我国煤炭企业债转股问题分析及相关对策

通过研究国有企业实施债转股工作,描述了部分企业可以通过债转股缓解债务压力以及完善投资融资机制,并研究了在实施债转股工作中出现的企业办社会、虚假现象等相关问题,从优先解决煤炭企业办社会、改善企业经营模式、加强诚信意识、规范法人治理机构4方面提出解决其问题的相关对策。     

对煤炭企业债转股工作的再思考

一、实施债转股具体操作中存在的问题为保证债转股工作的顺利实施 ,国务院领导同志专门召开会议予以研究 ,统一思想和政策。原国家经贸委、中国人民银行联合下文明确了债转股的原则、债转股企业的范围和条件以及债转股具体操作中的程序等内容。但是由于债权银行存在的问题 ,在执行政策的具体操作中出现了以下问题 :1 企业分立后债转股。由于国家开发银行及金融资产管理公司的特殊地位 ,煤炭企业在债转股形式上 (是整体转股还是公司分立转股 )遇到了前所未有的阻力。原国家经贸委曾明文要求 (国经贸产业 [2 0 0 0 ]5 41号 )债转股“签约各方…     

债转股面临的问题及对策

为了防范债转股实施中的风险，本文通过分析债转股运作中的道德风险，效益问题，内部人控制问题，债转股的法律风险和资产管理公司的退出等几个主要问题，提出了加强债转股工作的宣传，慎重选择实施对象，加快债转股企业现代企业制度的建立，建立和完善相关法律和完善资本市场等若干对策。     

国有大型煤炭企业实施市场化债转股的探讨

通过对市场化债转股和政策性债转股的比较,指出了国有大型煤炭企业开展市场化债转股的必要性。并对市场化债转股业务流程进行总结,分析了实施市场化债转股过程中可能存在的问题,并提出了企业开展市场化债转股的相关建议。     

国有企业"债转股"政策:问题与对策

国有企业实施“债转股”政策已近四年。本文在跟踪调查的基础上,总结国有企业实施“债转股”政策存在的问题并提出完善的对策。尽管“债转股”政策的实施已经取得一定的政策效果。但是,它无法从根本上解决国有企业与国有商业银行之间的债务问题。应该从市场经济体制和现代企业制度建设的长远发展观点,制定与“债转股”政策相配套的各项改革制度。     

正确认识债转股 认真搞好国企扭亏解困

<正> 为解决国有企业负债过重而陷入困境问题,前不久国家出台了债转股政策,党的十五届四中全会通过的关于国有企业改革和发展若干重大问题决定中又对这个问题做出了明确的规定,受到了大中型企业的普遍欢迎,大家都在积极准备,希望在本企业进行试点。但债转股也不是免费的午餐,不可能解决国有企业的所有问题。所以,如何正确认识债转股,积极做好企业内部工作,是事关企业扭亏解困、步入良性循环的一个重要问题。     

国家经贸委制定法律对债转股和政策性破产项目和单位进行督查

前国家经贸委已制定对债转股项目和政策性破产项目执行单位的督查办法并开始施行。《国家经贸委重点项目督查办法》指出，在债转股项目执行方面，国家将重点督查企业与金融资产管理公司是否严格按照国家有关规定签署债转股协议，是否按国务院批准的债转股额度实施债转股；债转股新公司注册登记前的报批手续是否完备，公司章程是否符合债转股政策和法律、法规规定，公司法人治理结构是否完善；职工分流和扭亏脱困措施落实情况；地方政府对债转股企业承诺的配套政策是否兑现，政府接收企业办社会职能工作是否落实，是否减轻企业负担。对政策性…     

国有企业债转股运行机制存在的问题及对策

作为国企改革的一项重要措施，国务院于1999年3月决定对部分国有重点企业实行债转股。4年后的今天，人们关于债转股的讨论也似乎平淡了许多，但债转股的实施对企业带来哪些影响始终说法不一，比较普遍的观点认为债转股解决了国有企业的债务负担，改善了国有企业的资产负债结构和融资环境，实现了国有企业三年扭亏脱困的目标。笔者有幸参与了国有企业的债转股工作及债转股后的实施工作，想结合自身体会谈一点粗浅的看法。     

煤炭企业市场化债转股的实施与成果巩固研究

从企业做大做强的冲动、企业办社会负责沉重、税费增加、股权融资难、被动投资等方面分析煤炭企业高负债的成因,通过总结3家煤炭企业集团债转股的案例,提出成功实施债转股,必须由地方政府协调、明确工作目标、坚持市场化导向、构建成熟模式。并在此基础上,分析债转股实施过程中存在银行积极性不高、平台选择严格、附加条件严苛、资金成本难掌控、回购存在违约风险、政策风险等问题,从企业做大做强、营造公平竞争环境、降低税费、助力股权融资、划定负债率红线等方面,提出债转股成果的巩固之策。     

市场化债转股研究分析及对企业的启示

结合当前经济背景,介绍了本轮市场化债转股的政策体系、对象企业、突出特征和实施情况。通过以上形势分析,认为虽然本轮市场化债转股对于企业可以起到短期内降低杠杆率、缓解债务风险的积极作用,但主要是"以时间换空间",实施中还需要关注以下问题:不可低估债转股的成本,以加强转后管理作为实现债转股成效的关键,把握定价和退出两个难点,将积极的沟通协调作为重要保障。     

债转股实施前后煤炭上市企业绩效变动研究

作为我国传统能源行业,煤炭行业成为了我国新一轮市场化债转股的主要业务合作对象之一。主要采用两种方法来研究债转股实施前后煤炭上市企业绩效的变动趋势,一种是通过计算绩效指标增长率来观察其变动的趋势,另一种是两个相关样本非参数检验法中的Wilcoxon符号秩检验法。通过对我国煤炭上市企业债转股前后经营绩效变动趋势的研究,来探讨债转股政策对企业的影响。实证研究表明,实施债转股企业在实施债转股后和实施前相比,经营业绩出现了上升,与对照组相比,实施债转股企业绩效变动情况略好于整个行业。     

国资委将对债转股企业全面清理检查

国资委近日发出的《关于对债转股企业进行全面清理检查的通知》提出，近期将对债转股企业进行全面清理检查，摸清债转股企业现状、存在的问题，发现并纠正不规范行为，研究提出进一步规范债转股工作的政策和措施，防范金融风险，促进债转股企业健康发展。     

反思"债转股"--对"债转股"问题的思考之一

“债转股”既非一把万能钥匙 ,也非最后一顿免费的晚餐 ,“债转股”的实施 ,应是国企改革扭亏脱困的制度性运作。下文作者对“债转股”内涵的思考 ,击中时弊 ,抓住了其要害 ,尤其是文中对“推进‘债转股’工作顺利实施应注意解决的几个问题”的分析 ,在现实操作上 ,有很强的借鉴意义。———本栏首席主持 :喻　晓实施“债转股”政策无疑对国有企业扭亏解困起到积极的作用。“债转股”的实质是指在国家组建金融资产管理公司的基础上 ,依法处置银行原有的不良资产 ,将符合条件的重点国有企业欠国有银行的不良贷款 ,转化为对企业的投资即股权。…     

谈"债转股"企业董事会的组建及有效作用的发挥

实施“债转股”是党中央、国务院为防范和化解金融风险,搞好国有大中型企业改革和发展作出的重大决策,是实现国有企业扭亏脱困的一项重要措施。目前国务院已正式批复部分企业债转股方案,企业将依法改制为多元股东结构的有限责任公司或     

企业“债转股”问题浅析

对符合条件的国有企业实施债转股,是党中央、国务院为推进国有企业改革,化解金融风险采取的一项重大战略举措。一、正确认识“债转股”的必要性1.债转股的作用。所谓债转股,就是金融机构将对企业的不良债权转换为股权,即变为对企业的投资,其实质是金融机构的一种债权重组方式。债转股的作用在于:(1)在相当一段时间内,免除了企业的债务本息支付负担,可以较快地转换不良资产;改善企业财务结构,增强企业筹资能力。(2)将债权直接转换为股权,基本不涉及现金流动,对企业正常经营很有利。(3)在资本市场和产权市场日趋完善的情况下,随着债转股企业盈…     

国有煤炭企业实施债转股存在的问题及其对策

本轮市场化债转股是国家在经济进入新常态下持续深入推进供给侧结构性改革及"三去一降一补"大背景下推出的金融配套改革措施,与上一轮政策性债转股政策存在很多差异,在具体执行过程中也存在着不少问题。首先,对上一轮政策性债转股和本次市场化债转股的实施背景进行简要对比,分析了国有煤炭企业在新一轮市场化及法制化条件下实施债转股的意义和存在的问题,并针对当前形势下煤炭企业实施市场化债转股提出相关对策。     

债转股审计中的几个重点

目前,享受债转股政策的企业大多是一些债务负担比较沉重的国有大中型企业或控股公司。对于这些企业来说,进行债转股是摆脱困境、减轻负担、合理优化资本结构、提高经济效益的一条有效途径。而债转股审计也随之成为注册会计师审计的一个新的业务增长点。 企业债转股是一项政策性很强的工作。因此注册会计师进行债转股审计时必须加强这项工作的     

实施债转股 优化资本结构 提高企业综合经济效益

本文通过对企业实施债转股前后财务状况及经济效益的分析，论述了债转股政策对企业经济效益的改善有良好的促进作用。     

煤炭企业市场化债转股的相关问题探讨

针对债转股的政策目标、市场运作机制、终极目标等几个重要的问题进行讨论,并结合煤炭企业的实践,提出了市场化债转股重要目标是结构优化、有效路径是市场化、效果取决于企业经营改善3个方面的理论观点,以期对煤炭企业的债转股工作有指导意义。     

煤炭企业实行市场化债转股的可行性及对策建议

分析市场化债转股在煤炭企业实施的可行性,并结合国际债转股的先进经验,对煤炭行业选择债转股的适合对象、实施方法和模式提出对策,同时提出煤炭企业实施债转股要谨慎进行,遵守国家法律、法规,努力解决国有企业改革等需要注意的问题。