有限合伙制私募股权基金所得税问题研究

随着私募股权基金的发展,由于合伙制可以避免公司制的"双重征税",因此采取合伙制私募股权基金成为私募股权基金主流。然而,我国目前还没有完整的合伙制私募股权基金税收政策体系,因此导致了所得税方面的很多问题。因此,本文主要分析合伙制私募股权基金所得税方面的问题,然后提出完善措施,不仅可以有利于发展税收政策,而且可以带动私募股权基金的正常发展。     

细说有限合伙制私募股权基金所得税

美国GP、LP的税负目前是20％左右,未来,GP的税负可能会恢复到最高35％;而中国GP,如果是公司的话．其综合税负为40％,如果是个人的话,其税负最高为35％,中国的自然人LP,其税负最高是35％。中国GP、LP的税负在全球范围来讲,是比较高的     

有限合伙制私募股权基金的税务问题研究

私募股权基金是美国开创的一种专业的投资管理服务和金融中介服务。它将稀缺生产资源使用权投给社会最需要发展的行业和行业中最有效率的企业,从而大幅度提高稀缺生产资源的配置效率,促进国家大产业结构的调整,促进传统竞争性行业的整合,促进多层次资本市场的发展,因此对我国经济发展和产业升级具有     

私募股权投资基金的税法规制

一、税法对私募股权基金的作用私募股权基金是指非公开募集资金并投资于未公开上市公司股权的投资基金。在世界范围内,私募股权基金的设立可以采取三种形式:有限合伙、信托和公司。私募股权投资者、私募股权投资基金和被投     

浅析有限合伙制私募股权基金的法律困境及出路

有限合伙制是国际盛行的私募股权基金组织形式,国内的有限合伙制私募股权基金发展迅速,从制度层面关注有限合伙制私募股权基金是资本市场面临的现实课题。本丈对有限合伙制私募股权基金的法律困境及出路进行研究。     

合伙制私募股权基金会计及税务处理分析

随着社会经济的发展,私募股权基金也随之兴起,结合其发展情况,可以看出合伙制形式的私募股权基金已然成为私募股权领域投资的重要主体.应用此模式展开股权投资还存在会计核算与税务处理多方面的问题.对此,本文对于此类募资股权基金进行介绍,分析有限合伙制特点,并提出会计与税务处理工作思路,期待为该领域人员提供借鉴与参考.     

私募股权基金中有限合伙人的风险规避研究

本文对私募股权投资中委托代理双方的博弈行为进行了研究.结果表明:建立科学的业绩评价体系、引进中介机构和完善信息传递机制,可有效防范逆向选择带来的风险;利用有限合伙制和经理人市场的隐性激励措施能有效地规避道德风险;而承诺分段注资、优化合伙协议、设计动态组合则是规避敲竹杠的有效方法.     

我国有限合伙制私募基金合并报表的主体选择探析

在2007年《合伙企业法》颁布后,有限合伙制私募基金成为企业融资方式的重要补充,民间投资的重要渠道,其运作手段灵活,行政成本低,因此发展迅猛.然而,有限合伙制私募基金涉及金额大,组织形式特殊,在报表合并主体的选择上,是普通合伙人(管理方)并表还是有限合伙人(出资方)并表,众说纷纭,莫衷一是.本文借鉴国内外现有的研究成果,拟对有限合伙制私募基金的合并主体选择方面进行探析.     

分析加强有限合伙制私募基金税收征管的建议

合伙制私募基金的特征在于,是由普通合伙人与有限合伙人所组成的,门槛较低,且投资范围较广,普通合伙人与有限合伙人在权利享有与责任承担上有所不同,但此种模式的不足在于,资产管理人的道德风险防范难度较大.本文就当前有限合伙制私募基金税收征管现状进行分析,进一步探讨加强有限合伙制私募基金税收征管的建议,仅供相关人员参考.     

私募股权基金的运作模式选择

私募股权基金近年来得到了迅猛发展,但中国本土私募股权基金却缺少竞争力。本文针对核心的运作模式问题进行了研究,分别对公司制、契约制和有限合伙制进行了比较分析,总结出有限合伙制是较为理想的运作模式     

我国有限合伙制私募基金合并报表的主体选择探析

有限合伙制私募基金作为私募股权融资的主流组织形式,主要通过发现企业价值注入资金来保障其生存和发展,其在实际应用中能够充分发挥金融中介的杠杆作用.但有限合伙制私募基金涉及的金额规模较大、组织形式特殊,在报表合并主体的选择上尚未形成统一标准,故本文首先阐述了有限合伙制私募基金的定义及优势,在此基础上对我国有限合伙制私募基金合并报表主体选择上存在的问题进行分析,并提出了相应的判断建议,仅供参考.     

我国私募股权基金的组织形式选择研究

目前国内私募股权投资基金主要有三种组织形式:公司型,信托型,有限合伙型。本文通过在报酬激励、控制权分配、信誉机制、税收成本等方面的比较发现,三种组织机制中有限合伙制效率最高、信托制次之、公司制最低。另外,近年来我国发展私募股本市场的客观环境有了较大改变,这为我国私募股权投资基金选择有限合伙制的组织形式创造了有利条件。但是,实现这种选择的历史路径可能并不平坦,有限合伙制要成为我国私募股权投资基金的主要组织形式,还必须妥善处理其制约因素。     

私募股权投资基金的发展路径与有限合伙制度

私募基金在中国资本市场发展中具有重要作用，发展私募股权投资基金对于发展和完善我国资本市场具有相当的紧迫性。受制于我国特殊的国情，自20世纪90年代中后期以来我国的私募基金走上了一条具有中国特色的曲折的发展路径，修订后的《合伙企业法》确立的有限合伙企业制度为我国私募股权投资基金的发展提供了新的制度供给与法律支持，其制度设计的优势明显，但配套制度措施的出台是这部法律真正得以实施的必要前提。     

以私募股权基金的组织形式为视角论中美法律的相关立法规制

我国私募股权基金发展处于初级阶段,无论是资金规模还是立法水平,较发达国家有很大差距。以私募股权基金的组织形式为视角来比较中关法律对其立法规制,有利于促进中国私募股权基金的发展和立法的改进。     

论有限合伙型私募股权基金的立法完善

《合伙企业法》的修订催生了一大批有限合伙企业,其中最引人注目的奇葩就是有限合伙型私募股权基金,该基金因能解决企业资金缺乏与管理薄弱双重瓶颈而广受青睐。但遗憾的是,我国目前尚没有出台《有限合伙企业法》对其业务加以指引,为保障私募股权基金的健康运行,适时检讨法律缺陷,及时完善立法我们责无旁贷。     

构建公共财政作为私募股权基金母基金的框架

2008年对中国股市来说,是一个寻底之年,作为亲密接触一级市场投资的中国私募股权投资业自然是感同身受。不过,2008年也是中国各级政府对VC和PE更加重视的一年,如何成立政府的母基金、母基金如何操作等已经逐渐成为中国金融业     

私募股权基金法律规制的专家视点

前不久,由北京市金融服务法学研究会和中国中信集团有限公司主办,中国中信股份有限公司承办的中国私募股权基金法律规制研讨会暨北京市金融服务法学研究会2012年年会召开。年会共同探讨和研究私募股权基金的法律规制问题,正如北京市金融服务法学研究会副会长、中央财经大学法学院教授曾筱清受北京市金融服务法学研究会会长、中央财经大学法学院院长郭锋委托致辞所指出的那样,一是法律如何规     

私募股权基金的风险探讨

私募股权是一种以盈利为目的的、以未上市公司股权为投资对象的、通过非公开的方式募集股本的一种私募股权投资机构。随着投资模式的多样发展,私募股权基金已经成为一种重要的融资渠道,在我国市场中占据了一定的地位。     

私募股权基金的风险探讨

私募股权是一种以盈利为目的的、以未上市公司股权为投资对象的、通过非公开的方式募集股本的一种私募股权投资机构。随着投资模式的多样发展,私募股权基金已经成为一种重要的融资渠道,在我国市场中占据了一定的地位。     

有限合伙制创业投资基金所得税问题初探

随着新<合伙企业法>的实施,越来越多的本土创业投资企业/基金采取了有限合伙制的组织形式.但由于目前我国与有限合伙制企业有关的税收立法滞后,导致有限合伙制创业投资基金的所得税税收及其征管存在一些问题.本文对这些问题进行了深入分析,并有针对性地提出了完善我国有限合伙制创业投资基金所得税政策的若干建议.