浅析我国私募股权投资基金发展趋势及面临风险

私募股权投资,主要是指投资于非上市股权,或上市公司非公开交易股权的一种投资方式。近年来,中国作为亚洲最有前途的私募股权投资市场,得到了众多国家大型投行的青睐。虽然私募股权投资在中国的发展有很大的机遇,但是由于政策法规不完善等因素,私募股权投资基金在我国还面临许多问题和挑战。本文简要介绍了私募股权投资基金的基本运行原理和我国私募股权投资基金的发展现状,以及在发展过程中所面临的问题,最后提出了一些解决建议。     

私募股权基金的运作机理与价值创造

私募股权基金如何创造价值是私募股权基金运作和发展的关键问题。文章通过构建投资项目价值创造模型,对私募股权基金的价值创造机理进行研究,发现并非所有的私募股权基金运作都能够创造价值,其价值创造源于投资专家的无形资产、资金与优质投资项目的匹配。由于投资专家的无形资产在私募股权基金的价值创造过程中起到了决定性的作用,吸引最优秀人才进入私募股权基金是未来私募股权基金行业发展的关键。     

湖南创投及私募市场发展报告

省内创投及私募股权投资政策环境日趋完善。近年来,创投及私募股权投资对于湖南省经济发展中发挥的作用日益凸显,为了进一步活跃湖南省创投及私募股权投资市场发展,吸引更多民间资本、外来投资参与经济建设,湖南省于2010年1月发布实施了《湖南省人民政府关于进一步加快发展资本市场的若干意见》,提出要优化投资环境,推动创业投资引导基金、股权投资类企业发展,     

私募股权投资行业发展与趋势分析

我国私募股权的发展态势已经成为全球亮点,规模和速度都位居亚洲前端,并且政府直接参与投资和管理的程度较高,本土私募股权投资与管理队伍正迅速扩大,外资投资者仍占非常主要的地位.本文首先对私募股权投资的概念和特点进行了介绍,并对截止至2013年我国私募股权投资的数据进行整理,分析其趋势变化的原因,指出我国私募股权市场的缺陷.以此为基础,对我国私募股权投资发展的趋势进行预测,以便更好理解私募股权行业发展的规律,促进我国私募股权投资行业健康、快速、可持续发展.     

中国私募股权退出方式研究

私募股权投资目前对于我国企业的融资具有越来越重要的地位。项目的资金筹集、项目选择和退出是私募股权投资的运作三大环节．其中对私募股权投资整体发展影响最大的就是退出环节．本文是基于私募股权投资退出相关理论和国内外发展现状．对私募股权投资退出问题的现实思考．     

中国私募股权退出方式研究

<正>私募股权投资目前对于我国企业的融资具有越来越重要的地位。项目的资金筹集、项目选择和退出是私募股权投资的运作三大环节,其中对私募股权投资整体发展影响最大的就是退出环节。本文是基于私募股权投资退出相关理论和国内外发展现状,对私募股权投资退出问题的现实思考。     

私募股权投资走进中国

中国经济的快速发展日益吸引了国际私募股权投资基金的关注。目前中国已成为亚洲最为活跃的私募股权投资市场之一,就是在中国银行、建设银行等商业银行的股改上市过程中,也可看到国际著名的私募股权投资机构的身影。而随着我国经济的迅猛发展以及国内资本市场的兴起,国外的金融资本特别是私募股权基金资本也将越来越多地涌入中国。截至2006年12月底,中外私募股权基金对129家内地及内地相关企业进行了投资,参与投资的私募股权机构数量达到75家,投资总额达到129．73亿美元。     

浅析中国私募股权基金的发展瓶颈与治理策略

私募股权基金是一种创新型的投资工具,用于对非上市企业进行股权投资。私募股权市场已是全球资本市场的重要组成部分,私募股权基金在我国的发展尚属初级阶段,在实践与发展中存在许多问题和障碍。目前的经济形势与资本环境又给私募股权基金带来了新机遇与挑战。     

新书速递

《解密私募：中国私募的赢利模式和策略》 随着经济不断腾飞，中国已经发展成为亚洲最为活跃的私募股权投资市场。本书从各个不同的视角，全面、详尽地分析了私募股权基金的发展现状，为读者朋友讲述私募股权投资基金在中国企业发展过程中的针对性与适用性，帮助更多的读者与企业者了解私募股权基金投资的技巧与特色。     

借鉴德国经验 推动我国股权投资发展

近期,笔者考察了德国的私募股权投资情况,对德国私募股权投资发展,特别是德国政府支持和推动创业投资发展留下很深的印象。本文结合在德国考察学习的体会,对我国进一步推动我国股权投资发展作些探讨。     

私募股权投资基金投资主体利益保护制度之新构想

从20世纪40年代始,私募股权投资基金呈现持续高速发展的态势,在全球形成了一个规模接近万亿美元的庞大产业,我国私募股权投资基金在国内上市融资门槛高、银行金融功能负担重等有利情况下,已成为本土拓展资本市场投融资的重要渠道。然而,当前面临着缺乏针对性的法律规范、监管主体缺位、缺乏有效的基金管理人责任机制及信息披露制度等挑战。处于绝对劣势地位的投资主体在私募股权投资基金高风险、高收益与信息高度不透明、不对称的情况下,往往成为利益被断送的一方,成为影响私募股权投资基金稳定健康发展的定时炸弹。有鉴于此,本文立足于对私募股权投资基金投资主体的利益保护,分析当前我国私募股权投资基金存在的问题,在制度保护上提出新的构想。     

私募股权投资后管理问题研究

对私募股权投资后管理的内涵、私募股权投资家与企业家的委托代理问题、私募股权投资后管理的动因以及私募股权投资后管理方式进行探讨。     

今日新观点

王忠明：浙江发展私募股权投资具有多重优势 国资委研究中心主任王忠明近日表示，浙江发展私募股权投资有两个支点：一是有一定的财富积累，二是对新的创富模式有强烈需求。具体来讲，浙江发展私募股权投资最大的优势是创业精神的广泛性。私募股权投资是新条件下创业的现代化升级产品，而浙江的企业走过了最原生态的创业模式，目前在创业方面仍然有比较活跃的表现，加上本地经济的充分发展，提供了非常适合投资的沃土。     

借鉴德国经验 推动我国股权投资发展

近期,笔者考察了德国的私募股权投资情况,对德国私募股权投资发展,特别是德国政府支持和推动创业投资发展留下很深的印象.本文结合在德国考察学习的体会,对我国进一步推动我国股权投资发展作些探讨.     

论私募股权投资基金的界定及其法律形式

目前私募股权投资基金日益被国内所接受和推崇。但在法律上,对于私募股权投资基金尚无明确统一的定义,由此导致私募股权投资资金与创业投资、产业投资基金等近似概念的关系模糊。本文从实务及立法两个角度剖析了私募股权投资基金与相关概念之间的关系,在此基础上分析了私募股权投资基金的法律形式及其利弊。     

有限合伙制PE的困境及对策

私募股权投资,业内称之为（PrivateEquity）,多指投资于非上市公司股权,或者上市公司非公开交易股权的一种投资方式。因国内PE发展相对滞后、立法缺乏对私募股权投资的明确界定,业内对私募股权投资定义并未达成广泛共识。国外普遍认为,不同于侧重投资初创企业的VC（VentureCapital,创业投资或风险投资）基金,PE基金主要投资于处于成熟阶段的企业。     

我国私募股权投资风险及管理研究

全球经济的崛起与壮大,作为连接产业市场与金融市场的桥梁股权私募基金,融合产业资本与金融资本的平台的私募股权基金正为我国经济结构调整与转型提出新的要求。优质股权私募股权的增值服务及理念能够满足我国社会投资与企业融资的需要。对我国企业需要引入股权投资具有重大意义。然而,我国对私募股权投资基金在资本市场投资能力与风险意识能力相比国外还存在差距,本文主要从私募股权存在风险类型并针对私募股权投资基金存在风险进行管理进行研究,给出风险管理方式。     

引入私募股权投资对中小科技企业产生的影响——以T公司为例

私募股权投资是中小科技企业融资的新型方式,近些年因为政府的鼓励得以高速发展。站在引入私募股权投资的公司角度,用举例论证的方式总结出引入私募股权投资对中小科技企业产生的影响,其影响主要有改善股权结构,完善激励机制,提高企业绩效等,最终得出引入私募股权投资对中小科技企业的发展产生积极影响的结论,并提出相关建议,为其他同类型的发展企业提供借鉴。     

重庆市私募股权基金发展战略研究

文章通过对国内外私募股权基金投资新热点、新趋势的研究,结合目前重庆市自身发展特点、环境条件,研究制定了重庆市私募股权基金发展战略,旨在促进重庆市私募股权基金的快速发展,进而促进重庆市产业结构调整升级。     

PE投资策略趋向走势

纵观2007年中国的私募股权市场，依然风云变幻，投资策略呈现多元化格局和趋势，PE的投资阶段正在覆盖面更广的基础上往后偏移。据大中华区著名创业投资与私募股权研究、顾问及投资机构清科集团近日发布的《2007年中国私募股权年度研究报告》数据显示，中国私募股权市场日趋活跃。