TCL：以国际化推动产业升级

据深圳证券信息有限公司近期公告，深交所从5月19日起对深圳成份指数样本股进行调整，把TCL集团等10只股票正式作为新样本股纳入深证100指数。2007年TCL集团实现净利润3．96亿元，扣除非经常性损益后的净利润仍达到1．36亿元，这是TCL自收购汤姆逊和阿尔卡特后，实行国际化经营三年来的首次盈利。2008年第一季度，TCL集团继续盈利，实现净利润4．49亿元，扣除非经常损益后的当期净利润为3018万元，同比增长117．6％。此次重返深证100指数，标志着TCL集团进入了新的发展时期。     

新财富最佳分析师指数

2013年1月，最佳分析师指数实施了样本股定期调整，入选样本股平均总市值达到447亿元，其中总市值i00亿元以上的65只，100亿元以下的35只。同期巨潮大盘、中盘与小盘样本股平均总市值分别为675亿、98亿与50亿元。相较之下，最佳分析师指数的成分股在2013年较侧重于大盘股，并适当布局中小盘。     

领先指数的预测性渐显

2月分析师指数滞涨预示3月大盘上升趋势渐弱 分析师指数2007年1月26日进行了样本股调整，2月新的指数成分股计入指数。根据我们的跟踪，2月分析师指数相对深证成分股和上证综合指数涨幅较小，显示被机构看好的个股普遍出现滞涨，机构投资者观望气氛浓重。从分析师指数2006年11月27日发布至今，累计涨幅依然具有优势，进入3月以后，两市大盘走势出现盘整，显示分析师指数具有领先于指数的预测作用。     

跨两地市场指数比较显示——最佳分析师指数样本股覆盖范围广、收益稳定

2007年9月10日，新财富最佳分析师指数样本股进行第三次调整，调入保利地产（600048）、大商股份（600694）、天音控股（000829）、景兴纸业（002067），剔除小商品城（600415）、中材国际（600970）、国电南瑞（600406）、航天电器（002025）。[第一段]     

样本股调整：规模适中的成长型股票更受欢迎

新财富最佳分析师指数为国内第一只半主动策略型指数，自2006年11月25日发布以来，截至2010年1月8日，该指数已获得146％的累计收益。按照指数编制规则，该指数每年1月采用缓冲区技术进行样本股定期调整。     

上海证券市场“指数效应”的实证检验

“指数效应”是指当证券市场的指数调整样本股时，人选的个股在短期内股价会明显上升，而原指数中被剔除的个股则会出现股价大幅下跌的现象。     

样本股八成以上治理等级为优

今年1月29日，新财富最佳分析师指数自推出后进行了第一次调整，16家新公司进入指数样本。负责指数公司治理评级的鹏元资信评估有限公司，对调整后的100家成分股公司的治理等级分布进行研究后发现，样本股公司在公司治理方面表现出了一些鲜明的特征。     

沪深300指数调整效应的实证研究

本文以A股市场中最重要、最具样本代表性的沪深300指数调整的样本股为研究对象,利用事件分析方法,检验个股在调整前后的异常变化规律,判断其是否存在指数调整效应。     

股改对中国证券市场有效性影响的实证分析

文章以2005年4月至2007年3月,沪深300指数所包含的股票为样本股,采用股价非同步指标对中国证券市场股价信息含量进行实证研究.结果表明,股权分置改革以后的证券市场中所包含的公司信息含量呈上升趋势,股权分置改革对市场效率的提高产生了积极影响.     

浅谈上证180指数的可操作性

2002年7月1日起,上海证券交易所正式对外发布上证180指数,以取代原来的上证30指数。该指数以2002年6月28日上证30指数收盘点数3299.06点为基点进行计算。 该指数不同于上证指数,它们所选取的样本股范围不同。上证180指数是一个成份股指数,是从上海证券交易所上市的全部A股股票中选取一部分具有代表性的样本股纳入指数计算范围,而现有的上证综合指数是由上海证券交易所编制的股票指数,     

样本股盈利能力评价分析

我国证券交易市场中样本股的选取不尽合理，这在某种程度上制约了我国证券交易市场的健康稳定发展，而针对特定指标的样本股选取方法则较少。本文针对某特定指标，从统计抽样技术的角度提出较为有效的样本股选取方法，并对选取方法所造成的误差进行估计，基于样本股对其盈利能力进行定性和定量分析，从而建立合理有效的盈利能力评价指标体系。     

5月份制造业PMI为55.7%

2007年5月，中国物流与采购联合会发布的CFLP中国制造业采购经理指数（PMI））为55．7％，比4月回落2．9个百分点。从2005年1月起，PMI指数一直保持在50％以上。     

6月份制造业指数微降

2007年6月，中国物流与采购联合会发布的CFLP中国制造业采购经理指数（PMI））为54．5％，比5月回落12个百分点。     

一月财讯

养老金账户将调整；房贷资产证券化启动；社保基金将突破2000亿元；上证所调整系列指数样本股；元旦起实行1600元个税扣除标准；重点税源监控范围将扩大；今年降低100多个进口关税；取消食用油进口关税配额；13条禁令严管股评黑嘴；新股发行交易新规元旦出台；680亿投资者保护基金入水；仅5．1％居民投资首选股票；内地民企首登美国主板；王小石一审被判13年；周小川否认一月人民币升值；货币供应量增速加快；人民币汇价连创新高。     

新财富最佳分析师指数

2012年4月，在金融改革的热烈氛围中，规模指数全线上涨。5月上旬，冲高势头得以延续，巨潮大、中、小盘及巨潮1000指数最高涨幅均超过10％。3月30日-5月7日，各指数涨幅分别为10．25％、11．86％、12．19％以及10．92％。相较之下，新财富最佳分析师指数表现平平，同期累计收益为8.33％。之后，受累于外围股市疲软、国内经济数据低于预期等不利因素，市场进入调整周期，各指数逐渐下行。     

次优贷款风波再起美国经济面临考验

次优抵押贷款似乎注定要成为2007年美国金融市场的关注中心。从2006年底到2007年初，次优抵押贷款市场出现了比较大幅度的下跌，虽然2月底市场开始企稳，并在之后的两个半月内维持了上升的走势。但从5月中旬开始，次优抵押贷款ABX指数再次急速下跌，     

6月中国非制造业依然处于扩张期

2008年6月，CFLP中国非制造业商务活动指数为56．9％，比5月份回落3。6个百分点。该指数从2007年1月起，除了今年和去年的2月份由干春节因素稍低于50％以外，其余各月份均保持在50％以上。表明非制造业处于扩张期。但扩张的幅度在减缓。因为该指数已连续两个月有所回落。     

我国创新股票羊群效应实证研究——基于深圳创新指数分析研究

本文采用CSAD测度方法,以深圳创新指数样本股的日收益率数据为研究对象,对2011.1.5一2015.4.21期间我国科技创新股票市场羊群行为进行检验,得出深圳创新指数在这期间暂时不存在羊群效应的结论,分析了其成因并给出相应的政策建议。     

基于ARCH模型的上海证券市场羊群行为的实证研究

基于ARCH模型，利用收益率的横截面绝对偏离度（CSAD）作为衡量股价偏离市场收益率的指标，根据沪市50指数样本股的日收盘数据对上海证券市场羊群行为的存在性进行检验；结果表明上海证券市场在样本期间（2008年1月2日~2009年12月31日），牛市中股票市场上存在显著的羊群行为，而在市场下跌时不存在显著的羊群行为；最后分析了导致上涨和下跌两阶段的羊群行为度差异的可能原因。     

基于沪深300指数我国股市的羊群效应实证研究

本文采用CCK模型,以沪深300指数及其样本股的日收益率数据为研究对象,对2005.1.1—2010.6.30期间我国股票市场的羊群行为进行检验,得出沪深300指数在这期间存在羊群效应,并进一步对上涨时和下跌时的羊群行为进行了实证分析。