监管科技赋能资本项目外汇管理的实践

在“科技+金融”高速发展和外汇领域“科技+监管”发展应用相对滞后的背景下，探索监管科技赋能资本项目外汇管理具有重要现实意义。分析我国资本项目外汇管理面临的数据管理、系统建设、监管体系和监管合力等问题，总结国外监管科技发展在数据管理、自动报告、违规线索智能化识别和风险实时监测等领域可供借鉴的经验，在“宏观审慎+微观监管”两位一体大框架下，构建监管科技赋能资本项目外汇管理的微观数据管理场景和宏观风险识别场景，并提出相关政策建议。     

审慎监管下我国外汇管理框架思考

伴随着全球经济一体化,我国跨境资金流动规模增长迅速,推动了国内经济增长,也给经济金融安全带来了挑战.为此,本文分析了我国跨境资金流动监管的现状,研究了国际监管经验及相关启示,并提出完善我国外汇管理框架的政策建议.     

跨境资金流动本外币协同监管框架探究

构建跨境资金流动本外币协同监管框架,实现本外币监管政策协同发力,以避免跨境资本流动风险集聚,保障我国金融安全。从人民币及外汇管理差异分析切入,通过比较分析、实证分析等方法,探究目前跨境人民币和外汇监管政策之间的不同,监管中存在的问题及不利影响,最后从宏观、中观、微观角度给出构建本外币协同监管框架的政策建议,具有较强的现实意义。     

监管科技在央行分支机构的应用思考

近年来,人工智能、大数据、云计算、区块链等新兴技术迅猛发展,金融产品创新迭代加速,金融业务交叉风险、业务创新合规性风险、网络和信息安全等问题逐渐显现,常规金融监管手段与金融监管技术越发难以应对现状。本文在分析监管科技发展历程的基础上,从人民银行分支机构视角出发,分析了在反洗钱、外汇管理、地方金融监管等领域开展监管科技应用的思路,并提出相应建议。     

经济政策不确定下企业跨境资产摆布的外汇穿透式监管机制研究

随着外汇便利化的推进与资本项目的逐步开放,跨境资产摆布将成为双循环下企业运营的必要手段。在这种背景下,外汇管理如何构建新形势下的企业跨境资产监管机制具有重要的理论与实践意义。本文从企业跨境资产摆布的内涵出发,深入研究企业跨境资产摆布的驱动因素,全面梳理企业相关业务及操作方式,运用期权定价理论构建模型,对经济政策不确定性及成长性等因素驱动的企业资产摆布行为、SPV及关联交易等重点监管领域、房地产等重点关注行业进行实证分析,提出构建企业跨境资产摆布的外汇穿透式监管机制的相关建议。     

新安全格局下的跨境资本流动

<正>新安全格局下的跨境资本流动管理,重点是统筹开放和安全。着眼于我国的跨境资本流动管理,外汇管理部门不断完善外汇管理体制机制,在深化外汇领域改革开放的同时,健全外汇市场“宏观审慎+微观监管”两位一体管理框架,维护外汇市场稳健运行和国家经济金融安全。     

大力推进“数字外管”和“安全外管”建设 访国家外汇管理局科技司司长、外汇业务数据监测中心主任 张铁成

《中国外汇》:2019年,为解决中小企业融资难、银行风控难和监管难问题,外汇局推出了跨境金融区块链服务平台。上线试点快1年来,区块链平台的效果怎么样?张铁成:近年来,外汇局高度重视金融科技的创新与应用,大力推进“数字外管”和“安全外管”建设。从2017年开始,外汇局按照党中央、国务院有关金融服务实体经济、解决中小企业融资难的工作部署,密切跟踪新技术发展,推进区块链在监管科技中的创新应用。2018年下半年,外汇局围绕跨境金融领域融资难、融资贵方面的痛点问题,进行了专题调研摸底,提出了利用区块链技术探索解决跨境融资难、融资贵问题的初步构想.     

外汇资金跨境套利监管指标体系研究

近年来外汇套利资金跨境流动的频繁,显示出当前外汇管理外部监管存在一定漏洞和薄弱环节。本文针对套利资金进出境的主要渠道设置相应监管指标体系,并视不同风险状况提出三级风险响应机制,以提高外汇管理外部监管有效性。     

浅谈监管科技在支付结算领域的应用

支付结算领域中金融科技的应用具有较强广泛性,金融科技在给支付结算行业带来前所未有新机遇的同时,也增加了支付业务的风险和不确定性,给监管带来了新的挑战,人民银行金融科技委员会明确提出要强化监管科技,提升跨行业、跨市场交叉性金融风险的甄别、防范和化解能力。本文主要针对监管科技在支付结算领域的应用进行分析,提出监管科技在支付结算领域应用的建议。     

海南试行外汇主体监管的思考

随着国际经济一体化步伐的加快,跨境资本流动日益频繁,跨境收支和结售汇规模不断扩大,给外汇管理工作带来了新的挑战.传统的行为监管模式已经不能适应形势变化,实行外汇主体监管是外汇管理方式转变的方向.为进一步提高外汇服务水平、实现监管信息互用、增强外汇资金风险防范能力,笔者结合海南的特点,对在海南实施外汇主体监管的必要性、特殊性、可行性、操作性进行了一些思考和探讨.     

适应外汇管理理念与方式变革的举措探析

党的十八大以来,外汇管理的理念和方式发生了革命性变革,有效促进了贸易和投资便利化。但是在变革中,外汇指定银行的一些行为不利于外汇管理的开展,需要地方外汇管理部门和外汇指定银行共同应对予以解决。     

谈企业人力资源管理职能的变革

企业在面对经济全球化，满足利益相关群体和高绩效工作系统的挑战时，人力资源管理部门要进行一次职能的变革：它不再限于事务性工作的行政管理职能，而是要肩负起为企业赢取竞争优势而保障一支高素质的人力资源队伍的使命。人力资源管理部门应该参与企业的战略规划，要充当保持和发展企业凝聚力的使，而且必须应用先进技术和业务外包改善工作绩效。     

试论税务机关代位权的实现

税收代位权制度是税法对民法债权保全制度的移用,税务机关实现代位权不仅要符合合同法以及相关司法解释的规定,更要结合税收债权的特点,充分考虑税收债权的优先权和税收征收行为的行政性特点,确定其实现的条件、期限、方式和途径。     

启动民间投资推进城镇化建设

城镇化建设是改变我国城乡二元经济结构、缩小城乡差别、解决农村剩余劳动力问题的必然要求。推进城镇化建设的资金投入，不可能主要依靠财政或其他外部来源，而只能以民间投资为主体。从信息经济学角度分析，启动民间投资推进城镇化建设的关键是要保证信息的成功传递，在宏观和中观层面应加大政策的宣传和引导力度，在微观层面应积极发展中介服务机构。     

抗战时期法币贬值对根据地社会经济的影响

法币贬值是20世纪40年代中国经济史上的重大事件,其影响不仅限于物价上扬和人们生活水平的降低,由此带来的连锁反应对当时社会财富的分配、阶级结构的调整等所产生的作用在一定意义上甚至比根据地货币政策更为直接彻底。因此,在考察根据地社会形态变迁的过程中,应把法币贬值这一重大经济事件纳入其中。同时,法币贬值使边币大量发行,根据地经济进入了独立自主、自力更生的新阶段。     

论征收草场使用费

为了更好地保护和利用草原,应该遵循自然资源有偿使用的原则,科学地评定草场等级,征收草场使用费,专门用于草原的环境保护和生态建设。     

Stakeholders and the composition of the voting rights of the board of directors

We propose a new approach to dynamic representation of different groups of stakeholders on the board of directors. This approach is based on a simple economic model of the firm, with an objective function to maximize its market value. We look at the marginal claim of each stakeholder on the assets of the firm. It divides the voting rights based on the change in value of each stakeholder with a one dollar change in the value of the firm as a whole. We translate these conditions to relative voting powers on the board. While there are many claims in the academic and popular literature on sharing voting rights on the board, our paper is the first to propose a quantitative dynamic model of the power sharing in the corporation.     

论我国股票市场制度创新的模型选择

中国股票市场在成长过程中的强外生性及其中国股票市场制度变迁所面临的整体经济的转轨性，决定了中国股票市场的制度变迁必须采取政府供给主导型的强性制度变迁。在制度变迁的模型选择上，政府引导、市场跟进的制度变迁模式是最优模型之一。