英国金融监管改革强化金融稳定

金融危机的爆发使世界金融业遭受重创,各国开始反思各自的金融监管模式。作为全球金融中心之一的英国,通过强化维护金融稳定,扩大央行的维稳权和FSA监管权限等措施来完善金融监管体制的统一监管模式,引发了新一轮的金融监管改革思潮。英国此次改革发展的趋势概括来说就是完善监管体系,扩大央行权力,强化金融稳定和安全;加强机构之间合作,处理好各监管机构之间关系;强调审慎性监管,控制系统性风险;完善金融市场,     

试论财政部门对金融监管的重新定位

为促进金融业改革，财政部门根据转变政府职能的要求，不断改革金融业的监管方式，在监管内容和监管手段上都有较大的改变。在金融监管日趋重要的今天，财政部门在金融监管体系中处于什么地位，耍履行好哪些监管职能，有必要进行深入研究。     

从规则到原则——FSA监管方法改革的背景、理论分析及启示

英国金融服务管理局最近提出了金融机构监管将更多地依赖原则监管,并为此作了大量的理论探讨和实践工作,希望增强金融业竞争,保持市场活力,提高效率。本文分析了其转变的背景,借助内生性激励监管理论框架对其有效性作了评价,以期对我国银行业监管有所启示。     

国际金融监管理念的最新演进——基于原则监管方法的分析和思考

次贷危机爆发后,美国金融监管改革的呼声一浪高过一浪,采用原则监管以取代原先的规则监管更是受到了有关当局前所未有的重视。同时,日本金融厅也宣布其将效仿英国式监管风格,由规则监管向原则监管转变。而英国在多年原则监管的实践中不断改善和发展,于2007年推出了原则监管的升级版"MPBR行动"。本文在阐述原则监管的内涵与监管理念的基础上,分析推行原则监管的优势所在,并对我国推行原则监管的可行性进行了思考。     

金融监管框架与监管体制发展趋势

世界各国为保障金融业稳健经营 ,依据金融法规 ,采取合规监管、风险监管等方式 ,加强金融监管与服务 ,提高金融机构抗风险的能力。经济全球化和金融机构的混业经营趋势 ,促使各国改革监管体制和方式 ,以提高监管效率。     

关于建立分层次、递进式监管模式的思考

按照"坚持改革、合理分工、管监分离、集中监管"的原则,人民银行对内部监管机构设置和职责分工进行了调整.2002年5月,在中国人民银行全国分行行长会议上又确定:在坚持管监分离、集中监管原则的前提下,继续加强和改进监管工作的组织领导,落实监管组的责任,充实监管力量,进一步发挥新的监管组织形式和运行机制的优势.两次调整和改革的实质是改变以合规性监管为主导的监管模式,建立以预防为主的风险监管制度和分层次、递进式的监管模式.这对长期习惯唯上是从,听口令,做动作的基层监管央行来说,需要从监管理念、监管原则、监管思路、监管方式和内容等方面加以改进,开创银行监管工作新局面.     

美欧金融集团监管的演变及对中国的启示

上世纪90年代,混业经营成为美欧金融业发展的大趋势,随之而来的是金融集团的不断涌现。美欧均对各自监管实践做出一些调整,但都不甚彻底,相关风险最终在2008年国际金融危机中爆发出来。对此,美欧进行了深刻反思,通过重塑监管框架、明确金融集团定义、统一审慎监管要求、强化当局间合作等措施,着力强化金融集团监管。我国金融业虽秉承分业经营、分业监管的发展模式,但近年来银、证、保业务相互渗透日益频繁和深入,金融集团已然存在。本文对美欧金融集团监管的改革历程进行了梳理、分析和比较,尝试借鉴其经验教训,以期为我国推进金融监管改革、防范金融风险及维护金融稳定提供参考。     

由英国金融服务局被质询谈强化银行业风险监管效能

英国金融服务局作为银行监管当局因北岩银行发生挤提事件而被质询,质询所提问题涉及到对风险的识别、判断、控制、处置等诸多方面,这些质询反映了对监管当局履职作为的拷问,也反映了政府及民众对银行监管效能的期待和责任追究。本文就英国金融监管当局因银行风险事件所受质询,谈对强化我国银行业风险监管效能的思考。     

国际金融监管理念的最新演进——基于原则监管方法的分析和思考

次贷危机爆发后,美国金融监管改革的呼声一浪高过一浪,采用原则监管以取代原先的规则监管更是受到了有关当局前所未有的重视.同时,日本金融厅也宣布其将效仿英困式监管风格,由规则监管向原则监管转变.而英国在多年原则监管的实践中不断改善和发展,于2007年推出了原则监管的升级版"MPBR行动".本文在阐述原则监管的内涵与监管理念的基础上,分析推行原则监管的优势所在,并对我国推行原则监管的可行性进行了思考.     

香港反洗钱监管的经验与启示

香港建立了比较完善的反洗钱法律体系与组织架构,取得了令人瞩目的成绩。根据内地金融业反洗钱监管的现状,借鉴香港反洗钱监管的先进经验,如：风险为本原则的广泛应用,有效的＂认识你的客户＂程序,SAFE可疑交易识别方法,等等,提出当前内地金融业反洗钱监管应推行风险为本的监管方式,构筑预防性反洗钱监管网络,不断改进监管方法与手段,全面提高监管工作的有效性。     

功能性监管:我国金融监管体制的新选择

在全球金融业混业经营的共同趋势下,我国现行的机构性监管模式面临巨大的挑战。功能性金融监管是基于金融体系基本功能而设计的更具连续性和一致性,并能实施跨产品、跨机构、跨市场协调的监管,因而是金融业混业经营下金融监管模式的最优选择。在借鉴英国的功能性监管框架基础上,对构建我国功能性金融监管模式进行了若干思考。     

从规则到原则——FSA监管方法改革的背景、理论分析及启示

英国金融服务管理局最近提出了金融机构监管将更多地依赖原则监管,并为此作了大量的理论探讨和实践工作,希望增强金融业竞争,保持市场活力,提高效率.本文分析了其转变的背景,借助内生性激励监管理论框架对其有效性作了评价,以期对我国银行业监管有所启示.     

从规则到原则——FSA监管方法改革及对我国银行业监管的启示

2006年10月,英国金融服务管理局（FSA）宣布监管方法从基于规则监管向基于原则监管的方法转变。之前,FSA为此进行了大量理论探讨和实践。早在1998年,FSA就明确了8条监管原则,后经修改确定了11条原则,在2005年又修订了其监管手册（COB）,为转变做了制度上的准备工作。作为能对全球各国金融监管机构产生影响的领跑者,FSA的这一改革必将对金融监管的理论与实践发展产生重要影响。     

金融科技监管的国际经验借鉴及政策建议

国际金融危机之后,金融科技发展及其监管受到越来越多的关注,英国、欧盟等国家或地区的监管当局在宽严相济强化监管履职、拓展边界创新监管手段等方面做了很多有益的探索。本文在梳理分析金融科技发展带来的益处、监管的必要性、金融科技与监管科技两者关系的基础上,对金融科技国际监管经验及其最新实践进行了归纳总结,并介绍了监管认识上的两种误区,即过度关注金融科技创新的积极影响而放松监管、只关注国内金融稳定而与国际监管合作不够。对我国而言,应坚持合理适度监管原则、借鉴"监管沙箱"有益经验、推出金融助推工具、坚持市场导向推动金融改革、强化审慎监管和行为监管、加强国际合作推动监管趋同,以在有效防控风险的前提下推动金融科技创新。     

趋同还是多元:金融监管一体化模式的比较

自2000年英国通过《金融服务与市场法》决定由金融服务管理局(FSA)全面承担对金融行业的监管职能后,这种由一个机构监管整个金融业或至少金融业的两大类别的一体化监管模式近几年获得了很大发展,     

英国新建宏观审慎的金融监管框架及启示

英国金融体系未能幸免于2008年国际金融危机的冲击,暴露出英国金融监管框架同样存在明显缺陷。为此,英国政府决心对其金融监管框架进行改革,将基于系统整体的宏观审慎监管与传统的基于单个金融机构的微观审慎监管结合起来。文章介绍了英国监管当局对其旧监管体系的反思,及新监管框架的结构与运行模式,并在此基础上总结了当前国际金融业监管新趋势对我国的启示。     

英国新金融监管框架及对我国的启示

2008年金融危机后,英国构建了以中央银行为核心、宏观审慎监管与微观审慎监管相结合的新金融监管框架,并于2013年4月1日正式实施,为各国金融监管改革提供了一种模式和参考。我国金融监管改革应在审视和应对国际金融监管变化的同时,结合自身实际,采取审慎且具有前瞻性的监管策略,促使金融监管体制更契合于维护我国金融业稳健发展、提升核心竞争力、更好地服务于实体经济的根本目标。     

券商视角的证券立法缺陷及其完善

《证券法》应根据证券市场现状和证券公司业务新发展进行适时修改,以应对证券公司创新业务发展带来的新挑战,强化对证券公司使用人员的监管,满足证券公司结构转型与经营模式升级需求。应赋予证券公司监督管理客户职责法律依据和合理性,放开证券业人员从事股票买卖行为并进行适当规制,改革金融业经营模式和金融监管模式,强化和完善对证券公司非证券业务类子公司的监管,进行证券公司危机处置和证券投资者保护立法,健全证券市场信息披露和报送制度并加强监管证券违法行为。     

略论我国银行业监管效率损失

在我国加入世贸组织、金融业改革开放不断深入的新时期,银行业监管既要吸取过去的成功经验,更要适应新的体制环境、顺应国际金融业发展潮流,不断改进监管方式和手段,努力提高监管的专业化、国际化水平。文章首先从银行业监管的成本—收益角度阐述我国银行业监管效率损失问题,并在剖析其成因的基础上提出提高我国银行业监管效率的改革措施。     

原则监管与规制监管的比较及对我国的启示

随着英国金融服务局（VSA）对原则监管理念的大力宣传和积极探索，原则监管与规制监管成为各国银行业监管当局讨论的热门话题。本文根据《原则与规制》（Principles Versus Rules）一文，对原则监管和规制监管进行了比较分析，并对我国银行业引入原则监管的做法，实现规制监管与原则监管的综合平衡。提高银行监管透明度．增进监管合作等提出了建议。