Trends in Western Canada's Potato Industry

The potato industry in Western Canada is expanding as it becomes part of the continental market which is developing in response to NAFTA initiatives. Two segments of the industry have been responsible for most of this growth – seed potatoes and frozen french fries. Climatic conditions and relative isolation combine to make Western Canadian seed potatoes competitive in the US market. Transnational potato processing firms, seeking to diversify their sources of supply, have been expanding or extending operations to Western Canada. The availability of additional irrigated land will be a crucial determinant of future expansion of the industry in Western Canada. Le secteur de la production de la pomme de terre de l'Ouest du Canada prend de l'expansion grâce au marché continental qui se développe dans la foulée de l'ALÉNA. Deux segments du secteur sont à l'origine d'une bonne partie de cette croissance - les pommesfrites surgelées et les pommes de terre de semence. Les conditions climatiques ainsi que l'isolement relatif contribuent à rendre les pommes de terre de semence de l'Ouest canadien concurrentielles sur le marché américain. Les entreprises transnational de transformation de la pomme de terre qui cherchent à diversifier leurs sources d'approvisionnement ont également pris racine dans l'Ouest canadien. L'expansion du secteur de production de la pomme de terre dans ce coin du pays dépendra dans une large mesure de la disponibilité d'une plus grande superficie de terres irriguées.     

Food Price Bubbles and Government Intervention: Is China Different?

The last decade has witnessed different price trajectories in the international and Chinese agricultural commodity markets. This paper compares and contrasts these dynamic patterns between markets from the perspective of price bubbles. A newly developed right‐tailed unit root testing procedure is applied to detect price bubbles in the Chicago Board of Trade (CBOT) and Chinese agricultural futures market during the period 2005–14. Results show that Chinese markets experienced less prominent speculative bubbles than the international markets for its high self‐sufficiency commodities (wheat and corn), but not for low self‐sufficiency commodities (soybean). The difference in price behavior is attributed to differences in market intelligence, and to Chinese agricultural policies related to trade as well as domestic government policies. Besides, it discusses challenges to the sustainability of the stable price trajectory in Chinese markets. Au cours de la dernière décennie, les prix des produits agricoles sur les marchés chinois et international ont suivi des trajectoires variées. Dans le présent article, nous comparons les divers marchés sur le plan des bulles de prix des produits agricoles. Nous avons utilisé un nouveau test de racine unitaire qui exploite la queue de droite de la distribution de la statistique pour déceler les bulles de prix des produits agricoles sur le Chicago Board of Trade (CBOT) et sur les marchés à terme chinois au cours de la période 2005–14. Les résultats de notre étude montrent que les marchés chinois ont connu des bulles spéculatives moins prononcées que les marchés internationaux dans le cas des produits agricoles pour lesquels l'autosuffisance de la Chine est très élevée (le blé et le maïs), par rapport aux produits pour lesquels l'autosuffisance est faible (le soja). La différence sur le plan du comportement des prix est attribuable aux différences sur le plan de l'information commerciale ainsi qu'aux politiques agricoles chinoises en matière de commerce et à la politique intérieure du pays. Nous avons également examiné les défis par rapport à la durabilité d'une trajectoire de prix stables sur les marchés chinois.     

Economic Analysis and Species at Risk: Lessons Learned and Future Challenges

The Canadian Species at Risk Act (SARA) has been in existence for 13 years. It was, and in many ways continues to be, controversial. The U.S. Endangered Species Act (ESA) originated in 1973 and has also been controversial. In the 1990s, concerns were raised by economists in Canada and the United States on the design of endangered species (ES) policy. Their concerns surrounded the reconsideration of the ESA and the establishment of SARA. What have we learned since the implementation of SARA over this time? How has the U.S. experience with the ESA informed SARA and its approach? How has the role of economic analysis in ES policy evolved? What continue to be the challenges and what are the opportunities? This paper reviews the concerns raised in the past, and evaluates the lessons learned regarding economics and ES. The unique aspects of the economic analysis of ES problems relative to other environmental concerns are outlined. The paper concludes with a discussion of ways to lessen the tension in debate about the role of economics in ES policy, and embrace the potential for more effective policy analysis and design through integration of economic analysis into conservation policy. Au Canada, la Loi sur les espèces en péril (LEP) est entrée en vigueur il y a 13 ans. Elle avait soulevé la controverse et, à certains égards, c'est encore le cas. Aux États‐Unis, l'Endangered Species Act (ESA – loi sur les espèces en voie de disparition) a vu le jour en 1973 et a aussi fait l'objet de controverse. Au cours des années 1990, des économistes canadiens et américains ont exprimé des préoccupations au sujet de la conception des politiques visant à protéger les espèces en voie de disparition. Leurs préoccupations ont mené à un réexamen de l'ESA et à la mise en ?uvre de la LEP. Quelles leçons avons‐nous apprises depuis la mise en ?uvre de la LEP? De quelle façon l'expérience des États‐Unis avec l'ESA a‐t‐elle influencé l’élaboration de la LEP et sa stratégie? De quelle façon le rôle de l'analyse économique des politiques visant à protéger les espèces en voie de disparition a‐t‐il évolué? Quels sont, encore aujourd'hui, les défis à relever et les occasions à saisir? Le présent article passe en revue les préoccupations passées et examine les leçons apprises concernant l’économie et les espèces en voie de disparition. Il met en lumière les caractéristiques uniques de l'analyse économique des problèmes liés aux espèces en voie de disparition comparativement à d'autres préoccupations environnementales. Il inclut une discussion sur les façons d'atténuer les tensions dans le débat sur le rôle de l’économie dans l’élaboration des politiques visant à protéger les espèces en voie de disparition et accueille la possibilité de procéder à l'analyse et à la conception efficaces de politiques grâce à l'intégration de l'analyse économique dans l’élaboration des politiques de la conservation.—     

Canadian Health and Food: The Links between Policy, Consumers, and Industry

The concerns around the social costs associated with poor, inadequate diets and unhealthy food choices have received much attention in both the popular and academic literature recently. In response, governments are starting to direct their attention toward the interplay between public health and the food economy. We begin by reviewing some of the known links between food and health, the recommendations coming from international and domestic bodies, and the perspective of industry. We then discuss the potential role of, and justifications for, policy interventions, and note that a failure to incorporate consumer response into the policymaking process has led to suboptimal outcomes in the past. We present a qualitative overview of the possible effects of Canadian agricultural policies, as well as examples from the limited literature in this area. In much the same way that the policymaking process is subject to environmental impact assessments, agricultural and food policies need to be formulated with a health filter in place order to avoid perverse dietary outcomes. Les préoccupations entourant les coûts sociaux liés à des régimes alimentaires déficients et à des choix alimentaires nuisibles pour la santé ont reçu récemment beaucoup d'attention dans les publications populaires et scientifiques. En réponse à ces préoccupations, les gouvernements commencent à se pencher sur l'interaction entre la santé publique et l'économie de l'alimentation. Nous avons d'abord examiné quelques‐uns des liens connus entre l'alimentation et la santé, les recommandations d'organismes nationaux et internationaux et le point de vue de l'industrie. Nous avons ensuite discuté du rôle potentiel des interventions politiques, et des justifications pour ces interventions, et avons noté que le fait de ne pas intégrer la réaction du consommateur dans le processus d'élaboration des politiques a entraîné des résultats sous‐optimaux dans le passé. Nous présentons un aperçu qualitatif des répercussions possibles des politiques agricoles canadiennes ainsi que des exemples tirés de la littérature limitée dans ce domaine. Tout comme le processus d'élaboration des politiques est soumis à des évaluations de l'impact sur l'environnement, les politiques agroalimentaires doivent être élaborées en tenant compte de la santé en vue d'éviter les conséquences perverses liées à l'alimentation.     

Information Asymmetries and Consumption Decisions in Organic Food Product Markets

Organic agriculture is a rapidly growing segment of most developed agricultural economies around the world. To stimulate growth and circumvent supply‐side market failures that emerge when organic products are not segregated, governments have introduced regulations concerning the certification and labeling of organic food. While certification and labeling satisfy market demand for information provision, the introduction of these activities creates incentives for the mislabeling of conventional food as organic. Despite the incentives for, and the incidence of, mislabeling in organic food product markets, this issue has not been analyzed systematically. In fact, the possibility of mislabeling has been customarily neglected by economic studies of markets for credence goods in general. This paper addresses the issue of product type misrepresentation in organic food product markets and develops a model of heterogeneous consumers that examines the effect of mislabeling on consumer purchasing decisions and welfare. Analytical results show that, contrary to what is traditionally believed, while certification and labeling are necessary, they are not sufficient for alleviating failures in organic food product markets. The effectiveness of labeling depends on the level of product type misrepresentation. Consumer deception through mislabeling affects consumer trust in the labeling process and can have detrimental consequences for the market acceptance of organic products. When extensive mislabeling occurs, the value of labeling is undermined and the organic food market fails. L'agriculture biologique est un secteur qui prend rapidement de l'expansion dans la plupart des pays agricoles industrialisés. Pour stimuler la croissance de ce secteur et éviter les problèmes d'offre qui surviennent quand il n'y a pas ségrégation des denrées, les gouvernements ont adopté des règlements sur la certification et l'étiquetage des produits biologiques. Même s'ils satisfont la demande d'informations sur le marché, la certification et l'étiquetage ouvrent la porte à l'usage abusif du terme “biologique” sur l'étiquette des denrées ordinaires. Or, bien que les producteurs soient tentés d'utiliser le terme à tort et à travers et en dépit des incidences d'un tel comportement, le phénomène n'a jamais été analysé de manière méthodique. De fait, les analyses économiques sur le marché des denrées alimentaires, en général, négligent souvent la possibilité de fausses déclarations sur l'étiquette des produits. L'article que voici aborde ce problème sur le marché des aliments biologiques et propose un modèle qui tient compte des effets d'un étiquetage fallacieux sur les achats et le bien‐être de consommateurs hétérogènes. Les résultats de l'analyse indiquent que, contrairement à ce qu'on croit, la certification et l'étiquetage, bien que nécessaires, ne suffisent pas à atténuer les problèmes observés sur le marché des aliments biologiques. En effet, l'efficacité de l'étiquetage dépend du nombre de fausses déclarations. La déception qui résulte d'une fausse déclaration ébranle la confiance des consommateurs dans le système d'étiquetage, si bien que les produits biologiques sont mal accueillis sur le marché. Quand les fausses déclarations se multiplient, l'étiquette perd sa valeur et il devient impossible de commercialiser les denrées biologiques.     

Regional Trade Patterns: The Impact of Voluntary Food Safety Standards

Good Agricultural Practices (GAPs) are aimed at reducing farm level microbial contamination of fresh produce and include both fixed and variable cost components. We empirically analyze three scenarios of voluntary food safety practice adoption and third‐party certification in the North American fresh strawberry market using a spatial equilibrium model. The model incorporates GAPs adoption across production regions and across farm size. Transportation and product shrinkage, which are critical factors in inter‐regional trade of perishable products, are also included. Regional trade pattern impacts are assessed and used to draw inferences for pressure on market structure. Results indicate that competitive pressures are greatest on those regions with mid‐size volumes that are not able to take advantage of close market proximity, yet still must absorb additional costs. This suggests that adoption of food safety practices, even if voluntary, is likely to accelerate what is already a bi‐modal structure for this industry. Les bonnes pratiques agricoles (BPA) visent à réduire la contamination microbienne des produits frais à la ferme et comprennent des coûts fixes et des coûts variables. Nous avons effectué, à l'aide d'un modèle d'équilibre spatial, l'analyse empirique de trois scénarios d'adoption volontaire de pratiques de sécurité alimentaire et de certification par un tiers dans le marché nord‐américain des fraises fraîches. Le modèle intègre l'adoption de BPA dans toutes les régions productrices et les fermes de toute taille. Le transport et le flétrissement, qui constituent des facteurs critiques dans le commerce interrégional des denrées périssables, ont aussi été inclus. Nous avons évalué les répercussions de la structure de commerce régional et les avons utilisées pour tirer des conclusions sur la pression exercée sur la structure de marché. Les résultats ont indiqué que les pressions concurrentielles étaient plus importantes sur les régions qui produisent des volumes moyens, qui ne peuvent tirer profit des marchés de proximité, mais qui doivent pourtant absorber des coûts additionnels. Ces résultats autorisent à penser que l'adoption, même volontaire, de pratiques de sécurité alimentaire contribuera probablement à accélérer ce que est déjà une structure bimodale de l'industrie.     

Land Market Interactions between Heterogeneous Agents in a Heterogeneous Landscape—Tracing the Macro-Scale Effects of Individual Trade-Offs between Environmental Amenities and Disamenities

Heterogeneity in both the spatial environment and economic agents is a crucial driver of land market dynamics. We present an agent‐based land market model where land from agriculture use is transferred into urban. The model combines the microeconomic demand, supply, and bidding foundations of spatial economics models with the spatial heterogeneity of spatial econometric models in a single methodological platform. Heterogeneous agents exchange heterogeneous spatial goods via simulated bilateral market interactions. We model a coastal city where both coastal amenities and flooding or erosion disamenities drive land market outcomes, facilitating separate analysis of the effects of each driver on land rents and land development patterns. We also analyze the implications of homogeneous versus heterogeneous but unbiased flood risk perceptions. Since buyers with low risk perceptions drive market outcomes, spatial development under heterogeneous risk perceptions differs qualitatively, with more expansion into risky areas. Our results highlight the shortcomings of policy models based on representative agent assumptions and the importance of including agent‐level data in empirical modeling. L'hétérogénéité de l'environnement spatial et des agents économiques constitue un élément moteur crucial de la dynamique du marché foncier. Nous présentons un modèle multi‐agent du marché foncier dans lequel des terres agricoles ont été transférées pour des fins urbaines. Le modèle combine les fondements microéconomiques de la demande, de l'offre et des enchères de modèles de l'économie spatiale avec l'hétérogénéité spatiale des modèles de l'économétrie spatiale dans une plateforme méthodologique unique. Les agents hétérogènes échangent des biens hétérogènes par le biais du jeu des forces du marché bilatéral simulé. Nous avons modélisé une ville côtière où les agréments côtiers et les désagréments causés par les inondations ou l'érosion influent sur le marché foncier, facilitant l'analyse individuelle des effets de chaque élément moteur sur les loyers fonciers et les modèles d'aménagement de terrain. Nous avons également analysé les répercussions des perceptions homogènes et hétérogènes mais non biaisées à l'égard du risque d'inondation. Étant donné que les acquéreurs qui ont de faibles perceptions du risque motivent les effets du marché, le développement spatial selon des perceptions hétérogènes à l'égard du risque varie qualitativement, avec plus d'expansion dans les zones à risque. Nos résultats ont mis en lumière les lacunes des modèles de politiques fondés sur les hypothèses d'un agent représentatif et l'importance d'inclure des données sur l'hétérogénéité des agents dans la modélisation empirique.     

Strategic Pricing Behavior under Asset Value Maximization

In this paper, we empirically evaluate strategic pricing behavior and shareholder delegation of financial market objectives in the U.S. butter and margarine market. Shareholders are assumed to maximize the value of firm assets according to a certainty equivalent capital asset pricing model (CAPM). The delegation setup instructs managers to maximize a linear combination of firm profits and shareholder equity values. A key result from the analysis is that a test of financial market influences cannot be rejected in the product market for butter and margarine. Product market competition is best described using a conjectural variation model of industrial organization. Estimates of Lerner Indexes suggest significant market power and counterfactual simulations point toward significant biases in estimated Lerner Indexes when capital market dimensions are ignored or if the wrong market structure is assumed. Dans le présent article, nous avons effectué l'évaluation empirique de comportements stratégiques dans la détermination des prix et la délégation d'objectifs financiers de la part d'actionnaires sur le marchéétatsunien du beurre et de la margarine. Nous avons supposé que les actionnaires maximisent la valeur de l'actif d'une firme selon l'équivalent certain du modèle d'évaluation des actifs financiers (MEDAF). La structure de la délégation amène les gestionnaires à maximiser une combinaison linéaire des profits de la firme et de la valeur nette des actions. L'un des principaux résultats de l'analyse est qu'un test des influences du marché des capitaux sur le marché des produits ne peut être rejeté pour le cas du beurre et de la margarine. La concurrence sur le marché des produits est plus adéquatement caractérisée par un modèle d'organisation industrielle à variations conjecturales. Les estimations de l'indice de Lerner ont indiqué la présence de pouvoir de marché, et les simulations contrefactuelles ont montré des biais significatifs dans les valeurs estimées des indices de Lerner lorsque l'on ne tient pas compte du marché des capitaux ou que l'on suppose une structure de marché erronée.     

Intellectual Property Rights: Implications for the Canola Sector and Publicly Funded Research1

This paper reviews various vehicles to protect intellectual property in Canada including Plant Breeders'Rights. The experience to date following implementation of the Canadian Plant Breeders'Rights Act indicates that for crop agriculture, the majority of plant protection certificates were granted to canola, followed by potato and soybean. Fewer protection certificates were granted to wheat, barley, apples and berries. Several canola protection certificates consisted of hybrid varieties that were developed by private breeders. Ten private companies accounted for most of the plant protection certificates issued for canola. For canola patents, over 200 were filed in Canada during the 1986–97 period. Biotechnology patents numbered slightly over 100, with most of them comprising new plants, hybrid processes, nucleotide sequences, polypeptides, plant promoters, regulators and methods to produce improved fatty acid profiles. A large proportion of patent owners were transnational corporations or joint venture operations that controlled the distribution of identity preserved products from seed to end user. The paper highlights how publicly funded research has responded to greater investments in private plant breeding and suggests what policies may be necessary to ensure that maximum public benefits are achieved as a result of strengthened intellectual property right protection. L'auteur passe en revue les divers véhicules de protection de la propriété intellectuelle au Canada, y compris la Loi sur la protection des obtentions végétales. À la suite de la mise en application de cette loi au Canada, la majorité des certificats de protection des obtentions végétales sont allés au colza canola, suivi, par ordre d'importance, par la pomme de terre et le soja. Un plus petit nombre ont été accordés au blé et à l'orge, aupommier et à divers petits fruits. Plusieurs des certificats de protection accordés au canola portaient sur des variétés hybrides créés par des sélectionneurs privés. Dix sociétés privées, en effet, comptaient pour la plupart des certificats de protection émis pour le colza canola. Sur les brevets concernant le colza canola, au‐delà de 200 demandes étaient déposées au Canada durant lapériode 1986–1997. Les brevets de biotechnologie se chiffraient par plus de 100, la plupart portant sur des plantes nouvelles, sur desprocessus d'hybridation, des séquences de nucléotides, des polypeptides, des stimulateurs et des régulateurs de croissance ainsi que sur des méthodes visant à obtenir des profils acidolipidiques améliorés dans les cultures oléagineuses. Une grande proportion des détenteurs de brevets sont des sociétés multinationales ou des entreprises en co‐propriété qui contrôlent la distribution des produits dont l'identité est protégée dans toute la chaîne d'utilisation, de la semence à l'usager ultime. L'article montre comment la recherche financée par les fonds publics a réagi à l'accroissement des activités du secteur privé dans le domaine de la phytosélection et propose les mesures politiques qui pourraient devenir nécessaires pour que le secteur public puisse tirer le maximum d'avantages du renforcement de la protection des droits de propriété intellectuelle.     

Tobit Estimation with Unknown Point of Censoring with an Application to Milk Market Participation in the Ethiopian Highlands

Data augmentation is a powerful technique for estimating models with latent or missing data, but applications in agricultural economics have thus far been few. This paper showcases the technique in an application to data on milk market participation in the Ethiopian highlands. There, a key impediment to economic development is an apparently low rate of market participation. Consequently, economic interest centers on the “locations” of nonparticipants in relation to the market and their “reservation values” across covariates. These quantities are of policy interest because they provide measures of the additional inputs necessary in order for nonparticipants to enter the market. One quantity of primary interest is the minimum amount of surplus milk (the “minimum efficient scale of operations”) that the household must acquire before market participation becomes feasible. We estimate this quantity through routine application of data augmentation and Gibbs sampling applied to a random‐censored Tobit regression. Incorporating random censoring affects markedly the marketable‐surplus requirements of the household, but only slightly the covariates requirements estimates and, generally, leads to more plausible policy estimates than the estimates obtained from the zero‐censored formulation. Augmenter le nombre de données est une technique puissante permettant d'estimer les modèles pour lesquels les données manquent ou sont latentes, mais, jusqu'à présent, on n'y a guère recouru en économie rurale. L'article que void illustre une application de cette technique aux données se rapportant à la participation des producteurs au marché laitier dans les hauts plateaux de l'Éthiopie. Le faible taux de participation apparent constitue un obstacle de taille au développemenl économique de la région. Par conséquent, pour l'économiste, il est inléressanl de savoir où les « non‐participants » se trouvent par rapport au marché et de jauger leurs « réserves » en fonction des autres variables. Les valeurs de ce genre présenlenl de l'intérêt au niveau de l'élaboration des politiques, parce qu'elles donnent une idée des intrants supplémenlaires qui convaincraient les non‐participants de faire leur entrée sur le marché. Une valeur d'un intérêt primordial est le volume minimal de lait excédentaire («échelle minimale d'efficacité») que le ménage doit acquérir avant de participer au marché. On a eslimé cette valeur en appliquant la technique d'augmentation des données de la façon habituelle et en appliquant l'échanlillonnage de Gibbs à une régression Tobit censurée au hasard. L'intégration d'une censuration aléaloire affecte de maniére appréciable le volume de lait excédentaire commercialisable dont le ménage a besoin, mais ne louche que légèrement la valeur estimative des covariables requises et, en général, débouche sur des estimations plus plausibles que celles oblenues sans censuration en ce qui concerne l'élaboration des politiques.     

AN EVALUATION OF PRICING PERFORMANCE OF THE CANADIAN FEED GRAINS POLICY

Models, both theoretical and econometric, were developed to examine the pricing performance of the Canadian feed grains policy. An 18 equation econometric model, comprising three levels; farm, Canadian Wheat Board and domestic open market, provided the means to measure intermarket price relationships empirically. The model was further simulated for two policy situations, changes in domestic barley stocks and exports. The analytical results support the theoretical contention that the structure of the feed grains market (policy) does not lead to price efficiency. Results showed that performance was dependent upon Canadian Wheat Board export policy and producer marketing decisions which in turn are influenced by the feed grains policy and associated marketing structure. Des modèles théoriques et des modèles économétriques ont été développés avec le but d'examiner le fonctionnement, à l'ègard des prix, de la politique des grains alimentaires au Canada. Un modéle économetrique àéquations, comprenant trois niveaux; la ferme, La Commission Canadienne du Blé, et le marché libre domestique; a produit le moyen de mesurer empiriquement les rapports entre les cours de marche. Le modèle a ètè simulé, en addition, pour examiner deux situations politiques, les changements dans les stocks domestiques et dans les expoetations de l'orge. Les résultats analytiques donnent appui à l'hypothèse théorique que la structure du marché des grains alimentaires (la politique) ne mène pas à l'efficacité de la détermination des prix. Les résultats ont montré que le fonctionnement dépendait de la politique d'exportation de la Commission Canadienne du Blé et des décisions marchandes des producteurs qui, à leur tour, sont influencées par la politique des grains alimentaires et par la structure marchande y associée.     

Marketing Opportunities for Certified Pork Chops

U.S. consumers are increasingly concerned about food safety, environmental degradation, and animal welfare at the live animal production stage. In response, meat suppliers are developing food credence certification to secure market access, increase margins, and increase overall demand. The objective of this paper is to characterize the demand and the market potential of a credence certification program for pork in the United States. Information regarding consumer willingness to pay for the conventional and certified products is derived from a latent class random utility model. The willingness to pay estimates are subsequently compared to the costs of implementing the programs at the producer, packing, and retailing stages. One of the findings in this study is that a significant segment of consumers would purchase certified pork at the anticipated marginal cost of certification. Therefore, future studies should consequently focus on the welfare economic implications on consumers and meat suppliers from incomplete adoption of voluntary certification programs on the part of both producers and consumers. Aux États‐Unis, les consommateurs se préoccupent de plus en plus de la sécurité alimentaire, de la dégradation de l'environnement et du bien‐être des animaux au stade de la production. En réponse à ces inquiétudes, les fournisseurs de viande travaillent à l'élaboration de programmes de certification des aliments pour garantir l'accès au marché, accroître les marges ainsi que la demande globale. Le présent article vise à caractériser la demande et le potentiel de marché d'un programme de certification du porc aux États‐Unis. L'information concernant la volonté de payer du consommateur pour des produits classiques et des produits certifiés a été tirée d'un modèle d'utilité aléatoire à structure latente. Les estimations de la volonté de payer ont ensuite été comparées aux coûts de mise en place des programmes aux stades de la production, de l'abattage et de la vente au détail. L'un des résultats de l'étude a montré qu'un nombre important de consommateurs achèterait du porc certifié au coût marginal prévu de la certification. Des études ultérieures devraient donc se pencher sur les répercussions économiques de l'adoption incomplète des programmes de certification volontaires de la part des producteurs et des consommateurs sur le bien‐être des consommateurs et des fournisseurs de viande.     

Capital Investment under Alternative Marketing Scenarios in the Hog Industry: A Real Option Approach

This paper uses a real option approach to analyze the impact of alternative marketing contracts on the decision to invest in a cooperatively owned hog facility. For the numerical analysis of the impact, this paper uses a simulation method that incorporates early exercise, multiple‐state variables, multi‐choice decisions and temporal optimality. The results show that the option values that stem from the value of waiting to invest and choosing between alternative marketing methods amounts to 20–36% of the initial investment. Further, having an option to choose an alternative marketing method with different risk structure does add to the value of waiting to invest. Having an option to enter a 15‐year marketing contract increases the value of waiting by as much as $117,097 for the pork production example in this paper. Finally, the value of the option to wait is unilaterally lower under a risk‐reducing contract scenario than under a spot market alternative. This could explain the explosion in hog production facility investment during the 1990s when prevalence of contract production increased. Les auteurs ont recouru à l'approche du choix véritable pour analyser l'impact d'autres solutions de mise en marché sur la capacité d'investir ou pas dans un élevage de porcs exploitéà la manière d'une coopérative. Aux fins de l'analyse, on s'est servi d'une méthode de simulation intégrant une brève campagne, de multiples variables d'État, des décisions à choix multiple et des conditions optimales dans le temps. Les résultats indiquent que l'existence d'un choix réel permettant à l'exploitant d'attendre avant d'investir et de sélectionner entre plusieurs méthodes de mise en marché représente 20 à 36 pour cent de l'investissement initial. Par ailleurs, le fait d'avoir accès à une autre méthode de mise en marché, à structure de risque différente, ne donne pas plus de valeur à la capacité d'attendre avant de procéder aux investissements. La possibilité de signer une entente de commercialisation de quinze ans accroît la valeur de l'attente de jusqu'à 117,097 $ pour le type d'élevage porcin retenu comme exemple. Enfin, l'existence d'une entente de commercialisation atténuant les risques réduit unilatéralement la valeur de l'option « attente », comparativement à ce qui se produit quand l'éleveur n'a d'autre choix qu'écouler ses bêtes sur le marché au comptant. Ces résultats pourraient expliquer l'explosion des investissements observée dans le secteur du porc au cours des années 90, où la production sous contrat avait sensiblement augmenté.     

Trends in Atlantic Canada's Potato Industry

Long-term potato acreage trends show decline in Nova Scotia, stability in New Brunswick and expansion on Prince Edward Island. The long-term trend for yield has been upward since the 1940s. Crop disposition has become primarily to processing in Nova Scotia and New Brunswick, but Prince Edward Island continues to dispose of much of its crop in the table market despite the growth of the processing sector. Contract growing of processing potatoes has provided farmers an opportunity to reduce price risk. The trend to larger farm acreages continues, although the number of potato farms in Prince Edward Island has been maintained with the province's large increase in total potato acreage. Crop rotations have converged on large-scale Maritime potato farms at frequencies that on Prince Edward Island have lead to the call for a mandatory three-year rotation. Les superficies de culture de lapomme de terre esquissent à long terme une tendance à la baisse en Nouvelle-Écosse, à la stabilité au Nouveau-Brunswick et à l'expansion dans l'Île-du-Prince-Édouard. Quant au rendement, la tendance est à la hausse depuis les années 1940. Lespommes de terre de la Nouvelle-Écosse et du Nouveau-Brunswick sont essentiellement transformées tandis que celles de l'Île-du-Prince-Édouard sont en grande partie consommées nature. La tendance en faveur du conditionnement de la pomme de terre a assuré aux producteurs de pommes de terres une protection contre les fluctuations desprix. La tendance en faveur de plus grandes exploitations de culture de la pomme de terre se poursuit, quoique le nombre d'exploitations spécialisées dans cette culture s'est maintenu dans l'Île-du-Prince-Édouard. Les provinces ont enregistré une augmentation marquée de la super fide de culture de lapomme de terre. Sur les grandes fermes de pommes de terre Maritimes, le systèm de rotation de ces cultures a convergé vers une fréquence telle que celle qui a conduit à I'appel d'un système obligatoire de rotation tri-annuel à l'Ile-du-Prince-Édouard.     

Market-Based Policy Instruments,Irrigation Water Demand,and Crop Diversification in the Bow River Basin of Southern Alberta

This paper investigates two market-based policy instruments, short-term water trading and volumetric water pricing, in a jurisdiction where historical water allocations are based on the seniority of appropriative water rights. The analysis identifies the potential effects of alternative surface water allocations on crop choices and on producer incomes in three irrigation districts in the Bow River Sub-basin of the South Saskatchewan River. The short-run effects of these alternative policy instruments are examined in scenarios where seasonal water supplies are reduced by 10–30% relative to the 2003 water usage levels. An important contribution of the paper is to present a computational, positive mathematical programming model that integrates both irrigation decisions and specific crop choices when characterizing agents' optimal responses to moderate water scarcity. The numerical results illustrate the manner in which the use of these market-based economic instruments can increase the irrigated land area and economic welfare relative to the allocations made based only on the seniority of water rights. Under full information with no transactions costs, the use of water pricing for allocation purposes can achieve the same production outcomes as could be reached under short-term water trading. However, the distribution of potential monetary gains and losses among agents would vary considerably across policies. Le présent article étudie deux instruments de politique fondés sur le marché, soit le commerce de l'eau à court terme et l'établissement du prix de l'eau en fonction du volume, dans une province où l'attribution de l'eau est historiquement fondée sur l'ancienneté des droits d'appropriation de l'eau. L'analyse a exposé les effets potentiels de divers moyens d'attribution de l'eau de surface sur le choix des cultures et le revenu des producteurs dans trois districts d'irrigation situés dans le sous-bassin de la rivière Bow qui s'écoule dans le sous-bassin de la rivière Saskatchewan Sud. Nous avons examiné les effets à court terme de ces moyens dans des scénarios où les approvisionnements saisonniers en eau ont été réduits de 10 à 30 p. 100 par rapport aux niveaux d'utilisation de l'eau établis en 2003. Le présent article visait, entre autres, à présenter un modèle de programmation mathématique positive intégrant à la fois les décisions concernant l'irrigation et le choix de cultures spécifiques au moment de caractériser les réactions optimales des agents face à une rareté modérée de l'eau. Les résultats numériques ont montré de quelle façon l'utilisation de ces instruments économiques fondés sur le marché pouvait accroître les superficies irriguées et le bien-être économique comparativement à l'attribution de l'eau fondée sur l'ancienneté des droits d'appropriation de l'eau. Selon les renseignements complets sans coûts de transaction, le recours à l'établissement du prix de l'eau en fonction du volume et le commerce de l'eau à court terme peuvent permettre d'obtenir les mêmes résultats en matière de production. Toutefois, la répartition des pertes et des gains éventuels entre les agents varieraient considérablement d'une politique à l'autre.     

The Economics of Decoupled Farm Payments under Costly and Imperfect Enforcement

This paper builds on the literature covering agricultural policy analysis under costly and imperfect enforcement by introducing enforcement costs and misrepresentation into the economic analysis of decoupled farm payments. Specifically, the paper examines the economic causes and consequences of cheating on a stylized decoupled area payment scheme. Policy design and implementation is modeled as a sequential game between a regulator who designs the policy, an agency responsible for policy enforcement, and farmers. Analytical results show that complete deterrence of cheating is not economically efficient when enforcement is costly. The introduction of enforcement costs and cheating changes the welfare effects and transfer efficiency of decoupled area payments, the level of government intervention that transfers a given surplus to producers, the socially optimal income redistribution, and the social welfare from intervention. While the transfer efficiency of the policy is positively related to the extent of farmer misrepresentation, the incorporation of enforcement costs and cheating results in decoupled payments being generally a less efficient means of income redistribution than is traditionally believed. Nevertheless, the analysis shows that decoupled payments remain superior to coupled subsidies as a means of farm income support. Les auteurs ajoutent à ce qui s'est déjàécrit sur l'analyse des politiques agricoles dans le contexte d'une application imparfaite et onéreuse en intégrant à l'analyse du découplage des paiements agricoles le coût d'une exécution forcée et des fausses déclarations. Plus précisément, l'article examine les causes et les répercussions économiques de la fraude dans le cadre d'un programme stylisé de découplage régional des paiements. l'élaboration et l'application des politiques ont été modélisées comme un jeu séquentiel entre l'organisme de réglementation, qui échafaude la politique, l'organisme chargé d'appliquer cette dernière et les agriculteurs. Les résultats indiquent que combattre la fraude n'est pas économique quand une application forcée de la politique est onéreuse. L'introduction des coûts d'exécution et de la fraude entraîne une modification de l'incidence du programme sur le bien‐être social et de l'efficacité du transfert des paiements découplés aux régions, du degré d'intervention du gouvernement débouchant sur la réalisation d'un certain excédent par les producteurs, de la redistribution socialement optimale des revenus et du bien‐être résultant de l'intervention. Bien que l'efficacité de transfert de la politique présente une corrélation positive avec l'importance des fausses déclarations faites par les producteurs, l'intégration du coût d'une application forcée et de la fraude indique que le découplage des paiements n'est pas aussi efficace qu'on le croyait pour ce qui est de redistribuer les revenus. Malgré cela, l'analyse révèle que le découplage assure un meilleur soutien du revenu que le couplage des subventions.     

Impacts of BSE on World Trade in Cattle and Beef: Implications for the Canadian Economy

This paper evaluates the impact of BSE‐related trade restrictions on Canada using a general equilibrium model. It links selected results of the Global Trade Analysis Project (GTAP) approach, a global computable general equilibrium model, with Basic Model of Regional Trade (BMRT), a Canadian regional model. We find first, that while producers were hurt a lot, there are other general equilibrium considerations (gains to processors and/or consumers) and sectoral adjustments that at the regional level tend to partially offset the losses suffered by producers. We also assess the extent to which opening of the U.S. border is important relative to access to the rest of the world. Our results indicate that the losses to the Canadian economy are around $1 billion and they were reduced significantly when Canada resumed beef trade with the United States, as a result of various government allegations. Le présent article évalue, à l'aide d'un modèle d'équilibre général, les répercussions des restrictions commerciales imposées envers le Canada à la suite de la découverte d'un cas d'ESB. Il établit un lien entre les résultats sélectionnés du Projet d'analyse des échanges commerciaux (GTAP), un modèle d'équilibre général mondial et programmable, et ceux du Modèle de base des échanges régionaux (Basic Model of Regional Trade – BMRT), un modèle régional canadien. Bien que les producteurs aient été très touchés, il faut considérer d'autres éléments d'équilibre général (gains réalisés par les transformateurs et/ou les consommateurs) et des ajustements sectoriels qui, à l'échelle régionale, tendent à compenser partiellement les pertes subies par les producteurs. Nous avons évalué l'étendue de l'importance de l'ouverture des frontières des États‐Unis par rapport à l'accès au marché du reste du monde. Selon nos résultats, les pertes pour l'économie canadienne avoisinent le milliard de dollars et ont considérablement diminué lorsque le Canada a repris le commerce duf avec les États‐Unis à la suite de diverses allégations de la part du gouvernement.     

Income Risk Analysis of Alternative Tillage Systems for Corn and Soybean Production on Clay Soils

Conservation tillage systems have not been widely adopted on clay soils. There are few empirical studies on the production potential and economic feasibility of conservation tillage systems for com (Zea mays L.) and soybean (Glycine max L.) production on clay soils. On some soils in some regions, crop yields and possibly profitability can be increased, and yield and net farm returns risks may be reduced through the use of conservation tillage systems. Stochastic dominance efficiency criteria are used to rank net return distributions for one conventional tillage (CT) and seven conservation tillage (including five reduced tillage and two no‐till) systems, conducted for corn and soybean cropping systems on two clay soils located in the 3050 to 3100 Corn Heat Unit areas of Ontario. Average yields are similar under conventional tillage and reduced tillage systems, although actual corn and soybean yield response to tillage treatment is affected by drought (year). Average net returns differ among tillage treatments due to two factors. First, actual com and soybean yields vary among tillage systems for each soil type, depending on weather (i.e., year) effects. In addition, machinery costs that are crop‐specific increase costs of production and therefore reduce net returns. In general, CT systems dominate both reduced tillage and no‐till systems for almost all risk intervals for both clay soils, except for slightly high‐risk‐preferring intervals. L'adoption des régimes de travail de conservation du sol a étéplutôt restreinte sur les terres argileuses. II n'y a d'ailleurs que peu d'études expérimental sur les potentialités des productions et sur la faisabilitééconomique de ces régimes pour la culture du maïs (Zea mays L.) et du soja (Glycine max L.) dans ces types de sols. Dans quelques régions du pays, leur utilisation dans certains sols peut donner lieu à un accroissement des rendements culturaux et éventuellement de la rentabilité, en plus de réduire les risques afférents aux rendements et aux revenus nets de l'exploitation. Nous avons utilisé des critères d'efficience à dominance stochastique pour classer les niceaux de répartition de la rémunération nette obtenue dans régime de travail classique du sol (TC) et de sept régimes de travail de conservation du sol, soit cinq en travail réduit et deux en semis direct, conduits en culture de maïs et de soja sur des sols argileux situés dans les régions agroclimatiques de 3 050 à 3 100 unités thermiques maï's. Les rendements moyens étaient comparables en régime de travail classique et dans les régimes de travail réduit, bien que les rendements actuels des deux cultures sous les divers régimes étaient déprimés en année de sécheresse. La rémunération nette moyenne différait selon les regimes de travail du sol, et celapour deux raisons: d'abord une variation des rendements réels de maïs et de soja entre régimes de travail pour chaque type de sol selon les conditions météorologiques de l'année, ensuite l'augmentation des coûts de production résultant de celle des coûts d‘utilisation de matériels de culture spécialisés, tout cela se soldant par une baisse de la rémunération nette. Dans l'ensemble, les régimes TC l'emportaient dans les sols argileux pour la quasi‐totalité des niveaux d'attitudes envers les risques, sauf dans le cas des attitudes La gestion de la logistique dans le commerce des céréales a acquis une grande importance maintenant que ce secteur a atteint la maturité. C'est particuliérement important dans le système canadien de mise en marché des céréales lequel, pour diverses raisons, a essuyé bien des perturbations ces demières années. Les problèmes en cause ont fait l'objet de nombreuses évaluations du secteur. ils ont même abouti au dépot d'une plainte sur les obligations de service dans la campagne agricole 1996–1997 et ont étéétudiés par la Commission Estey. Dans la présente communication nous avons construit un modèle détaillé du système canadien de logistique du marché des céréales ainsi que de l'effet de plusieurs strategies importantes de logistique et de commercialisation sur la performance du systéme. Les résultats obtenus montrent qu'il y a sufflsamment d'aléatoire dans les diverses fonctions du système pour conclure que les frais de séjour à quai sur la côte ouest seraient périodiquement un important poste de dépense. La fréquence des perturbations des services et les coûts à quai sont associés à plusieurs facteurs dont la livraison de grain gourd et humide, de grain mal classé et le niveau des disponibilités exportables. Plusieurs variables stratégiques influent sur le fonctionnement du système, notamment l'agressivité manifestée dans la vente par rapport aux stocks disponibles et le niveau des stocks disponibles dans les ports au début de la campagne d'exportation, de recherche prudentes des risques.     

Price Dynamics in U.S. Grain and Freight Markets

This paper studies the spatial price linkages in U.S. grain and transportation markets using cointegration analysis and algorithms of inductive causation on directed acyclic graphs. Transport costs and prices from alternative transportation modes are considered to provide a relatively comprehensive view of the interaction between grain and freight markets over time. Dynamic relationship among corn prices in selected U.S. markets and freight rates, extending from January 1990 to December 2002, are explored. Results suggest the Mississippi Gulf (lower Mississippi River port area) is the most dominant corn market among evaluated export and domestic markets. Also, grain barge rates on the upper Mississippi/Illinois Rivers influence domestic corn markets in contemporaneous time. In the longer‐run, significant dynamic relationships among prices in domestic and export corn markets and freight rates are observed; perturbations in transportation rates affect the variation in corn prices considerably. Le présent article examine les relations d'arbitrage spatial entre les prix pour les marchés des céréales et du transport aux États‐Unis à l'aide d'une analyse de cointégration et d'algorithmes utilisant la notion de causalité inductive sur des graphiques acycliques orientés. Les coûts et les prix de divers modes de transport sont examinés afin de fournir un tableau assez complet de l'interaction entre le marché des céréales et le marché du fret au fil du temps. Nous avons exploré la relation dynamique entre les prix du maïs sur des marchés états‐uniens sélectionnés et les taux de fret, entre janvier 1990 et décembre 2002. Les résultats indiquent que le golfe du Mississippi (zone portuaire du Mississippi inférieur) est le marché de maïs le plus important parmi les marchés intérieurs et extérieurs évalués. Les frais de transport des céréales par barge sur le cours supérieur du Mississippi et la rivière Illinois influencent les marchés intérieurs du maïs à l'heure actuelle. À long terme, des liens dynamiques importants entre les prix sur les marchés du maïs intérieur et extérieurs et les frais de transport sont observés. Des changements de frais de transport affectent considérablement la variation des prix du maïs.     

Economic Integration Reconsidered*

Economic integration refers to the various types of agreements coordinating economic policies and regulations between countries. There has been a rapid increase in the number of regional trade agreements (RTAs) since the mid 1990s and appetite for deep integration was reflected in the growth of European Union (EU) membership. However, the rejection of the Trans‐Pacific Partnership by the United States and the United Kingdom's rejection of the EU common market are symptomatic of a new anti‐integration wave. In this address, I discuss the roots of anti‐integration sentiments and I review the economics of integration, the measurement and sources of the gains from trade, and trade policy. Canada has much to gain from securing RTAs with large countries like the United States, the EU, and, eventually, with Japan and China. The North American Free Trade Agreement made winners and losers, but long‐run gains more than made up for short‐run pains. Thus, there is no economic justification for maintaining interprovincial and international trade barriers in some of Canada's agri‐food industries. L'intégration économique implique la coordination de politiques économiques et règlementations par le biais d'accords régionaux (ARs). Le nombre d'ARs a augmenté rapidement depuis le milieu des années 90 et la croissance du nombre de membres de l'Union Européenne (UE) reflète une tendance d'intégration profonde. Toutefois, le rejet du partenariat transpacifique par les États‐Unis et la sortie du Royaume‐Uni du marché commun européen sont le reflet d'une nouvelle vague anti‐intégration. Mon texte discute des facteurs qui ont contribué à cette vague et passe en revue les analyses sur l'intégration économique, la mesure et les sources des gains du commerce et les politiques commerciales. Une petite écononmie ouverte comme celle du Canada a beaucoup à gagner d'ARs avec de gros pays comme les États‐Unis, l'UE, et éventuellement, le Japon et la Chine. L'accord de libre échange nord‐américain a fait des gagnants et des perdants, mais les gains à long terme ont plus que compensé pour les pertes de court terme. Par conséquent, il n'y a pas d'argument économique justifiant le maintien de barrières aux commerces interprovincial et international dans certaines industries agroalimentaires.