股权代持的税务处理困境及解决思路

股权代持在我国资本市场广泛存在且成因各异、解除方式不尽相同，但相关税收政策缺乏，各地税务局处理口径差异较大。本文对股权代持存续、解除环节涉及的股息红利分配、股权转让行为税务处理进行了分析，股权代持存续期间名义股东收到股息红利应缴纳所得税，实际出资人收到转付的股息红利时如果双方不存在税负差，可不再对实际出资人征税；解除代持可通过直接还原给实际出资人和转让给第三方两种方式，涉及增值税、所得税、印花税处理。     

资产转让的纳税筹划

资产转让是通过买卖活动在不同纳税主体之间发生资产流动的经济行为。本文所指的资产转让包括固定资产转让．无形资产转让、长期股权转让，不包括出售存货、债权和短期投资等资产的转让。资产转让交易涉及的纳税人主要有资产转让方和受让方。其中受让方除应缴纳印花税或与房地产转让相关的契税外，基本不涉及流转税和所得税；转让方涉及的税种主要是印花税、契税、流转税和所得税。印花税和契税的纳税筹划空间不大．因此本文主要对资产转让的流转税和所得税进行纳税筹划。     

论完善股权激励的个人所得税政策

税收因素是股权激励兴起的重要原因之一。股权激励初衷就是为了逃避高额的所得税,到后来才演变为一种激励经营者更好地为公司发展服务的激励制度。本文探讨了当前我国股权激励的个人所得税缴纳现有政策的缺陷及其影响,并通过与国外相关政策的比较分析,提出了相应的改进建议。     

以制度保障金融服务质量

"加快金融制度创新、增强金融服务功能"是国务院《关于印发中国(上海)自由贸易试验区总体方案的通知》(《总体方案》)中规定的五项"主要任务和措施"之一,金融开放创新是上海自贸区最为引人关注的热点。资本项目可兑换、金融业全面开放、人民币跨境使用以及利率汇率市场化是自贸区金融开放创新的主要任务,而这一任务的实现必须要有完善的法制基础,并成为保障金融服务质量的有力依据。     

我国证券市场中的所得税问题研究

欧美和日本等国家的上市公司偏好于债务融资,而我国的上市公司在进行融资决策时普遍采用"轻债务重股权"的方法。本文认为这主要是因为我国的所得税制中存在对股权收益的部分征税、重复征税,对证券的投资收益和转让利得实行差别税收政策,以及存在非债务税收保护措施等,所以必须有针对性地改革现行税制,对股息所得征税遵循"同股同利"的原则,清理不恰当的非债务税收保护措施,减轻对股利的重复课税以及改革证券市场的资本利得税。     

有形动产融资租赁业务税收政策及税负探析

有形动产融资租赁业务主要涉及增值税和所得税.本文通过案例分析了直接融资租赁、融资性售后回租租赁两种方式下,增值税和所得税的税收政策适用情况及出租、承租双方的税负情况,并提出纳税筹划的基本思路.     

数字金融如何影响企业股权融资成本? ——机制检验、异质性特征与经济后果

本文以企业股权融资成本为切入点,实证检验了数字金融的对微观企业的影响机制、异质性和经济后果.研究发现,数字金融发展能显著降低企业的股权融资成本,缓解企业"融资难"、"融资贵"问题.异质性检验表明,在小规模企业组、管理者能力较高组,数字金融对企业股权融资成本的降低效应更加显著.机制检验发现,数字金融通过提高企业股票流动性和减少投资者监督成本从而降低企业股权融资成本.最后,本文发现数字金融通过降低企业股权融资成本提升了企业价值,丰富了数字金融经济后果相关研究,为数字金融服务实体提供了新视角.     

浅析企业产权重组的税务安排技巧

产权重组涉及的企业所得税分两个层次:第一层次是产权重组各方企业本身所涉及的所得税,由于产权重组可能涉及企业资产的出售、转让,由此产生的所得应缴纳企业所得税;第二层次是产权重组各企业股东可能进行股权转让,由此     

上海自贸区与金融改革创新

院上海自贸区的建设离不开金融改革创新,文章从利率市场化、汇率市场化、开放国际资本账户、开放金融行业准入,开放金融创新产品五个方面出发,论述了适用于上海自贸区的金融改革试点方案,分析了各项措施的优势与作用,并讨论了可能的困难与风险.     

轨道交通建设项目混合性融资模式税收问题探析

本文以哈尔滨轨道交通3号线建设项目为例,介绍了该BOT项目的股权融资模式,并结合政策分析其在股权融资过程中,涉及增值税和企业所得税关于股权投资和债权投资的判断、纳税义务的确认时间等问题.     

股权激励和技术入股 有关所得税政策解读及问题探讨

本文对2016年9月财政部、国家税务总局印发的《关于完善股权激励和技术入股有关所得税政策的通知》(财税[2016]101号)进行了分析,通过调研访谈,梳理并汇总了新政实施过程中遇到的新问题,从有条件地放宽非上市公司激励对象比例、改革符合条件的上市公司股权激励纳税政策、细化简化对技术入股原值确定、培育引导技术成果评估市场发展等方面给出了促进股权激励和技术入股有关所得税政策落地的相关建议.     

动向

三部门公布沪港通试点及QFII、RQFII税收政策 财政部、国家税务总局和证监会近日联合下发《关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》和《关于QFII和RQFII取得中国境内的股票等权益性投资资产转让所得暂免征收企业所得税问题的通知》,对沪港通试点涉及的所得税、营业税和证券（股票）交易印花税等税收政策以及QFII、RQFII所得税政策问题予以明确。     

外商投资企业外资股权转让所得税问题分析

外商投资企业的外资股权转让业务中涉及的所得税问题较为复杂，为规范外资股权转让行为，指导相关各方准确纳税，有必要对外资股权转让所得税问题进行深入分析。本文根据我国股权转让的相关税收法规，系统分析了我国外资股权转让所得税的性质、计算方式和缴税方式，并介绍了外国企业常用的避税策略，以期能够指导相关各方；隹确处理外资股权转让中的所得税问题，同时对制定相关法规解释也提出了相关建议。     

花旗中国荣获上海金融创新奖

近期,在上海市政府最新公布的2014年度上海金融创新奖名单中,花旗银行（中国）有限公司（以下简称花旗中国）以“跨境资金集中运营管理创新”项目获二等奖。该项目为其在上海自贸区内开展的面向“总部经济”客户的金融创新服务的一部分,包括为自贸区内的大型跨国企业提供人民币和外币的跨境双向资金池业务、跨境集中收付和轧差净额结算业务等
　　一揽子创新的全球现金管理业务。花旗中国一方面协助区内企业成为亚太区的结算中心、资金中心或再开票中心,提升亚太区总部功能;另一方面,帮助跨境集团客户加强全球资金的统筹调配和有效监控,提高资金管理效率。目前已帮助多家财富五百强企业在自贸区内开展了此类业务。     

基于税收沿革的公益性股权捐赠税收筹划探析

随着社会经济的不断发展,公益捐赠不再局限于实物捐赠和货币捐赠等常规形式,股权捐赠应运而生.针对这一新型的公益性捐赠形式,为了进一步鼓励企业的公益性捐赠行为,2009年以来我国先后颁布了多项税收优惠政策.虽然税收优惠政策的实施能帮助企业达到节税的目的,但是合理控制企业所承担的所得税仍然需要科学的税收筹划.基于此,文章从公益性股权捐赠的税收沿革出发,对比案例企业不同股权捐赠政策下应交的所得税变动情况,并根据最新的股权捐赠税收政策,对案例公司的股权捐赠行为进行税收筹划,分析捐赠过程中的风险并提出相应应对建议.     

蓝色光标收购多盟与亿动的融资设计与市场反应北大核心

并购融资不仅影响着交易的成败,也会影响并购的有效性。深入分析蓝色光标收购多盟与亿动的股权融资选择与设计,并采用事件研究法检验其短期市场反应发现,过桥资金、战略投资者引入等创新的股权融资设计不仅缓解了公司资金压力从而促成了交易的达成,而且显著提升了收购的市场绩效。在融资选择中控制权转移风险不容忽视,而加强收购后的整合协同、提升公司盈利能力是化解控制权转移风险的根本。     

加强股权转让税收管理的几点思考

随着社会经济的发展,投资主体日渐多元化,投资者之间转让企业股权的现象日趋普遍,转让形式也日益复杂。由于股权转让比较隐蔽,纳税人利用现行税收政策间隙来逃避缴纳税收的问题较为突出。     

股权融资对企业技术创新的影响——基于A股先进制造业上市公司的实证分析

加大科技创新,大力发展先进制造业是打造制造强国的战略性任务。这需要动员更多资本,安排有效分散风险的金融制度与之相匹配。利用2010—2019年A股上市先进制造业企业相关数据,通过整体样本回归、加入分产权性质以及分地区样本回归实证研究股权融资对其技术创新的影响,并从产权性质和区域分布差异分析影响的异质性。研究结果表明：（1）股权融资对先进制造业企业创新投入有抑制作用,但显著促进创新产出;（2）国有产权性质企业股权融资对创新投入促进作用更大,非国有产权性质的股权融资对创新产出的促进作用更明显;（3）中部地区企业股权融资未提升技术创新投入与产出,西部地区企业股权融资显著促进创新投入与产出。因此,应进一步完善多层次资本市场建设,不断提升国有企业创新能力,持续优化民营企业的创新环境,合理配置区域间经济和创新资源。     

个人股权转让税务前置审查的几个问题探讨

股权转让尤其是个人之间的股权转让，其所得税及印花税的缴纳历来是税收征管上的难点，因为股东之间的权益转让不会涉及被投资单位的财务状况、现金流量及损益，不会反映在被投资单位的财务资料上，加之被投资单位对股东之间的股权转让不负法定的代扣代缴义务，税务部门很难获取股权转让信息，加大了征管难度。单位股东的股权转让，税务局能够通过一定的手段，     

创新投资环境护航海西发展

创业投资属于高端金融服务业,是面向高科技、高成长、高不确定性的中小企业进行股权投资的直接融资性金融基金,对我国国民经济与科技创新具有非常重要的先导性作用。