩减、机构增加等,都对券商提出了新挑战.为此,券商应适应证券市场的新要求,以机构客户为导向,调整自己的证券经纪业务流程,并重组自己的组织结构以获得核心竞争力,从而在今后的竞争中获得优势地位.     

证券发行核准制的现状和问题

随着我国经济发展水平的不断提高,证券市场开始变得活跃,为了使证券发行与交易变得更加规范、有序,就需要对证券监管机构与证券发行活动实施有效的监督与管理,同时这也是国家对证券市场进行规范的重要举措。证券发行核准制是对证券发行的一种规范与干预的方法,作为一种市场准入制度,与很多的利益主体之间存在关系,也是确保证券市场有序、健康发展的关键。本文将基于证券发行核准制现状与存在的问题进行分析,提出几点制度构建与实施的策略。     

证券投资者保护基金制度中道德风险的防控

证券投资者保护基金制度的设立虽然能够有效地稳定证券市场和维护投资者的合法权益,但在券商、投资者和保护基金公司三个层面仍然存在道德风险。应该把培养良好的伦理道德水准和风险控制文化作为道德风险防范体系的第一"支柱",并从多方面完善证券投资者保护制度。     

透过昌九生化“爆仓门”事件浅析融资融券业务风险控制

融资融券业务作为中国证券行业创新业务的代表,为整个证券市场注入了鲜活动力.但是作为一把双刃剑,两融业务存在着高于普通证券业务的风险.昌九生化的持续暴跌,给投资者和券商同时敲响了警钟,务必要做好两融业务的风险控制.     

完善证券市场监管体系 规范券商行为

完善证券市场监管体系规范券商行为□郑则壮我国证券市场处在尚不成熟的成长阶段，也可以说是处在一个市场从不成熟到成熟的转变阶段，在这个阶段，对市场主体，尤其是对券商行为的规范是十分重要的，这就必然要求建立一个集中统一的证券市场监管体系，并且要制定和完善相...     

保证金有了保证

客户交易结算资金俗称"保证金",前些年屡遭证券经营机构挪用.当时券商没有合法融资渠道,守法经营的意识薄弱,客户交易结算资金的存管体制也存在漏洞.九十年代早期我国证券市场由于投资者少、资金量小,所以客户把资金存入券商处,由券商直接管理客户交易结算资金.随着市场规模的迅速壮大,客户交易结算资金总额不断提高,但这种存管体制未做相应修改,大量资金滞留在券商处,给其挪用提供了机会.如果挪用金额较大,形成大量沉淀资金,就有可能造成投资人没有足够的资金买卖证券,对投资人的利益造成损害,极端情况下甚至可能造成挤提,进而引发证券市场乃至整个金融系统的危机.     

当前证券市场存在的问题、成因与对策

证券市场发展到今天,一些基础性、根本性的问题成为制约我国证券市场进一步发展的障碍.鉴于此,本文提出并分析了我国证券市场目前存在的缺乏系统性、战略性、前瞻性研究和投资功能弱化、券商缺乏核心竞争力及高端领军人才奇缺等问题,提出了注重战略研究、增强证券投资吸引力、实现券商优化重整以及人才合理配置等具体建议.     

证券风险转嫁为银行风险的形成路径与防范策略

近年来,由于证券市场的风险骤增以及银行的违规操作,导致证券风险向银行风险转化或转嫁,成为银行传统风险之外的主要风险.银行盲目过度垒上市公司以及对券商的违规操作是证券风险转化为银行风险的主要形成路径,强化银行对证券业融资的风险理念、规范信贷融资行为、构筑风险预警机制等,才能有效防范证券风险转化为银行风险.     

融资融券业务引入对我国证券市场的影响和分析

本文探讨了融资融券业务的引入对我国证券市场各方的影响,文章以证券融资融券交易的基本定义着手,重点结合我国证券市场现状,立足于从证券市场、券商、投资者三方面深入分析融资融券业务为其带来的机遇和挑战。     

商业银行股票质押贷款风险防洪与管理

一、商业银行办理股票质押贷款的基本风险 <证券公司股票质押贷款管理办法>的出台,意味着原来只能使用一次的证券资金可能通过质押贷款多次重复使用,间接增加了券商的可用资金,将大大增强证券公司的活力,并促使券商注重规范经营.因此,它受到了券商的普遍欢迎.     

证券客户关系管理系统设计和应用

目前券商之间兼并重组日益加剧,券商竞争环境日益严峻,券商需要分析客户信息数据,根据数据分析和挖掘结果,为不同类别客户提供合适的优质服务;由于证券业本身的特点,突出经纪人管理是证券客户关系管理系统的根本特征,以下是关于证券CRM建设的探讨。     

股票质押贷款的风险防范与管理

2000年2月13日<证券公司股票质押贷款管理办法>(以下简称办法)出台,意味着原来只能使用一次的证券资金可以通过质押贷款多次重复使用,间接增加了券商的可用资金,将大大增强证券公司的活力,并促使券商注重规范经营.因此,它受到了券商的普遍欢迎.     

网上交易开创证券新时代——从网上交易佣金打折谈起

青海证券宣布从2000年11月起实施网上交易手续费无条件五折和其他附加优惠。消息公布后,使近来本不平静的证券市场更加热闹非凡。殊不知,这正是网上券商对传统券商使出的杀手锏。     

对我国融资融券制度的思考

<正>融资融券交易是证券信用交易的一种,包括两个层次:一是券商对投资者的融资融券,二是金融机构对券商的融资融券,即券商的转融通。融资融券制度是国外证券市场普遍实行