我国黄金期货市场有效性分析

随着我国市场经济的不断发展和完善,期货市场在我国的地位和作用日渐突出.而对期货市场有效性的研究一直是学者们所关注的焦点.本文通过运用ADF单位根检验、协整检验、误差修正模型以及格兰杰因果检验等时间序列与计量经济方法,对上海期货交易所黄金期货市场的有效性进行了实证分析.结果表明,上海黄金期货市场尚未达到有效,并且黄金现货价格单向引导期货价格,我国黄金期货市场还有待改善.     

金融危机后我国棉花期货国际定价影响力研究

自上市以来我国棉花期货在提高棉花企业竞争力、服务棉花产业发展方面发挥了巨大作用。本文对我国郑州商品交易所棉花期货价格和美国洲际交易所(ICE)棉花期货价格的协整关系和引导关系进行研究。研究发现:全球金融危机之后,我国棉花期货与美国棉花期货价格逐步具有协整关系,并且逐步形成相互引导的关系,这有利于增强我国期货价格的国际影响力和争取国际定价权。     

中美棉花消费与国际棉花价格的协整分析

本文采用1970～2011年数据,运用协整分析和因果关系检验分别考察了中美棉花消费与国际棉花价格之间的关系。结果表明中美两国的棉花消费与国际棉价都存在长期的协整关系,国际棉价的变动是引起美国棉花消费变动的格兰杰原因,美国棉花消费的变动不是国际棉价变动的格兰杰原因。但与美国的比较研究表明,我国的棉花消费与国际棉价之间不具有因果关系。     

FDI与经济增长关系——基于广东数据的经验研究

本文利用协整分析、格兰杰因果关系检验等计量经济学方法分析了1980～2003年间FDI同广东经济增长之间的关系。实证分析结果表明二者之间存在着长期均衡关系，FDI是广东经济增长的格兰杰原因。     

中国股票市场与世界主要股票市场联动性分析

由于市场发展程度和制度安排等原因，中国证券市场多年来一直保持着较为独立的走势。运用协整理论对我国证券市场和世界主要证券市场总体走势特征进行了实证分析，以此来考察我国股票市场与世界主要市场的关联和相互影响情况。     

我国股票市场量价关系研究--基于沪市盘整下的研究分析

一直以来,量价关系都是技术分析方法的研究对象,是在股票市场中进行正确分析的基础。本文通过对盘整下沪市上证综合指数和交易量数据的分析,探讨上证指数收盘价和交易量在盘整期中中存在的某种固有关系,从而实现对未来价格的预测,最终为投资者和相关企业提供决策的有效信息。     

我国股票市场量价关系研究——基于沪市盘整下的研究分析

一直以来,量价关系都是技术分析方法的研究对象,是在股票市场中进行正确分析的基础。本文通过对盘整下沪市上证综合指数和交易量数据的分析,探讨上证指数收盘价和交易量在盘整期中中存在的某种固有关系,从而实现对未来价格的预测,最终为投资者和相关企业提供决策的有效信息。     

股票指数与股票市场技术要素的实证分析

以上证指数和上证180指数样本股票为研究对象,选取市盈率、换手率、交易量、每股净收益、价格变换率、股指变动率为研究变量,运用格兰杰因果关系检验对2002年7月至2006年12月的数据进行实证分析,结果显示:市盈率、换手率、每股收益率、价格变换率是股指变动率的格兰杰原因,而股指变动率是市盈率、每股收益率、价格变换率的格兰杰原因。     

股票指数与股票市场技术要素的实证分析

以上证指数和上证180指数样本股票为研究对象，选取市盈率、换手率、交易量、每股净收益、价格变换率、股指变动率为研究变量，运用格兰杰因果关系检验对2002年7月至2006年12月的数据进行实证分析，结果显示：市盈率、换手率、每股收益率、价格变换率是股指变动率的格兰杰原因，而股指变动率是市盈率、每股收益率、价格变换率的格兰杰原因。     

PTA期现价格动态关系实证研究

以郑州期货交易所PTA期货和进口、国产PTA现货为研究对象,利用格兰杰因果检验、协整检验、误差修正模型等方法,分析了我国PTA期货市场与现货市场长期均衡关系和短期动态关联关系。结果表明:国内的现货PTA价格和期货PTA价格是互相引导的;PTA期货价格对现货价格的影响强于现货价格对期货价格的影响;短期来看PTA期货价格与现货价格之间存在协整关系;长期来看PTA期货价格与现货价格保持着长期的均衡关系。以上研究表明,我国PTA期货市场已基本具备市场价格发现功能和一定的价格自我约束机制。     

云南省产业结构调整与经济增长关系的研究

产业结构调整与经济增长具有内在联系,产业结构的优化调整是经济增长永恒的主题。本文借鉴产业结构与经济增长的格兰杰因果关系模型以及产业结构对经济增长的贡献模型,运用计量经济学方法,研究分析了云南省产业结构与经济增长的相互关系,结果表明云南省第二产业对经济增长贡献最大,第一产业和第三产业相对滞后,并据此提出了云南省产业结构调整应该"深化第一产业、加强第二产业、大力发展第三产业"及相应的政策建议。     

期货市场与股票市场联动性分析——以铜、黄金、棉花和燃料油为例

本文选取铜、黄金、棉花和燃料油四类期货,并分别选择主要产品与之直接相关的一组公司,探究在股市上升期、下降期、恢复期和商品价格快速上升期期货价格和对应公司股票的联动关系。分析结果表明,在四类商品板块内,期货价格和股价的相互影响方式不同;在不同的时段,期市和股市相互影响的结果也不同。     

FDI对中国房地产影响分析

为了分析外商直接投资(FDI)对中国房地产业的影响,以1987—2007年的年度数据为基础,利用协整检验、格兰杰因果检验等计量方法分析了外商直接投资和商品房平均销售价格的关系,协整检验结果表明外商直接投资和商品房平均销售价格之间存在协整关系,格兰杰因果检验说明二者无显著的因果关系。     

人民币汇率与股票价格关系的实证研究

本文以我国2005年7月21日汇改为界,分别分析了我国2005.7.21-2007．10．16（Ⅰ段）、2007．10．17—2008．11．4（Ⅱ段）和2008．11．5-2009．5．4（Ⅲ段）人民币兑美元汇率与谨乏票价档之间的关系。结果表明：我国汇率与股价之间没有长期稳定的均衡关系,只是在部分时间段内二者存在一定的格兰杰因果关系,这需要从二者相互关系的影响机制并结合宏观调控及国际金融危机的背景来进行分析。     

我国粮食价格与石油价格互动关系研究

随着农业机械化程度的加深和生物质燃料的出现,石油价格也从更多方面影响粮食价格。学术界对于石油价格的波动与粮食价格变动的相互影响有着广泛的关注。选取自2000年8月至2014年1月时间段的月度数据,运用VAR模型并通过格兰杰因果检验、协整检验等方法,对我国粮食价格与石油价格的互动关系进行实证检验。研究表明:粮食价格与石油价格存在长期均衡关系,石油价格变动是粮食价格变动的格兰杰原因,粮食价格也是石油价格变动的格兰杰原因。     

中国居民消费结构与国际贸易实证关系研究

本文选取1979—2008年统计数据进行计量回归分析,探讨国际贸易对居民消费结构的影响。结果表明:出口对城镇居民消费结构(以恩格尔系数表示)的升级有阻碍作用,进口对城镇居民消费结构的升级有促进作用。而国际贸易对我国农村居民消费结构的影响不显著。     

FDI与经济增长关系——基于广东数据的经验研究

本文利用协整分析、格兰杰因果关系检验等计量经济学方法分析了1980～2003年间FDI同广东经济增长之间的关系。实证分析结果表明二者之间存在着长期均衡关系,FDI是广东经济增长的格兰杰原因。     

国内外棉花期货价格关联性的实证研究

本文以郑州和纽约期货交易所棉花期货为研究对象．进行了协整检验来确定两者之间存在长期的均衡关系。同时采用格兰杰因果检验、脉冲响应函数、方差分解方法,检验了两者之间变动的因果关系、相互影响的具体程度以及均方误差中各变量冲击所做的贡献．定量地描述了两个市场价格之闻的相互作用和影响程度。     

农产品期货价格与农业上市公司股价的相关性研究

本文通过ADF单位根检验、多变量JJ协整检验、Granger因果检验、向量误差修正模型以及脉冲响应函数等计量方法,旨在研究我国农产品期货价格与股票价格相关关系。本文分别选取大连交易所的大豆期货、玉米期货的价格和农业上市公司的代表—北大荒公司股价进行了相关性实证研究。结果发现：大商所主要合约品种豆一期货价格与北大荒公司股票价格之间存在长期均衡协整和双向格兰杰因果关系,而玉米和北大荒公司股票价格之间只存在协整关系,二者之间互不格兰杰因果关系,在此说明了豆一期货价格发现功能要优于玉米。     

土库曼斯坦FDI与经济增长的实证分析

文章基于1993-2010年间土库曼FDI与GDP的时间序列资料,构建时间序列回归模型.格兰杰因果关系检验表明FDI与GDP之间存在双向格兰杰因果关系。协整检验表明:虽然土库曼FDI与GDP各自是非平稳的,但两者间却具有长期稳定关系。