市场利率的判断与决策

借贷行为中,资金的所有权始终属于借出方,被让渡的只是资金的使用权。利息,是为取得资金使用权而付出的代价,利率,是资金使用权的单价。市场利率,是由资金市场的行情所决定的资金使用权的市场价格。跟商品和劳务的市场价格一样,市场利率受多种市场因素的影响,要根据多方面的分析去进行判断,进而做出相关决策。     

CPA模型在中小企业贷款定价中的应用

对商业银行来说,利率市场化后,利率作为资金的价格将成为竞争中的决定性因素.因而如何确定合理的贷款价格,将是商业银行重点解决的问题. 一、贷款定价模式 国内外银行具有代表性的定价模式有三种. 1、成本加总模式.该模式力图在分析银行发放贷款成本的基础上,对每一笔贷款确定有利可图的利率.贷款的最低利率由资金成本、贷款管理成本、风险补偿水平和目标收益率四部分加总而得.银行以最低利率为底线,根据市场竞争情况和相对于客户的谈判地位确定贷款利率,以保证每一笔贷款都能获取目标收益.     

对贫困地区农村信用社放开贷款利率上限的思考

一、制定科学的贷款定价管理办法.贷款定价的核心是正确评估量化信贷风险和风险补偿水平,而目前的信贷风险评估还只停留在对企业的信用评级上,实际上一笔风险不仅仅取决于借款人的信用,同借款人不同贷款品种的风险也有差异.因此,要研究开发和建立科学的贷款定价系统是十分必要的.农信社应按照客户给银行带来的收益、信用风险等逐步建立以效益为中心,科学合理、高效协作的产品定价机制.建立富有弹性的系统内资金转移价格机制.注重市场开拓和客户开发,不断适应客户需求和市场变化,提高收益水平.     

关于加强民营企业贷后管理的探讨

商业银行信贷资金发放后,资金的使用权就让渡给了客户,虽然这种让渡是有条件的(如约定贷款用途),但由于银行和企业分属于不同的市场主体,信息不对称是客观存在的.对民营企业贷款主体,笔者认为贷后管理的重点应集中在市场风险、管理风险和道德风险上.在异地客户不断增加、民营经济发展迅猛的社会背景下,这种风险必须高度重视.     

关于加强民营企业贷后管理的探讨

商业银行信贷资金发放后，资金的使用权就让渡给了客户，虽然这种让渡是有条件的（如约定贷款用途），但由于银行和企业分属于不同的市场主体．信息不对称是客观存在的。对民营企业贷款主体．笔认为贷后管理的重点应集中在市场风险、管理风险和道德风险上。在异地客户不断增加、民营经济发展迅猛的社会背景下．这种风险必须高度重视。     

试析商业银行风险管理职能在内部资金定价机制中的实现

现代商业银行所面临的多样性风险要求全面的风险管理，全面的风险管理则要求全面的成本管理，其核心和灵魂是内部资金转移价格。本文介绍了银行所面临的主要风险及相应的管理手段，着重分析了风险管理职能在两种内部资金转移价格定价机制中的实现，给出了几个具体问题的解决方案，并进一步指出了完善内部资金转移价格体系的方向。     

试论债券代持业务对财政监督工作的影响

一、债券代持业务的含义债券代持业务是指在银行间市场通过不转移实质所有权的交易,而请他人代其持有债券的业务。从具体操作上看,债券持有方通过银行间交易与代持方达成口头协议,约定将标的债券以一定的价格转让给代持方,经过一定期间再以事先约定的价格由债券持有方赎回;债券持有方通过支付代持方代持期间的资金使用费,保留了债券实质所有权相关的风险和报酬;代持方获得了代持期间让渡资金使用权费用(包含在约定的赎回价格中,债券交易价差年     

建立商业银行内外部资金定价模型的思考

商业银行内外部资金定价模型包括贷款利率及其他资产业务价格定价模型、存款利率及其他负债业务价格定价模型、内部资金转移定价模型等。本文主要讨论通过运用经济资本理念建立贷款利率定价模型和按照风险与收益对称及保本利差原则建立内部资金转移定价模型。在利率杠杆的作用下，内部资金利率影响着资金的流向和流量，最终形成信贷资产业务在区域产业、行业等各方面的最佳配置。     

内部资金转移价格在客户定价中的应用

本文从介绍银行内部资金转移定价系统入手,解释了银行的会计收益边际如何通过内部资金转移定价系统被分解为商业边际和财务边际两大部分,以及商业边际和财务边际的分离所引发出的客户定价策略。在此基础上,本文在一个简化了的银行分支机构中演示了如何通过内部资金转移价格来进行客户定价。     

把好资金出账风险关

出账环节是商业银行将资金从银行账户划转到客户账户的一个重要操作程序,是资金所有权或使用权发生实质性转移的一个关键环节。出账操作是商业银行资金操作的要害环节,可谓“关键之关键”所在。把握住出账环节的风险,即牢固把握住了资金出口关,可以极大地防范银行资金风险。反之,出账环节任何一个小小疏漏,都有可能酿成极为严重的后果,直接给银行造成难以挽回的资金损失。     

试谈乡镇企业贷款风险管理寓于日常信贷管理

目前,金融界对企业负债经营与银行贷款风险管理问题的探讨很多,对银行贷款风险的防范,也有许多新见解,比如贷款风险度管理、乡镇企业风险基金制度等。但是,笔者认为,贷款风险管理主要还在于加强日常信贷管理工作。银行信贷资金是作为一种“两权”(所有权和使用权”分离的资金,被企业投入商品再生产过程的,客观上存在一定风险。就其风险发生源而言,主要两个方面,一方面来自信贷资金分配环节上的决策失误。它一般表现为银行对企业领导者经营管理能力和水平,企业资信状况,经济效益和发展条件及其前景等调查分析或评估论证不够而盲目作出贷款决策,或者是银行信贷自主权受到冲击。另一方面,来自信贷资金使用环节上的移位或耗损。主要表现为信贷资金因受企业生产经营意外因素影响而转移了贷款用途,     

涉农贷款如何实现可持续供给——基于利率定价和补偿测算的四维分析框架

农村金融的可持续发展离不开涉农贷款的供给。但涉农贷款具有低收益和高风险并存的特征,防范和化解风险的同时又要激励银行持续支农,因而需要建立完善的风险补偿机制。本文立足于农村金融的供给侧,通过拓展利率定价中的价格领导模型,厘定可识别风险的贷款利率,提出了以此利率为基础的补偿数额测算方法,构建银行“内部收益补偿-外部收益补偿”“内部损失补偿-外部损失补偿”的四维量化分析框架,并以W农村商业银行为例做了具体测算。研究发现：（1）当前风险补偿以银行内部补偿为主,外部补偿力度不足;（2）银行外部补偿过少和内部补偿过多,会加剧其脱农离农倾向和贷款行业的持续分化;（3）相比损失补偿,银行对涉农贷款的收益补偿需求更多。据此,应以银行主要承担损失补偿和政府加大外部收益补偿为思路,进一步优化涉农贷款的补偿机制。     

信息对称条件下银行信贷决策模型分析

贷款利率则是现实经济生活中的一种利率形式,是银行让渡资金使用权所收取的相应撤酬,产生于借贷活动,来源于借款者的利润.影响贷款利率的因素主要有资金成本、贷款风险程度、贷款期限、贷款数额、借贷市场竞争程度等.其中,贷款利率与资金成本、贷款风险是正相关函数,即资金成本上升,贷款风险大,则贷款利率要高;贷款利率与贷款额度一般是负相关函数,额度大的贷款利率一般要低于额度小的贷款利率.     

中西部地区县域农村信用社贷款定价探讨

<正>中西部地区农村信用社是县域金融服务的主体,其服务对象主要是农户、个体工商户和中小企业。与商业银行贷款定价利润最大化目标相比,农村信用社的贷款定价必须考虑县域经济的特殊性,即农村信用社的贷款定价更侧重于成本费用约束和风险补偿。因此县级农村信用社贷款定价的基本思路是:用成本加成模式测算贷款的实际生产价格,以风险加成灵活调整贷款名义利率,最后根据目标利润并结合市场状况确定贷款价格。     

落后地区民间借贷利率与银行贷款利率的差异分析——以河池市为视角

一、民间借贷利率与金融机构贷款利率的差异 (一)利率形成机制不同.金融机构贷款定价依据是银行的经营成本、目标利润率、客户贡献率、风险溢价等因素,综合考虑确定资金价格.     

商业银行贷款定价方法初探

<正>所谓贷款定价是指商业银行根据经营成本和信贷风险收益,与借款人协商确定贷款价格(贷款利率)的行为。国际银行界从上世纪80年代中期开始关注贷款的定价问题,一些银行由于贷款定价过低,其贷款收入不能补偿贷款的违约损失和发放贷款的经营成本而如果贷款定价过高,又会使银行在市场竞争中丧失客户,于是合理确定贷款价格成为商业银行资产负债管理的重要内容。在我国由于长期的利率管制,商业银行基本丧失了自主定价的能力。随着     

商业银行贷款定价方法初探

<正>所谓贷款定价是指商业银行根据经营成本和信贷风险收益,与借款人协商确定贷款价格(贷款利率)的行为。国际银行界从上世纪80年代中期开始关注贷款的定价问题,一些银行由于贷款定价过低,其贷款收入不能补偿贷款的违约损失和发放贷款的经营成本而如果贷款定价过高,又会使银行在市场竞争中丧失客户,于是合理确定贷款价格成为商业银行资产负债管理的重要内容。在我国由于长期的利率管制,商业银行基本丧失了自主定价的能力。随着     

LPR在中小银行内部资金转移定价机制中的应用

随着人民币贷款市场报价利率形成机制不断完善,以及贷款定价方法体系不断更新迭代,商业银行需要对LPR嵌入内部资金转移定价体系进行调整、完善和优化。本文概述了内部资金转移定价的原理、模式和方法,分析了如何将LPR纳入中小银行FTP定价体系,针对实施过程中面临的挑战提出了对策建议。     

住房抵押贷款的现状分析与政策选择

住房抵押贷款是指抵押人以其所拥有的住房作抵押物担保，向抵押权人申请贷款，抵押权人经审核合格后，向抵押人提供贷款，且当抵押人不能按期偿还贷款的本息时，抵押权人有权处置抵押物并优先收回贷款本息的资金借贷关系。住房抵押是获得贷款的前提，该抵押以偿还为目的，是从属于主债的从债。在我国，住房抵押的产权设定是房屋所有权和土地使用权．     

Libor退出的中国版替代方案研究——境内美元基准利率并轨至CIROR可行性分析

2018年9月中国外汇交易中心推出CIROR后,境内银行美元资金市场价格逐步向CIROR靠拢,而贷款定价以及资产负债内部转移价格仍多数使用Libor。在国际基准利率改革的大背景下,境内银行美元Libor和CIROR“双轨并存”的问题亟待解决。文章在分析Libor缺陷和现有替代方案的基础上,重点探讨CIROR成为境内银行美元定价主要基准的可行性。