银行所有权结构对银行道德风险的影响

本文认为银行所有权结构是影响银行道德风险的重要因素之一.在我国,银行所有权结构的缺陷是导致银行业不良资产居高的重要原因,因此改革银行产权结构对防范控制我国银行道德风险,稳定银行业具有重要的意义.文章通过对比分析不同银行所有权结构下银行道德风险的激励约束机制,提出我国银行产权改革的几点建议以防范银行道德风险.     

股份制：国有银行产权制度创新的必然选择

中国国有银行在“国有独资”产权制度背景下，垄断着国内银行业。单一产权是国有银行近些年来资产质量不高、业绩滑坡的制度根源。随着WTO的到来，国有银行的产权制度改革得到加速推进。根据国际成功经验及中国国情，股份制是国有银行产权制度创新的必然选择。     

产业特质性与商业银行全要素生产率

与工商业相比,银行有鲜明的产业特质性——以经营和管理风险为主要业务、高财务杠杆的商业银行非常脆弱;资产质量的模糊性又使其面临更严重的代理风险。产业特质性影响银行业的适应性效率。相应地,产权和市场结构影响银行效率的机理亦有其特殊性。本文构建"市场-组织-适应性"的效率分析框架并视"结构-产权-产业特质性"为核心因素,分析三类因素影响银行效率的内在机理。使用中国商业银行数据进行的实证分析表明,安全性和创新性对银行效率的正向激励作用已初步显现;流动性制约着银行业的效率改善;盈利能力的提高对银行业效率产生了积极作用;国有化程度过高和市场结构过于集中,制约了银行业效率的整体改进。     

产权、竞争与国有商业银行改革逻辑

基于国家所有的独特的产权制度安排是我国银行业"强垄断"结构与"弱竞争"行为的根本原因.产权的国家所有不仅导致了国有商业银行在银行业体系中的"强垄断"地位,也抑制了体制外因素对其形成的竞争压力的释放,从而使我国银行业有效竞争的机制难以形成,最终保护了国有商业银行低效率的市场行为,导致了国家保护下的制度性垄断无效率或低效率.因而破除"父爱主义"的产权制度,以使体制外竞争机制得以形成也就成为我国国有商业银行改革的逻辑前提与关键所在.     

我国商业银行税负水平研究

针对目前业界和学界普遍关注的银行税负是否过重的问题,我们从制度安排、国内行业比较和国际同业比较等三个方面进行了理论和实证研究,结果表明中国银行业的名义税负水平确实略有偏高,但若考虑到行政垄断保障了银行业当前的高盈利,这种偏高的税负是合理的,可以理解为对银行业所享受的垄断租金的惩罚性税收机制。但从长期来看,为了应对利率市场化和金融脱媒,银行业需要进行税制改革,建议逐步将营业税转为所得税。     

行政垄断是银行业垄断格局形成的根本原因

我国银行业从形式上是高度寡头垄断,但从出资者的结构上看,却无一例外表现为国有垄断,无论是国有独资还是国家直接控股或者国家间接控股,它们的市场行为必然呈现出同质性倾向。由此可以推断,在这些属于同一出资人的各家银行业中不会出现真正意义上的市场竞争。而从中国经济体制改革历程看,行政垄断应该才是银行业垄断格局形成的根本原因。1.行政垄断式的经济改革路径导致了金融市场的国有垄断。我国经济体制改革可分为体制内改革和体制外改革两部分。体制外改革突出表现为非国有经济的大量出现上,但这一进程并不顺利,行政垄断式经济与体制外…     

关于银行业需要澄清的几个问题

作者根据我国银行实际经营绩效和本人多年的经验,指出:近10年我国主要的国有商业银行改革取得了很好的成果。"五大行改制上市造成国有资产流失"的批评失之于片面;我国银行业前5位资产集中度远低于世界主要大国,不应指责其"国有银行垄断"。对银行业的经营绩效也应实事求是地分析。     

对促进金融服务实体经济的几点建议

2012年1月11日,中国国际经济交流中心举办第31期经济每月谈,主题为"金融体制改革"。中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇教授对促进我国金融服务实体经济提出几点建议:一是防止金融业过度创新、剑走偏锋;二是同步推进利率市场化改革和开放市场准入;三是金融监管标准不宜过高;四是通过渐进式改革逐步实现利率市场化。     

中国银行业高利润的来源:市场势力还是高效率

中国银行业的高利润究竟来源于行政垄断保护下的市场势力溢价,还是应对未来金融开放环境下的激烈竞争进行改革带来经营效率的提高,抑或是整体经济稳定增长的结果?通过对银行业系统市场势力和经营效率测度发现,银行业整体存在着较高的系统性市场势力溢价,且规模弹性小于1;银行业整体效率低下,全要素生产率平均增长为负值;银行业的高利润主要来源于行政垄断造成的行业系统性市场势力,而非因改革带来的效率提高,GDP的增长一定程度上促成了银行业的高利润。     

青岛市银行市场结构分析

本文以青岛市近十年的银行业状态为基础,从市场份额、市场集中度、进入壁垒角度对青岛市的银行市场结构展开研究,研究显示,青岛市的银行市场结构仍呈相对垄断状态。建议完善金融改革制度,规范银行业监管制度。     

深化商业银行体制改革的措施

1郾推行股份制改革。(1)清产核资,进行合理产权界定。将国有资产与银行自有资产进行界定押原国家无偿投入的资本金,国家拨改贷收回的资金,其他应划归国家所有的资产都是国家资产;银行上缴税收和上缴利润后的利润留成所形成的资产和财产应属银行自有资产。(2)允许银行公开发行股票(包括优先股和普通股),鼓励企业、个人对银行投资。这不仅可实现银行产权多元化的改革目标,同时还可以解决银行资本金缺乏困扰我国银行业的重大问题,对提高银行的资本充足率和解决银行不良贷款均有帮助。(3)改革银行内部产权结构。可试行以下措施:先对条件较好或较…     

行长为何集体否认

<正>资本市场低迷,在实体经济萧条的鲜明对比之下,银行业的诡异繁荣成为众矢之的。银行业的垄断暴利早已引来各界声讨,但在全国"两会"期间,来自各大国有银行的行长代表们齐声否认银行存在暴利,事实果真如此吗?     

我国银行业改革取向的再探讨——一个基于银行理论的效率机制分析

近年来一系列的改革措施,并未使我国银行业的整体绩效得到明显提升,如何进一步调整改革的方向与内容,无疑成为当前业界和学界最关注的热点.以往研究多将国内银行的低效率笼统地归因于产权和市场结构等因素,但这种简约的分析难以厘清不同因素对银行效率的影响,在实践中也很难形成有效的改革方案.因此,本文对银行业产权与市场结构的效率传导机制,从特性、作用条件等方面作出进一步探讨,并提出更契合我国银行业特征的改革重点与路径安排.     

中央银行制度与自由银行业制度的论争

本的目的在于从货币发行权的垄断、防范银行业的脆弱性和实施对存款人的保护三个角度对经济学界最新出现的有关赞成自由银行业制度和反对中央银行制度的代表性理论作一综述。许多赞成自由银行制度的新献研究的结构是：没有任何由将货币发行权置于政策的唯一控制之下;几个自由银行业的插曲（例如苏格兰和美国）表明,完全自由的银行业也是可想象的,因为银行业会自发地设法产生出一些类似的保护设施来防范银行恐慌的发生;银行业     

我国银行业的市场竞争格局

本文主要在对我国银行业竞争格局演变进行评述的基础上,运用产业组织理论,结合我国银行业实际、判断和分析了目前我国银行业的竞争格局。通过分析,作者认为我国银行业仍处于一种垄断竞争的市场格局,这种垄断竞争机制刺激了很多不规范的行为,使传统的“结构－行为－绩效理论”在我国缺乏前提条件,正常的市场竞争机制遭到损害,致使我国银行业的绩效长期得不到实质性的提高。因此应加快商业银行的产权制度改革、鼓励和允许各类商业银行之间的市场化并购重组、适当放松中小银行的准入条件等,促进银行体系提高整体竞争力,迎接新世纪的挑战。     

我国商业银行成本过高的困境与对策

我国商业银行自身垄断的特点造成了其成本高昂的困境;但为了银行的稳健运营,监管部门进行一定的银行市场准入限制,从而防止银行业过度竞争,提高其特许权价值也是必要的.这就在保护垄断和降低银行成本间形成二难.针对这一难题,本文认为可以从保证银行业适度的竞争环境、加强银行内部成本管理及加强银行外部监管等方面入手,解决我国商业银行成本高昂问题.     

我国银行业税收制度问题研究

我国营业税改征增值税拉开大幕,银行业的税收制度问题再一次}『起学者和业界的讨论。本文在介绍我国现行银行税收政策的基础上分析了目前我国银行业税收政策存在的问题,包括营业税的重复征税和税负较重、银行贷款损失税收政策和目前税制阻碍金融创新。提出应从三个主要方面解决目前存在的问题：第一,推进银行业增值税改革;第二,改革贷款损失税收政策和修订所得税税前扣除标准;第三,不断完善我国金融衍生品税收政策。     

提高商业银行竞争力:市场结构改革还是产权结构改革

近年来,在如何提升我国商业银行国际竞争能力这一问题上,逐渐形成两大主张:市场结构论和产权结构论.本文认为,这两种观点的前提、政策重点都存在一致性,因而完全可以双管齐下--在加快国有商业银行产权结构改革的同时,优化银行业市场结构,增强银行业市场的竞争性.市场结构改革和产权结构改革同等重要.在具体措施上,市场结构的改革重点应是在给予股份制商业银行"国民待遇"的同时,鼓励它们开展市场化的并购.     

中国银行业市场结构改革述评

本文就中国银行业市场结构改革中的几个重大问题及改革中的侧重点分别进行了评述 ,认为 :1.中国银行业的市场结构应突出竞争性 ,垄断竞争是其最佳模式 ;2 .国有银行“做大做强”的对策是股份制改造与机构重组相结合 ;3 .放松银行业管制 ,鼓励新设民营银行 ;4.中国银行业改革不存在侧重点 ,产权改革和市场结构改革两者缺一不可 ,均衡发展 ,齐头并进。     

当前中国银行业改革的若干战略思考

银行业改革的成功与否决定着中国金融改革的成败.中国银行业改革和打造国家金融安全体系的核心是银行产业组织效率的提升.国有银行体制转轨的路径选择应该是股权多元化的产权结构改革和放开行业管制的市场结构改革并重的综合改革.银行业应该在对外资开放的同时全面对内资,特别是民间投资者开放.