论我国商业银行的利率风险管理战略抉择

本文系统和深入研究了面临WTO挑战和利率市场化改革条件下我国商业银行的利率风险管理战略抉择问题。作者首先深入分析了西方国家利率市场化对商业银行经营的影响;总结了西方商业银行应对利率市场化和进行利率风险管理的基本经验;在立足于我国商业银行实际的基础上,从培养我国银行国际竞争能力的目的出发,创造性地提出了我国商业银行利率风险管理的基本战略构想。文中的部分设想已在我国商业银行利率管理实践中得以推行并取得了良好的效果。     

利率市场化趋势下商业银行转型思考

去年央行宣布调整存贷款利率浮动区间，我国的利率市场化又进入了一个新的进程。本文分析了利率市场化给商业银行带来的机遇和挑战，并针对商业银行如何应对利率市场化问题进行了研究，提出了商业银行应对利率市场化的策略，具有一定的现实指导意义。     

折溢价逆转规律探秘

由于债券票面利率与市场利率的差别,债券可能溢价或折价发行。而债券到期时应按面值归还本金,所以长期债券的折溢价应在债券有效期内内分摊,债券折溢价的摊销有直接法和实际利率法。直线法是将债券的折溢价数额在债券的剩余各计息期平均分摊,这种方法计算简便、但其确定的投资收益（或财务费用等）与债券的账面价值不配比,即各期的收益率不等。为克服直线法的这种缺陷,产生了实际利率法,所谓实际利率法,指用金融资产或金融负债的实际利率计算摊销额的方法。其中,实际利率,指将从现在开始至到期日或下一个以市场为基础的重新定价日预期会发生的未来现金支付额,精确地折现为金融资产或金融负债的当前帐面净值所运用的利率,这项计算应包括合同各方之间支付或收到的各项费用和百分点。实际利率有时被称作是到期日或下一个重新定价日的平均收益率,是该期间金融资产或金融负债的内含收益率（见《国际会计准则第18号-收入》第31段和《国际会计准则第32号-金融工具,列报和披露》第61段）。投资收益（或财务费用等）与金融资产（或金融负债）的账面价值配比,即各期的利益（费用）率相同,是实际利率法的基本原则。对这两种分摊方法,我国的企业会计准则允许企业自行选择。但《国际会计准则第39号-金融工具;确认和计量》要求有固定期限、准备持有至到期的投资,“应运用实际利率法,以摊余价值计量”。     

未作让步的债务重组的理论与实践

对于将来应付金额大于重组债务账面值这种情况 ,美国准则是作为债务重组加以规范 ,并规定采用实际利率法进行处理。我国准则未将其纳入规范内容 ,而且对如何处理所规定的方法过于随意。通过比较分析 ,文章提出应允许选用实际利率法与直线法中的一种 ,以利于今后向国际惯例过渡     

论利率市场化对我国商业银行带来的机遇和挑战

原有的利率管制严重阻碍了我国金融市场的发展，对此我国政府和央行启动了利率市场化改革，现已进入关键阶段，本文结合其他国家利率市场化改革的经验教训，分析了利率市场化对我国商业银行带来的机遇和挑战，并提出了商业银行应对利率市场化改革的策略。     

贷款利率差别化对我国商业银行财务管理的影响探讨

摘要：目前，我国利率市场化条件相对成熟，伴随着利率市场化的不断深入，商业银行贷存款利率差别化逐渐缩小，从而打破了商业银行传统的盈利模式。但是，利率市场化下，商业银行存款利率自由上浮，再加上，商业银行缺乏完善的存款保险制度，将导致商业银行贷款成本增加、非合理存款竞争日益激烈、贷款利率冲高，贷款利率差别化进一步扩大，从而使商业银行利率波幅和市场风险加大。针对于上述存在的种种问题和风险，这就需要商业银行持续加大企业直接融资比例，加快发展与完善资本市场，同时，企业需以发行债券或发行股票的形式进行融资筹资，以此，不仅有助于降低企业融资成本，而且还一定程度上制约了商业银行存款利率不合理上浮的现象。     

利率市场化对商业银行经营的影响分析

商业银行是经营资金这种特殊商品的企业，利率是资金的价格，随着我国金融体制改革的不断深入，利率市场化成为不可逆转的趋势。利率市场化对我国商业银行来说既是挑战也是机遇，因此研究分析利率市场化对商业银行经营的影响具有重要的现实意义。本文在简要分析利率市场化对商业银行经营产生的利弊两方面影响的基础上，初步提出商业银行应对利率市场化的经营策略。     

中国利率市场化下商业银行存在的风险与对策

利率的变化将改变商业银行的净利息收入和其他利率敏感性收入与营运支出，从而影响到商业银行的收益，过度的利率风险会对商业银行的收益和资本构成严重威胁，对利率风险加以有效管理，对于商业银行的安全与稳健是相当重要的。今年以来，欧洲多个国家爆发债务危机，为刺激美国经济复苏，美国联邦储备委员会实施定量宽松货币政策，对于正在推进的利率市场化改革，中国商业银行将面临更加复杂的国内外金融环境，如何去加强风险管理，本文做了深层次的探讨。     

我国商业银行在货币政策传导中的作用评价

信用可得性理论。承认利率作为货币政策传导的核心变量的同时，更强调利率对于贷款者的影响，认为利率变动对放款者的放款意愿的影响是决定投资、消费的重要因素。当中央银行通过公开市场业务操作引起利率变动时，商业银行的流动性会随之变动，从而引起商业银行对于信用的可供给量进行重新决策，借款者的信用可得量因此受到影响，进一步影响社会的投资、消费规模。     

理财产品为什么这么火？

商业银行理财产品的迅速壮大离不开市场竞争的压力。 自2007年股票大牛市过后，资本市场持续低迷，证券投资基金等以股票和债券为主要投资标的的产品规模大幅缩减，股票、基金等产品不再受到投资者的追捧。而2010年以来CPI高涨，储蓄的实际利率为负。商业银行发行理财产品则变相冲高了存款利率，在目前存款利率不能弥补通货膨胀率的背景下，理财业务自然而然就成为了各家商业银行“稳住自家，争揽他家”存款客户，在存款市场上赢得竞争优势的“秘密武器”。     

利率市场化对我国商业银行的影响和对策

随着我国利率市场化改革的不断深化，对国内商业银行资产负债管理、风险管理、内部控制制度等各方面均产生深远的影响。本文通过对我国利率市场化改革进程的回顾，重点分析了利率市场化给国内商业银行带来新的经营压力和风险挑战，以及面临的变革和发展机遇，进而探讨了在此新形势，商业银行需要采取的应对措施。     

我国中小商业银行应对利率市场化改革的策略

推进利率市场化改革不仅是社会主义市场经济的需要，也是中国金融业改革开放的客观要求。利率市场化后对商业银行的影响日益彰显，经营风险将增大。本文分析了利率市场化对我国银行业的各种影响，并提出了商业银行对应利率市场化改造的策略。     

我国商业银行利率风险管理的现状及对策

随着我国利率市场化的稳步推进,利率风险将逐渐成为商业银行的主要风险之一。然而长期以来的利率管制造成了我国商业银行对利率变动不敏感,利率风险管理严重滞后。因此,商业银行如何防范和化解利率风险,有效地进行利率风险管理,成为了商业银行急待解决的重大问题。     

我国商业银行利率风险的衡量模型

利率市场化与金融市场对外开放给我国商业银行传统的利率风险管理提出更高的要求，如何准确地预测利率变动趋势、衡量利率风险，最大限度地减少因利率的波动而蒙受的损失，是我国商业银行在利率市场化初期必须解决的问题。本文试对我国商业银行利率风险的衡量模型进行有益的探索研究。     

利率市场化与商业银行利率风险管理

中国的利率市场化改革正稳步推进，利率市场化改革给商业银行带来了包括重新定价风险、基本点风险、收益曲线风险和内合选择权风险等类型的利率风险。商业银行可以选择表内管理方法和表外管理方法以及资产征券化技术对不同的利率风险进行规避。我国商业银行利率风险管理的关键在于加强内径机制的建设，还需要金融市场的发展和法律环境的完善。     

商业银行必须进行外币利率风险管理

外币利率市场化对商业银行的发展带来了机遇．也增加了风隆。因此．商业银行必须建立起高效的现代利率风险管理机制。要密切关注和监测国内外金融市场利率的汇率动态。对外币走势进行科学预测．建立合理的外币存款定价机制．建立模拟分析模型，建立完善的利率风险内控制度，并加强利率风险管理人才的培养。     

基于RAROC的贷款定价方法

随着我国利率管理体制改革的推进，利率市场化逐步深入，商业银行自主定价的范围逐步扩大，如何进行科学、合理的贷款定价是商业银行面临的新课题，成为商业银行在新的市场形势下提高盈利和竞争力的重要手段。本文探讨将基于内部评级法的RAROC技术运用于贷款定价，以实现贷款风险与收益的最佳匹配和股东回报最大化。     

中国贷款市场利率决定机制研究

在开放条件下，推进利率市场化是我国金融体制改革的一个重要组成部分，这不仅是我国金融市场的客观要求，同时它也对商业银行如何确定贷款利率水平提出了严峻考验。由于利率市场化的核心问题是利率合理定价问题，因此，在市场化过程中我国商业银行需要对贷款利率决定进行深入细致的研究。     

商业银行的利率风险防范策略浅论

随着我国金融改革的不断深化，利率风险的防范策略特别是资产负债表外防范策略必将引起我国商业银行的重视，本文正是基于此，深入分析了利率风险的防范策略，并提出了利用利率期货进行利率风险防范的套期保值模型，以期对我国商业银行的利率风险防范有一定的借鉴意义。     

新形势下银行业面临的风险及化解策略

新形势下银行业面临的风险及特点 1.利率市场化进程促使银行风险管理难度上升。利率市场化进程的加快给商业银行经营管理带来了巨大的冲击,利率市场化改变了利率的决定方式,直接影响了商业银行的存贷款利率,对商业银行的资产负债业务和结构也产生影响。同时利率市场化使得商业银行之间的竞争更加激烈,促使商业银行寻找新的盈利模式,发展中间业务并加强综合化经营。