约束效应、国有商业银行改革与政府注资

以注资视角探讨我国国有商业银行改革中的政府注资问题。随着《巴塞尔新资本协议》的出台,这一协议的约束效应开始显现。我国为了让商业银行获得更高档次的评级,对国有商业银行进行了注资,以提高其资本充足率、降低不良资产比率,但必须审视由此带来的“道德风险”。由此得出比银行注资更迫在眉睫的是银行改革相关配套措施的完善的结论。     

巴塞尔新协议资本充足率要求与我国国有商业银行的应对措施

本文介绍了巴塞尔新协议的有关资本充足率、外部监管和市场约束及其与原有协议的关联,对我国国有商业银行资本充足率的现状作了总结,并提出了通过发行股本、发行长期次级债券、资产证券化以及化解不良贷款等提高我国国有商业银行资本充足率的对策和建议.     

国有商业银行不良贷款问题:资本充足率角度的理解

银监会成立前,监管当局对国有商业银行提出2005年不良贷款降低到15%,每年降低3-4个百分点的监管要求,这一要求沿着两条线分解贯彻一方面体现为国有商业银行层层分解的经营计划;一方面表现为监管当局对其内设部门、分支机构的目标考核责任制.2004中国银行业监督管理委员会提出了"提高贷款五级分类的准确性--提足拔备--做实利润--资本充足率达标"的工作思路.这意味着监管当局对待不良贷款的监管思路发生了变化.本文从银行安全与稳健的最终评判标准-银行的资本充足率(清偿能力)出发,对此作了分析,并指明国家注资是使国有商业银行恢复安全与稳健的一个躲避不开的选择.     

商业银行股份制改革的目标

近年来，国家采取了一系列改革措施来提高国有商业银行的资本充足率，以应对外资银行对我国银行的冲击，但我国的商业银行的资本充足率仍没达到国际银行业认可的水平．应当引起我们的关注。     

上市是国有商业银行的必然选择

提高国有商业银行的市场竞争力,必须提高国有商业银行资本充足率,改革和完善国有商业银行治理结构。上市既是提高国有商业银行资本充足率、完善国有商业银行治理结构的重要措施,也是积极应对外资银行在中国扩展的客观要求。国有商业银行可通过海外上市、存转股、“借壳”上市等途径上市。     

资本监管对我国商业银行资本充足率和资产风险水平影响的实证研究

本文运用14家商业银行的实际数据,对<商业银行资本充足率管理办法>实施后,资本监管对我国商业银行资本充足率和资产风险水平的影响进行实证研究.结果表明,目前商业银行资本充足率水平的提升主要得益于政府注资等外部行为,资本监管的实施促使资本不足的银行大幅度提高资本充足率水平的作用尚不明显.同时,资本监管的压力也不能解释近年来商业银行资产风险水平的变化.     

国有商业银行股份制改造的法律思考

国有商业银行的股份制改造是国有商业银行体制改革的必然步骤,其表面的优点在于可以充实商业银行的资本金,提高资本充足率,但其核心意义却在于,通过这种改造使国有商业银行成为真正享有独立地位和自主经营的市场主体,从根本上扭转国有商业银行对国家的依赖和避免国家对银行经营的不正当干预,优化金融市场结构,建立真正独立经营、自负盈亏的现代银行制度.     

政府注资国有银行的产权诠释

为提高国有银行的资本充足率水平,使国有银行顺利上市,政府对国有银行进行多次注资,从报表数据来看,基本实现了目标。但政府注资的效率如何以及这种补充资本充足率的方式是否具有持久性值得进一步探讨。经过分析,政府注资国有银行无论是在转轨体制下还是市场经济体制下,在“公地喜剧”背后充满了忧患,忧患产生的根源是产权不清晰;消除忧患的根本途径是明晰产权结构,实现国有控股银行公司治理结构从产权行政约束向契约约束的变革。     

提高资本充足率应对入世挑战

目前我国国有商业银行资本充足率偏低，不利于商业银行抵御风险，影响商业银行稳健经营。缺乏正常资本金补充机制、对资本金补充的管理薄弱、不良资产比重居高不下、赢利能力低和中央银行监管不力是遣成我国国有商业银行资本充足率达不到8％的根本原因。提高国有商业银行的资本充足性主要从两个方面着手：增加资本金，即增加资本，包括增加核心资本和附属资本；降低风险资产，即降低加权风险总资产。     

对我国上市银行资本充足率的思考

2004年2月银监会颁布<商业银行资本充足率管理办法>,对我国商业银行资本充足率计算方法进行了规范,同时规定了商业银行资本充足率达标的最后期限.而我国五家上市银行近年来资本充足率水平总体呈下降趋势,与国际银行业存在着较大的差距.本文通过对我国上市银行资本充足率现状及其成因的分析,提出了提高资本充足率的对策建议.