人民币存贷款利率市场化面临的制度障碍

存款利率市场化作为利率市场化的一个重要方面,是我国经济发展的必然趋势.但是,存款利率市场化不是一蹴而就的,它是一项复杂的系统工程.目前,我国的存款利率市场化面临着财政赤字的制约,银行风险的制约以及投资与消费不足的制约,要实现存款利率的市场化改革,道路漫长而艰辛.     

试论央行连续两次降息带来的影响

文章将通过实例分析本次连续降息对居民消费者理财的方式影响;开发商在楼市调控政策从严而市场利率利好的两难境地;利率市场化对中国商业银行的盈利模式的转变促进的推动作用以及此次降息对实体经济的提振作用这四个方面,探讨此次央行高密度降息对保证经济平稳健康发展的积极作用.     

降息推动的利率市场化对城市商业银行的影响

中国人民银行决定,自2014年11月22日起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率并扩大存款利率浮动空间。央行的降息,有利于降低社会融资成本并向利率市场化迈出实质性步伐,并且对城市商业银行存贷款业务、市场资金及利润等方面产生深远影响。     

存款保险能为利率市场化保驾护航吗？——国外经验对中国的启示

本文对美、日两国利率市场化改革过程、利率市场化对银行体系造成的影响以及存款保险制度在应对银行体系风险过程中的表现进行比较分析,认为在利率市场化加大银行业风险时,存款保险能有效保护小额存款人的利益和对问题金融机构进行救助,但是在降低银行风险、防止系统性银行倒闭、维护金融体系稳定方面则作用有限。在我国的利率市场化改革过程中需要建立存款保险制度来保护存款人利益,但要特别注意存款保险制度设计与制度环境的兼容性,同时强调存款保险与其他监管机制的配合。     

浅谈央行降息对经济市场的影响

近期中国人民银行决定，自2014年11月22日起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率。金融机构一年期贷款基准利率下调0．4个百分点至5．6％；一年期存款基准利率下调0．25个百分点至2．75％，同时将金融机构存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1．1倍调整为1．2倍。对于这次降息，首先是消息宣布比较突然，虽然市场一直对央行降息有一定的预期，但央行迟迟未进行相关的操作，可正当大家认为今年可能保持利率政策稳定的时候，央行进行了降息决定的宣布，且力度较大。本次降息实现了两个方向的反向汇合，一是下调了贷款利率，二是在下调存款利率的同时提高了商业银行的存款利率上浮空间（某种程度上，在当今竞争如此激烈的金融市场，实现了短期存款利率的明降实升，更进一步的降低了银行的存贷差）。对于本次降息，肯定对经济市场会产生或多或少的影响，现本人从个人、经营实体、银行的角度，浅谈下降息对他们可能产生的影响。     

再次降息储蓄吸引力依旧不变

再次降息储蓄吸引力依旧不变唐明义继１９９６年两次下调利率后,中国人民银行又从１９９７年１０月２３日起,再次降低金融机构的存贷款利率,其中存款利率平均下调１．１个百分点,下调幅度居历次之最。这不由得使人们多了一份担心：前两次降息引致了股市、债券市场的攀...     

利率市场化与银行存款市场势力的关系分析

商业银行是我国金融市场的枢纽。银行存款市场势力对银行来说尤为重要,那么我国利率市场化进程中标志性政策——存款利率上限取消政策的执行对银行存款市场势力会产生何种影响？鉴于此,本文对相关问题进行梳理,采用中国2007—2021年239家商业银行样本数据进行实证分析。研究结果表明：存款利率上限取消政策的执行普遍降低了我国商业银行的存款市场势力。因此,我国相关监管部门在利率市场化进程中,应注重保护商业银行的存款市场势力。     

论我国农业信贷的利率结构、成因及发展趋势

本文在金融改革的背景下,从利率的风险结构和期限结构两个角度,研究了我国农业信贷的利率结构、形成原因及其发展趋势,并就上述分析提出政策建议,指出应当加快利率的市场化进程,大力发展小额信贷以及培育竞争性的农业信贷市场.     

利率市场化改革的主要任务及路线安排

未来利率市场化改革面临的主要任务有：稳步放开人民币存款利率上限、完成利率“并轨”、提高金融机构风险定价能力、建立利率调控机制、完善基准利率体系。在未来的改革中,应审慎推进人民币存款利率市场化,用约5年时间逐步实现完全放开;确立中央银行政策目标利率,构建起利率调控的基本框架;完善包括Shibor、国债收益率曲线等在内的基准利率体系。还应同步完善与利率市场化改革相关的配套措施,以减少存款利率市场化对金融运行造成的冲击。     

再次降息带来什么?

经国务院批准,中国人民银行决定,从１９９８年３月２５日起,再次降低金融机构的存贷款利率。这已是在不到二年时间内第４次降低存款利率了。而且在这次降息的同时,人行还决定从３月２１日起降低人行对金融机构的存款准备金率和再贷款利率。这次降息虽然幅度小于前三次...     

市场利率、零售存款和银行风险承担:理论和中国的证据

存款为什么对于商业银行是至关重要的?本文从商业银行风险跨期平滑的视角,为此提供了一个新的解释.我们的理论模型表明,零售存款的利率黏性特征使其能够发挥自动稳定器的作用,使得商业银行得以跨期平滑短期市场利率变化引起的收益波动,从而降低银行的风险承担水平.基于这样的理论视角,合乎逻辑的假说就是零售存款越多的银行风险越低.本文用中国商业银行的数据做进一步的实证分析,为存款在风险管理中的重要性假说提供了经验证据.实证检验发现,零售存款更多的银行对市场利率变化的风险承担意愿更弱,这在零售存款相对较少的非上市银行中更为明显.本文的研究结果对商业银行的风险管理以及监管当局的政策制定具有一定的启发意义.     

非对称降息对我国商业银行盈利的影响及对策

中国人民银行新一轮非对称降息对我国商业银行产生的影响包括:存款利率定价差异化进一步加剧,存款流失加速,银行净息差被挤压,引发敏感性缺口。基于预期收入理论对商业银行盈利能力进行分析,结论认为,利率降低有助于提高商业银行的盈利性资产收入,扩大中长期贷款及消费贷款需求,从而提高银行盈利能力。提出加强利率敏感性缺口管理,提高盈利资产规模和质量,有效规避利率市场化风险,提高中间业务收入等应对措施。     

利率市场化对个人金融的影响

利率市场化是政府或货币当局逐步放松或放弃对利率的直接控制或限制,让资金市场供求关系直接决定市场利率水平的利率机制变迁的过程。文章从商业银行个人理财业务、个人存款以及消费贷款等角度出发,浅析利率市场化对个人金融的影响,并提出推进利率市场化改革的相关建议     

浅谈利率市场化下的商业银行内部资金转移定价

从2012年6月8日到7月6日,短短不到一个月的时间,央行两次降息并扩大利率浮动区间,证明其＂坚定不移地推进利率市场化改革＂的步伐又向前迈进一步。内部资金转移定价模式的制定,已经成为商业银行有效管理利率风险,适应利率市场化改革的重要课题。本文简述了商业银行资金转移定价基本理论,对我国商业银行资金转移定价模式进行分析,同时提出了相应的制定措施。     

利率市场化对城市商业银行的影响 ——以江西银行为例

10月24日,央行下调金融机构人民币贷款存款基准利率和存款准备金率,另对商业银行和农村合作金融机构等不再设置存款利率浮动上限.本文基于利率市场化进入新阶段的背景,分析我国城市商业银行在利率市场化活跃的当今社会受到的冲击与挑战,研究如何利用利率市场化带来的发展机遇并化解其带来的风险与挑战.     

商业银行理财产品与利率市场化研究

1996年中国正式开启利率市场化改革之路,并已在多个领域、多个层次初步实现了利率市场化。目前该改革的重点对象是存款利率市场化。本文从目前中国利率市场化改革与理财产品市场的现状入手,经多方论证得出理财产品的发展确实有利于推进我国存款利率市场化改革的结论,并为推动理财产品市场的繁荣发展与利率市场化的顺利进行提出了建议。     

我国国债市场存在的问题——基于国债收益率与定期存款利率间套利机会的研究

本文主要从风险和收益方面对国债价格中推出的到期收益率与一年期定期存款利率进行对比,得出中国国债市场与存款利率市场存在巨大的套利机会。要完善国债发行机制,增加国债品种,完善金融中介机构建设,进一步推进利率市场化进程。     

我国商业银行的利率风险及管理研究

面对经济的全球化、网络经济的浪潮以及中国即将进入世界贸易组织的现实 ,我国商业银行金融风险管理已经成为一个十分紧要的事情。我国商业银行面临的风险之一是利率风险。由于几十年的利率管制 ,中国商业银行界对利率的波动及其影响十分陌生 ,以至于在 1996～1998年央央连续 7次降息的过程中束手无策。目前中央银行已开始考虑利率市场化的问题 ,利率市场化从而利率幅度波动将不会是很远的事情。本文希望通过对商业银行利率风险管理的专门研究 ,探讨我国商业银行提高风险管理水平的途径和方法。一、利率风险及商业银行资产负债管理技术金融…     

探究我国商业银行利率风险存在的原因

我国的利率市场化改革取得了明显的成效,但是市场利率由中央银行控制局面还没有得到根本的扭转,商业银行在应对利率变动中处于被动地位。由于得到存款准备金利率的"非市场化"保护,中间业务发展不足,利率选择权的不一致性等各方面的原因存在,商业银行表现出不确定性风险、资产负债结构不平衡的利率风险形式。     

中国货币市场基金发展与利率市场化：基于美国的经验

美国货币市场基金发展与利率市场化改革推进是相辅相成的。货币市场基金的出现分流了银行存款,促使美联储启动存款利率市场化改革;改革进程中通胀高企、银行产品创新滞后等因素为货币市场基金提供了发展空间。货币市场基金的兴起对美国金融结构及各部分资产负债表产生深远影响,存款机构投资风险偏好提升,居民、企业部门资产配置改变。中国货币市场基金与利率市场化正在形成积极有效互动,出现“小额先行、加速推进”的独特路径,推动商业银行与金融市场的变革和创新。