农村金融利率市场化问题探讨

农村贷款利率采取什么样的标准是一直备受争议的话题。在我国,农村金融市场曾经长期处于正规金融机构垄断的局面,农村金融呈现明显的高度金融抑制特征,农村信贷利率不能反映信贷市场的真实状况。随着农村金融改革的深入和越来越多的农村金融领域创新活动的开展,农村信贷利率市场化的问题凸现出来。利率市场化是农村金融改革过程中一     

农村金融如何应对利率市场化

我国是农业大国,农业金融是现代农村经济的核心,如何应对利率市场化改革,深化农村金融改革创新,对落实强农惠农政策和促进农村经济社会的繁荣稳定具有重要意义。从部分国家和地区利率市场化改革案例来看,要避免利率剧烈波动,保持金融稳定,支持经济发展,必须审慎监管,严控风险,坚持改革。我国利率市场化改革已进入关键的冲刺阶段,只剩下最后一步,即存款利率上限何时完全放开。利率市场化后,农村金融将直接面对农村金融机构经营风险、农村金融机构利率管理风险、逆向选择与道德风险、农村金融系统风险。农村金融要成功应对利率市场化改革,首先需要建立财政金融一体化的支持政策,其次需要加大农村金融机构综合经营推进力度,再次需要提升农村金融创新水平,最后需要建立利率风险管理机制。     

以发展转型应对利率市场化的挑战

党的十八大报告中明确提出,要稳步推进利率和汇率市场化改革。其精髓要义,就是要稳步推进金融行业的市场化改革取向,更大程度更广范围发挥市场在金融资源配置中的基础性地位。2013年5月6日,国务院常务会议研究部署了2013年深化经济体制改革重点工作,其中明确指出要稳步推出利率汇率市场化改革措施。此举也被市场解读为再次吹响金融市场化改革号角,意味着利率市场化改革进入加速通道。     

风险管理:“差异化”秘笈

农村中小金融机构在风险管理上,要突出"差异化",推行利率"量身定制",提高风险定价水平随着国内金融市场的进一步放开,存贷款利率全部实现市场化是必然的不可逆转的趋势。利率市场化给规模较小、市场定价能力弱、盈利模式单一的农村中小金融机构带来的冲击尤为严重——利差收益不断收窄,盈利水平持续下降;同业竞     

以Shibor为契机推进农发行利率定价机制建设

一、Shibor及其由来2006年9月6日,中国人民银行下发《中国人民银行关于构建中国货币市场基准利率有关事项的通知》(银发[2006]316号),决定建立报价制的中国货币市场基准利率——Shibor,于2007年1月投入运行。Shibor是由全国银行间同业拆借中心计算和发布,根据信用等级较高的银行报出的人民币同业拆出利率计算确定的算术平均利率,是单利、     

迎战利率市场化新政“大考”

农村金融机构应提高风险定价能力、金融服务能力、市场竞争能力和风险管控能力,从容应对贷款利率市场化新政带来的冲击贷款利率市场化犹如一把"双刃剑",在给银行业带来发展机遇的同时,也给银行业盈利能力、自主定价、风险管控等方面提出了多重挑战。作为规模小、底子薄、实力弱的农村金融机构,更需     

浅析利率市场化下中小商业银行面临的问题

利率作为非常重要的资金价格,能够更好地发挥市场功能作用,实现优化金融资源配置,然而对于中小商业银行而言,利率市场化却在短期内带来很多经营问题。本文分析利率市场化下中小商业银行面临的问题,并提出相应地解决方案。     

利率市场化“临考”——当前金融改革的重点应是促进双轨制利率体制的平稳渐进并轨

2011年,中国的利率市场化进程将不断提速,商业银行将面临新的经营压力和风险挑战。利率市场化是一把＂双刃剑＂,部分商业银行在市场化竞争中将逐渐被边缘化,而部分银行则会抓住机遇,实现自身发展的质的飞跃。面对新形势和新挑战,商业银行需要迎难而上,苦练内功,争取短期内实现发展模式的新突破。但是,由于农村在中国经济中处于相对弱势的地位,而服务于农村的中小型金融机构也具有相对的脆弱性,因此,如何在利率市场化进程中尽快确定自身的发展模式,促进竞争策略的转型,是农村中小金融机构亟待考虑的问题。本期我们邀请了几位金融业界的人士,针对利率市场化过程中如何构建多层次、广覆盖,科学的商业银行利率风险管理体系,农村中小金融机构在利率市场化进程中如何确定自身的发展模式和竞争策略的转型等一系列问题,进行了探讨和分析,希望能为大家提供一定的启发和帮助。     

利率市场化新棋局——未雨绸缪：应对利率市场化的系统性风险

近年来,我国的利率市场化步伐不断加快,2013年7月20日,中国人民银行决定全面放开金融机构的贷款利率管制,取消此前的0．7倍下限,将利率市场化的进程向纵深推进。从目前的利率市场化推进态势来看,利率市场化的最关键一步——存款利率市场化似乎已经并不遥远。一个利率市场化背景下的转型发展新棋局,已经摆在了中国锻行业的面前。利率市场化进程的加速推进,对我国金融系统将产生重大影响。尤其对农村中小银行而亩,利率市场化不啻为又一次事关生存发展的新挑战。在新的宏观金融形势下。银行业如何防范可能出现的系统性风险,农村中小金融机构如何他危为机、寻找到可持续发展的新路径,值得我们冷静思考。     

利率市场化改革的预期及影响

利率市场化是和利率管制相对应的概念,它有两方面的含义:一是让金融市场的资金供需决定实际利率水平;二是利用货币市场贯彻货币当局的货币政策。利率市场化改革在宏观层面,将改变货币政策的传导机制,改变金融风险的系统特性,从而促进资金市场中货币市场、证券市场和外汇市场的逐渐融合,这是金融制度深化的必要步骤;在微观层面,将刺激金融创新业务的拓展,改变金融机构流动性管理和风险管理模式,修正公司的融资行为,改变居民对不同金融资产的爱好。     

利率市场化探析

正2012年央行连续两次降息并扩大存贷款利率浮动幅度,具有决定意义的存款利率首次允许上浮,最高执行央行基准利率的1.1倍,这标志着我国推进了近20年的利率市场化改革终于迈出了实质性步伐。随着金融机构公司治理改革的逐步推进,存款保险制度、金融市场退出机制等配套机制的逐步完善,利率市场化改革步伐正在加快和稳步推进。在全面利率市场化背景下,存款利率上限管制必将放开,这将对商业银行业务产生深远影响,同业竞争将会变得更加激烈,银行利差收益空间会进一步压缩,利率价格决定机制的重大变化将对银     

迎接挑战，稳步推进——浦发银行应对利率市场化的改革之路

利率市场化是必然的趋势又是渐进的过程，商业银行要寻求突破必须走创新之路。为此本刊邀请各家银行就此问题结合自己的实践各抒己见，其意在于通过研讨激发思想的火花与创新的灵感，探索管理的新思路与改革的新举措。     

利率市场化新棋局

近年来,我国的利率市场化步伐不断加快,2013年7月20日,中国人民银行决定全面放开金融机构的贷款利率管制,取消此前的0.7倍下限,将利率市场化的进程向纵深推进。从目前的利率市场化推进态势来看,利率市场化的最关键一步——存款利率市场化似乎已经并不遥远。一个利率市场化背景下的转型发展新棋局,已经摆在了中国银行业的面前。利率市场化进程的加速推进,对我国金融系统将产生重大影响。尤其对农村中小银行而言,利率市场化不啻为又一次事关生存发展的新挑战。在新的宏观金融形势下,银行业如何防范可能出现的系统性风险,农村中小金融机构如何化危为机、寻找到可持续发展的新路径,值得我们冷静思考。     

小额信贷利率亟需市场化

我国各金融机构现行的小额信贷利率普遍无法补偿小额信贷开展过程中的各项成本，这不仅挫伤了农村信用合作社等目前已开展小额信贷的金融机构扩大此项业务的积极性，也使潜在的金融机构进入小额信贷市场的积极性不高。小额信贷机构的缺乏，意味着小额信贷市场缺乏竞争，这必然导致小额信贷的成本居高不下。     

关于农村信用社贷款利率定价问题的探讨

随着利率市场化进程的推进及农村金融市场竞争的加剧,逐步建立科学的贷款利率定价机制,改变＂粗放式＂的贷款利率定价管理模式,成为农村信用社（以下简称农信社）亟待解决的重要问题。笔者对当前山东省农信社贷款利率定价情况进行了深入调查研究,提出了完善农信社贷款利率定价的对策性建议。     

应对利率市场化改革的对策

自2002年3月21日起,人民银行在8个县(市)农信社率先开展利率市场化改革试点以后,已逐步在全国范围内推开。此项政策的出台扩大了农信社贷款利率管理权限,使农信社有了更大的贷款定价自主权和盈利空间,同时也对农信社的信贷管理及风险定价提出了更高要求。     

利率市场化下的农信社转型解析

面对利率市场化带来的冲击和挑战,农信社要建立完善的资金定价体系、动态的利率风险监控体系、全面的产品创新机制及一流的人才培训机制,不断提高定价能力,切实加强风险防控,确保业务健康发展。     

利率风险管理谋变：利率风险的计量和监管框架

随着利率市场化改革的不断推进,利率形成机制．传导途径、管理方式等都将发生变化。相对大型商业银行而言,农村中小金融机构资产规模较小,资产结构相对单一,存贷利差收入依然是主要的利润来源。随着贷款利率浮动区间的进一步扩大,农村中小金融机构将面临市场份额和财务成本之间的两难权衡,利差收窄、净利息收入增遽放缓及利率风险增加的趋势不可避免。     

闯关利率市场化

自1996年中国人民银行放开银行间同业拆借利率,中国的利率市场化改革已循序推进了17年。业界认为,此次贷款利率下限的取消,是继2012年6月扩大贷款利率下浮空间、存款利率上浮空间后,央行推进利率市场化进程的最重要举措。贷款利率下限的松绑,意味着存款利率的改革渐行渐近,更对农村中小     

利率市场化改革及农村金融机构的应对

＂稳步推进利率市场化改革＂已经写入国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要中,利率市场化被提高到＂改革攻坚,完善社会主义市场经济体制＂的高度。随着我国各类金融机构法人治理结构的建立和完善,各金融机构已强化了资本约束和建立起了完善的风险控制机制,我国基本具备了加快推进利率市场化改革的条件,可以预见未来利率市场化的改革步伐会加快。