利率市场化新棋局——未雨绸缪：应对利率市场化的系统性风险

近年来，我国的利率市场化步伐不断加快，2013年7月20日，中国人民银行决定全面放开金融机构的贷款利率管制，取消此前的0．7倍下限，将利率市场化的进程向纵深推进。从目前的利率市场化推进态势来看，利率市场化的最关键一步——存款利率市场化似乎已经并不遥远。一个利率市场化背景下的转型发展新棋局，已经摆在了中国锻行业的面前。利率市场化进程的加速推进，对我国金融系统将产生重大影响。尤其对农村中小银行而亩，利率市场化不啻为又一次事关生存发展的新挑战。在新的宏观金融形势下。银行业如何防范可能出现的系统性风险，农村中小金融机构如何他危为机、寻找到可持续发展的新路径，值得我们冷静思考。     

利率市场化新棋局

近年来,我国的利率市场化步伐不断加快,2013年7月20日,中国人民银行决定全面放开金融机构的贷款利率管制,取消此前的0.7倍下限,将利率市场化的进程向纵深推进。从目前的利率市场化推进态势来看,利率市场化的最关键一步——存款利率市场化似乎已经并不遥远。一个利率市场化背景下的转型发展新棋局,已经摆在了中国银行业的面前。利率市场化进程的加速推进,对我国金融系统将产生重大影响。尤其对农村中小银行而言,利率市场化不啻为又一次事关生存发展的新挑战。在新的宏观金融形势下,银行业如何防范可能出现的系统性风险,农村中小金融机构如何化危为机、寻找到可持续发展的新路径,值得我们冷静思考。     

利率风险管理谋变：利率风险的计量和监管框架

随着利率市场化改革的不断推进，利率形成机制．传导途径、管理方式等都将发生变化。相对大型商业银行而言，农村中小金融机构资产规模较小，资产结构相对单一，存贷利差收入依然是主要的利润来源。随着贷款利率浮动区间的进一步扩大，农村中小金融机构将面临市场份额和财务成本之间的两难权衡，利差收窄、净利息收入增遽放缓及利率风险增加的趋势不可避免。     

利率市场化:困境倒逼转型

利率市场化给商业银行带来巨大影响,农村中小金融机构规模小、底子薄、实力弱,长期依赖存贷利差盈利,成为利率市场化过程中受到最大冲击和挑战的群体之一。冲击带来经营困境与危险,同时也倒逼机构转型。农村中小金融机构必须改变以往资本消耗型,规模利差型的经营和盈利模式,同时,在战略规划、信贷管理、产品定价、风险控制和危机应对等方面也要下足工夫。     

关键之策:盈利模式转型

农村中小金融机构应通过发展中间业务,实现盈利模式转型,使收入结构逐渐多元化利率市场化的到来,直接冲击农村中小金融机构的盈利模式,发出了转型的预警。当利率市场化一步步向前推进时,转型发展成为农村中小金融机构最急迫的任务。应对利率市场化带来的冲击和挑战,农村中小金融机构要建立完善的资金定价体     

启动转型发展的创新引擎

随着利率市场化脚步明显加快、金融脱媒趋势日益明朗以及外部监管标准日趋升级,我国农村中小金融机构改革发展面临的挑战越来越多。在新的形势下,农村中小金融机构原有的经营管理模式,不仅难以应付宏观经济变化带来的考验,而且可能使自身随时处于风险的边缘。农村中小金融机构唯有启动创新引擎,加快转型发展步伐,在创新与转型中提升现代经营管理能力、积蓄向现代金融企业目     

利率市场化条件下的差异化定价机制

10年以来,我国逐步推进利率市场化改革,取得了明显的成效,最近,稳健推进利率市场化已被写进＂十二五＂规划建议,利率市场的步伐将明显加快。但是,必须承认中国的利率市场化在利率调控上存在着很多的问题。本文重点探讨了利率市场化对我国农村金融市场的影响,对农村中小金融机构的应对策略及其差异化定价机制进行了深入研究,并以宁夏一家小额贷款机构为例,说明了农村金融机构的差异化定价方法。     

利率市场化探析

正2012年央行连续两次降息并扩大存贷款利率浮动幅度,具有决定意义的存款利率首次允许上浮,最高执行央行基准利率的1.1倍,这标志着我国推进了近20年的利率市场化改革终于迈出了实质性步伐。随着金融机构公司治理改革的逐步推进,存款保险制度、金融市场退出机制等配套机制的逐步完善,利率市场化改革步伐正在加快和稳步推进。在全面利率市场化背景下,存款利率上限管制必将放开,这将对商业银行业务产生深远影响,同业竞争将会变得更加激烈,银行利差收益空间会进一步压缩,利率价格决定机制的重大变化将对银     

农村金融如何应对利率市场化

我国是农业大国,农业金融是现代农村经济的核心,如何应对利率市场化改革,深化农村金融改革创新,对落实强农惠农政策和促进农村经济社会的繁荣稳定具有重要意义。从部分国家和地区利率市场化改革案例来看,要避免利率剧烈波动,保持金融稳定,支持经济发展,必须审慎监管,严控风险,坚持改革。我国利率市场化改革已进入关键的冲刺阶段,只剩下最后一步,即存款利率上限何时完全放开。利率市场化后,农村金融将直接面对农村金融机构经营风险、农村金融机构利率管理风险、逆向选择与道德风险、农村金融系统风险。农村金融要成功应对利率市场化改革,首先需要建立财政金融一体化的支持政策,其次需要加大农村金融机构综合经营推进力度,再次需要提升农村金融创新水平,最后需要建立利率风险管理机制。     

利率市场化与商业银行改革

利率市场化改革与商业银行改革一直是我国金融体制改革的重点和难点，其成败关系到整个金融秩序和国民经济的稳定与发展。今年以来，随着我国加入WTO的日益临近，利率市场化改革步伐明显加快。2000年初中央银行明确提出了“先外币后本币，先贷款后存款，先农村后城市”的改革思路，8月份中国人民银行公开阐明我国利率市场化的目标和时间表之后，9月21日起正式实施了外币贷款利率全部放开，外币存款利率部分放开，标志着我国利率市场化改革已正式启动。这对各商业银行特别是国有商业银行来讲，既是一个重大机遇，也是一场严峻挑战。如何估价由此带来的影响，适时采取对策，对商业银行的发展至关重要。     

农业政策性银行如何适应利率市场化改革

<正>面对利率市场化大趋势所带来的机遇和挑战,农发行应当在坚持经济金融改革大方向的前提下,把握自身优势特点,寻求多种途径化解面临的不利因素,在战略定位、风险管控、业务转型、人才培养等方面,不断突破与创新。中国人民银行决定自2014年11月22日起下调金融机构人民币存贷款基准利率,同时将金融机构存款利率浮动区间的上限由基准利率的1.1倍调整为1.2倍。这是继2012年6月存款利率上限扩大到基准利率的1.1倍后,我国存款利率市场化改革的又一重要举措,标志着我国利率市场化改革进     

我国商业银行利率风险管理

自1996年我国利率市场化进程正式启动以来，经过近10年的发展，利率市场化改革稳步推进，并取得阶段性进展。1996年6月人民银行放开了银行间同业拆借利率；1999年10月国债发行也开始采用市场招标形式，从而实现银行间市场利率、国债和政策性金融债发行利率的市场化；2004年10月央行放开贷款利率上限和存款利率下限；从2006年3月17日起，央行将金融机构的超额准备金存款利率由1．62％下调至0．99％。     

走向全面风险管理之路——从风险管理中寻找竞争力——广东农信社建设全面风险管理机制的实践

随着农村金融市场化进程的不断深入，我国农村金融市场正逐步呈现出日趋白热化的竞争态势，作为农村金融主力军的农村中小金融机构，在面临重要发展机遇的同时所面对的竞争和挑战也日益升级。在自身业务规模不断壮大、市场竞争环境发生剧烈变化的发展背景下，如何在加快业务发展的同时实现各类风险的有效管控，从而确保自身的稳健发展，成为农村中小金融机构面临的一个新课题。     

中国当前同业拆借利率市场化程度的实证分析

利率是货币资金的价格，它从根本上决定着其它金融资产的价格变化。我国在从计划经济向市场经济转型的进程中，利率市场化是核心的步骤之一。利率市场化是指政府或货币当局(逐步)放松或放弃对利率的直接控制或限制，让金融机构根据资金市场供求状况自行决定利率水平的过程。针对货币市场利率市场化的问题，从市场体系、市场效率和市场功能三个层次进行了研究，     

我国离利率完全市场化还有多远？

随着我国金融改革的不断深化,不断有经济学者提出利率市场化问题,很多学者认为我国的利率市场化改革已经取得了实质性进展,并将我国利率进一步改革的进程安排得十分紧凑,大有利率不日就有完全市场化之势。我们认为,探讨利率市场化问题必须要认清我国利率改革的现状及其与利率完全市场化的差距以及我国目前利率市场化的难点,只有认清这些问题才能科学地把握利率市场化改革的重点,本文沿着这样的思路对利率市场化问题进行了分析,并在分析上述问题的基础上得出了结论,即我国目前利率市场化的重点应放在为利率市场化创造条件方面,而不是去为利率市场化设计进程。     

论我国的利率市场化进程

加入世贸组织后 ,我国的金融市场竞争必将日趋激烈 ,利率市场化的杠杆作用也日益明显。本文对我国现行利率体系的主要表现及负面影响进行了分析 ,指出利率市场化是我国金融改革的必然趋势 ,并在此基础上提出了如何推进我国利率市场化进程的措施     

农村金融利率市场化问题探讨

农村贷款利率采取什么样的标准是一直备受争议的话题。在我国,农村金融市场曾经长期处于正规金融机构垄断的局面,农村金融呈现明显的高度金融抑制特征,农村信贷利率不能反映信贷市场的真实状况。随着农村金融改革的深入和越来越多的农村金融领域创新活动的开展,农村信贷利率市场化的问题凸现出来。利率市场化是农村金融改革过程中一     

利率市场化对城市商业银行的影响及对策

文章简要回顾了我国的利率市场化历程,分析了利率市场化对于我国城市商业银行在盈利模式、定价策略和风险管理等方面的影响,并提出通过推动零售转型,提升内外部定价能力,拓展中间业务,多元化经营和构建利率风险管理体系来有效应对利率市场化挑战。     

利率市场化改革的预期及影响

利率市场化是和利率管制相对应的概念,它有两方面的含义:一是让金融市场的资金供需决定实际利率水平;二是利用货币市场贯彻货币当局的货币政策。利率市场化改革在宏观层面,将改变货币政策的传导机制,改变金融风险的系统特性,从而促进资金市场中货币市场、证券市场和外汇市场的逐渐融合,这是金融制度深化的必要步骤;在微观层面,将刺激金融创新业务的拓展,改变金融机构流动性管理和风险管理模式,修正公司的融资行为,改变居民对不同金融资产的爱好。     

图片新闻

2004年以来,随着利率市场化进程的推进,农村合作金融机构贷款利率浮动范围进一步扩大,科学执行利率定价对农村合作金融机构的经营发展、支农效果将产生深远的影响。在充分调研的基础上,天津银监局对辖内被监管机构贷款定价机制进行了规范化监管。