我国上市公司信息披露违规成本分析研究

注册制的到来使完善证券市场处罚机制,提高证券违法成本变得迫在眉睫。通过对中美信息披露制度和处罚规范进行比较,揭示了我国信息披露现状的不足,其原因是监管存在缺陷,处罚力度不足和违规成本低等。我国需构建多层次的监管体系,建立符合国情的信息披露预警系统,提高处罚力度和惩罚成本,建立计分制处罚分类记录档案,完善和细化法律法规,维护证券市场的健康运行。     

我国证券市场监管存在的问题及对策探析

证券市场的健康发展离不开对其有效的监管。当前,我国证券市场还处于发展初期,存在着监管法规不够健全,监管体制不完善,信息披露制度不规范等问题,使得内幕信息提前泄露,信息披露不充分,某些机构操纵股价的现象时有发生,中小投资者面临着很大的风险。我国应建立健全对证券市场监管的相关法律法规,进一步完善证券市场监管体制,进一步健全证券市场的信息披露制度,努力改善交易信息失灵状况,从而促进我国证券市场健康发展。     

注册制下IPO信息披露与中小股东保护机制

我国证券发行市场由核准制向注册制的改革过程中,信息披露的质量对证券市场的高效有序和中小投资者的权益保护有重要作用。注册制改革,作为其核心及灵魂的信息披露制度如若不同步更新,能否保护投资者利益、推动证券发行市场的健康运作?以信息披露为切入点,研究证券市场注册制改革中小股东权益保护,对实现由核准制过渡至注册制,完善资本市场的运行秩序,促进社会资源的优化配置,建设公正和谐的社会等,具有十分重要的理论意义和现实意义。本文立足证券发行注册制改革的政策背景,分析现行核准制下我国信息披露制度的现状和不足原因,对注册制下IPO信息披露制度进行思考。     

完善我国证券信息披露的民事责任制度的思考

建立以侵权责任为基础的民事责任制度,对于规范证券信息披露行为、保护投资者利益、维护证券市场有效性至关重要,也符合证券市场多元化监管的发展趋势。从民事责任的定位、责任的主体范围、归责原则、责任的承担方式、时效制度等诸方面全面探讨证券信息披露的民事责任制度,对我国构建完整的证券信息披露制度,完善证券市场多元化监管意义重大。     

上市公司会计信息披露监管的问题与对策

2007年2月1日,中国证券监督管理委员会正式发布了<上市公司信息披露管理办法>,旨在强化上市公司信息披露,保护投资者合法利益;提高上市公司信息披露质量;促进股市健康发展.规范化的证券市场离不开规范化的会计信息披露,建立一个完善的会计信息披露监管制度也就成为证券市场健康发展的重要保证.会计信息披露监管就是证券主管机关依法对证券市场信息披露的主体及其活动进行监督和管理,以保障证券投资者利益,确保建立一个公开、公平、公正、效益与效率兼顾的市场的行为,是证券市场有效运行的基石,是治理证券市场的一个有效途径.近年来,国内外相继发生了多起会计舞弊案使人们认识到会计信息失真的危害,降低了社会公众对会计信息的信任,打击了广大投资者的投资信心,导致了严重的信任危机,同时也揭示出上市公司的会计信息披露存在许多问题.所以研究我国上市公司会计信息披露监管的问题与对策,加强和提高会计监管,保证信息质量,杜绝会计信息造假,对投资者和上市公司自身的长远发展具有重大意义.     

浅论上市公司信息披露的规范与监管

上市公司信息披露制度,是证券发行与交易环节的重要一环,真实、及时、全面地进行信息披露是对上市公司的基本要求。然而随着证券市场的不断发展,上市公司信息披露中的违规行为屡禁不止,严重影响到了证券市场的有序健康运行。因此,多管齐下的规范信息披露制度,完善信息披露的监管体系成为了推动证券市场公平竞争、良性运行的进路选择。     

强制性信息披露是证券监管的主导性制度创新

发达国家证券市场已把强制性信息披露制度作为证券市场监管的主导性制度 ,以此树立公众对市场的信心 ,维护投资者利益 ,实现市场资源的有效配置。本文认为强制性信息披露制度也应成为我国证券市场监管的发展方向 ,这不仅有利于保护投资者利益 ,也有利于完善我国的证券法律制度 ,并能有利于约束公司管理者的不当行为     

我国上市公司信息披露监管问题探析

随着我国证券市场的不断发展,基本上已经形成了较为规范的上市公司信息披露制度,然而,随着市场经济的发展,一些新的问题也在浮出水面,加强上市公司信息披露监管,保证信息披露的准确性和完整性,完善上市公司治理结构,加强对证券机构的监管,强化监管部门的监督功能,对于规范证券市场具有重要意义。     

开放背景下完善中国证券信息披露制度必要性的理论研究

WTO从证券市场自由化和证券市场管理定位两方面施加制度性影响,使得我国证券市场实现对外开放。严格规范的上市公司信息披露制度符合WTO透明度原则的价值取向,是发展现代证券市场的核心原则。本文结合研究证券信息披露理论,同时对完善我国的证券信息披露制度提出若干建议。     

证券市场信息披露监管探析

证券市场是我国经济高速发展的产物,同时也是我国经济健康发展的基础。证券在我国经济中占有重要的地位。目前我国证券行业不断的扩大,证券市场在经济市场中所占分量越来越大。但是,随着证券行业不断的扩大,证券市场中出现的问题也正在逐渐的暴露。当前,在证券市场中具有严重影响的一个问题就是证券市场信息的披露。本文在分析我国证券信息披露现状的基础上讨论如何加强证券信息披露的监管。     

开放背景下完善中国证券信息披露制度必要性的理论研究

WTO从证券市场自由化和证券市场管理定位两方面施加制度性影响,使得我国证券市场实现对外开放.严格规范的上市公司信息披露制度符合WTO透明度原则的价值取向,是发展现代证券市场的核心原则.本文结合研究证券信息披露理论,同时对完善我国的证券信息披露制度提出若干建议.     

我国股市信息披露的问题与对策

目前,我国证券监管机构体系尚未理顺,股市信息披露缺乏真实性、充分性、公平性、完善性监督机制不健全,有法不依、执法不严,地方保护问题突出,未上市的股份公司为争取上市虚列股本、虚报业绩,扰乱了证券市场秩序。应建立和完善证券市场监督的组织体系、法律体系与证券发行、上市审核、市场信息监管等制度,以确保我国证券市场的健康发展。     

我国证券投资基金信息披露研究

证券投资基金信息披露是实现对证券投资基金的有效监管、保护证券投资基金份额持有人利益,也是维持金融市场乃至整个社会稳定和谐的必要手段。证券投资基金信息披露具有重要的作用,了解我国证券投资基金信息披露存在的问题、完善我国证券投资基金信息披露,对于以促进我国证券投资基金的健康发展具有十分重大的意义。     

证券市场信息不对称问题分析及对策

在证券市场上存在着利用内幕信息、操纵信息和利用专业知识赚取超额利润的可能,使证券市场上广大的投资者无法了解企业真实情况并依据企业公开披露的信息进行投资,导致投资失误,损失惨重。本文对我国证券市场信息不对称的表现及原因进行了分析,并提出了建立和完善证券市场监管的组织体系,制定证券市场信息监管制度,加强上市公司监管,完善证券自律管理和建立证券市场准入规则,以减弱证券市场信息不对称的建议。     

我国上市公司信息披露制度存在的问题及对策

随着我国证券市场的发展,我国上市公司信息披露制度也在不断地演进,并取得了一定的成就,但仍然存在很多不足之处。本文首先阐述了信息披露制度的定义,接着指出现阶段我国上市公司信息披露制度的不足,最后提出了加强信息披露体系的建设、完善上市公司内部治理制度、完善信息披露违规行为的赔偿制度和加强对监管者的约束与激励机制四个方面的建议,以期完善我国上市公司信息披露制度,保护广大投资者利益,促进证券市场的健康发展。     

上市公司信息披露制度有关问题的研究

当前,我国上市公司现行的信息披露制度存在监管处罚力度不够、信息传播不规范、内幕交易猖獗等许多问题,严重干扰了证券市场的完善和有序化.完善上市公司信息披露制度,既要完善规则,对市场进行规范,还要加强监管,加大违规的处罚力度.政府必须强制性消除证券市场的信息垄断与封锁,遏止证券市场中欺诈行为和内幕交易等市场失灵现象的发生,改善市场中客观存在的不公平竞争状态,促进证券市场效率与信息披露制度之间的良性循环.     

增加我国证券信息披露透明度 --美国简明语言与公平披露的启示

为了规范证券市场 ,各国证券立法对信息披露作了相关规定。本文主要对美国信息披露简明语言制度与禁止选择性披露制度进行评析与借鉴 ,从而对我国上市公司的信息披露制度提供相关的建议 ,以期能完善我国证券市场的信息披露制度。     

试论上市公司信息披露失真问题及规制

上市公司的信息披露失真问题历来是证券市场上重点规制的对象。我国上市公司信息披露失真既有外部监管方面的原因,也有内部体制的问题,应通过调整信息披露标准、建立上市公司的证券信用评级制度、完善上市公司内部治理结构、落实惩罚性赔偿责任等措施来遏制会计信息披露失真。     

我国上市公司关联方交易信息披露问题探讨

加强上市公司关联方交易信息披露制度的建设，对于保障公众权益、完善证券市场和促进经济健康发展具有重大意义。我国上市公司对于关联方交易的会计信息的披露存在不少问题，远不符合充分、准确、及时的要求，其原因主要在于公司内部结构和控制制度的不合理以及尚未形成一个完善的规范关联方交易信息披露的法律制度和外部监管机制。因此，为更有效地规范上市公司关联方交易的信息披露，需要进一步健全公司治理制度、完善会计准则在内的法律法规、培育中介机构、加强市场监管、完善违法违规披露的法律责任。     

浅析注册制改革下的IPO信息披露的政府规制

2014年9月,证监会新闻发言人张晓军近日在接受媒体提问时表示,计划将于2014年底推出新股发行注册制改革方案,这是继证监会《关于进一步推进新股发行体制改革的意见》实施后的又一次里程碑式的创新。新股发行体制改革最核心的因素是强化信息披露制度,形成以信息披露制度为核心,发行人、中介机构在首发信息披露中各司其职,各负其责,强调发行人是第一责任人,中介机构对信息披露的真实性、准确性、完整性、及时性进行把关,证券监管部门着重合规性审查,对企业生产经营等不做实质性判断。本文在借鉴国外经验的基础上,从完善证监会监管权配置、完善监管权的运行程序、完善监管权运行保障机制三方面入手,逐步提升我国证券市场IPO信息披露政府规制水平。