油价波动亟待发展与完善中国石油期货市场

石油是重要的能源与基础性产品,与国民经济有着极其密切的关系。我国是世界石油生产和消费大国,却无力制衡国际油价。要改善这种状况,我们必须通过建立属于自己的石油期货市场体系,来融入国际石油定价体系。文章分析了油价波动对中国经济的影响,由此提出了发展与完善中国石油期货市场的重要意义,并针对我国石油期货市场发展中存在的问题提出若干建议。     

我国农产品期货市场套期保值问题研究

在世界经济的发展过程中,期货市场扮演着极其重要的角色,我国作为一个农业大国,完善农产品期货市场显得越来越迫切.而我国农产品期货市场在套期保值方面存在着不少问题.为此应充分借鉴发达国家发展农产品期货市场的经验,完善农产品期货市场的内外部环境,大力发展农产品期货市场.     

我国农产品期货市场套期保值问题研究

在世界经济的发展过程中,期货市场扮演着极其重要的角色,我国作为一个农业大国,完善农产品期货市场显得越来越迫切。而我国农产品期货市场在套期保值方面存在着不少问题。为此应充分借鉴发达国家发展农产品期货市场的经验,完善农产品期货市场的内外部环境,大力发展农产品期货市场。     

套期保值在我国农产品期货市场所存在的问题

在世界经济的发展过程中,期货市场扮演着极其重要的角色,我国作为一个农业大国完善农产品期货市场显得越来越迫切.在我国农产品期货市场在套期保值方面存在着不少问题.为此应充分了解套期保值的相关理论,并借鉴发达国家发展农产品期货市场的经验,完善农产品期货市场的内外部环境,大力发展农产品期货市场.     

我国期货市场风险及其监管

期货市场的功能以及在经济运行中的作用是勿庸置疑的，但是，由于其市场运作机制的特殊性。期货市场的风险也是非同寻常的。无论是期货市场的交易者还是管理者，都必须具有强烈的风险意识，深刻研究和认识市场风险，并采取相应的措施防范和控制风险，才能有效地发挥期货市场的功能和作用。     

论我国发展股票指数期货的必要性和可行性

中国股票市场从设立至今，在国民经济中的地位日益重要。但同时也应该看到。我国股市的发展和市场波动始终是联系在一起的。鉴于我国股市目前只能做多的现状，本从中国的市场基础条件出发，对我国推出股票指数期货的必要性和可行性进行了多角度分析。     

油脂油料企业发展及利用期货市场现状研究

近年来中国油脂期货市场发展迅速,中国油脂油料期货市场的快速发展得益于中国油脂油料企业对于期货市场风险规避和价格发现功能的认识不断增强。随着国内油脂油料企业普遍参与期货市场进行风险管理,目前期现套利、跨品种套利、内外盘套利已经成为许多企业和投资者的常用工具,企业的风险管理控制能力也日益增强。     

我国黄金期货套期保值绩效的实证研究

运用协整检验、误差修正模型等对2008年1月9日到2008年11月14日上海期货交易所黄金期货合约的套期保值功能进行研究,结果表明:黄金期货样本内和样本外套期保值绩效分别为0.36849018和0.14368731,样本内套期保值绩效优于样本外套期保值绩效.我国黄金期货市场具有一定的套期保值功能,但套期保值功能并未得到充分发挥,2008年10月6日到2008年11月14日黄金期货市场投机氛围严重.     

我国黄金期货套期保值绩效的实证研究

本文运用协整检验、误差修正模型等对2008年1月9日到2008年11月14日上海期货交易所黄金期货合约的套期保值功能进行研究，结果表明：黄金期货样本内和样本外套期保值绩效分别为0．36849018和0．14368731，样本内套期保值绩效优于样本外套期保值绩效。我国黄金期货市场具有一定的套期保值功能，但由于2008年10月6日到2008年11月14日黄金期货市场投机氛围严重，使这一功能并未得到充分发挥。     

跨国融资风险的期货套期保值策略分析

首先分析了期货套期保值的概念,然后假设现货资产价格和相应的期货合约中的标的资产价格均服从维纳过程,建立最小风险期货套期保值策略模型,解出最小风险期货套期保值的套期比率及其有效性指标,最后在分析套期比率及其有效性指标性质后,列举了最小风险期货套期保值策略在跨国融资风险控制中的应用。     

利用期货市场套期保值功能为农民增收服务

期货市场作为市场经济的高级形式,是我国市场经济发展到一定程度所必须的,也是农产品规避风险的良好手段。文章在指出农民增收问题迫切性的前提下,详细阐述了利用期货市场对农产品进行套期保值的原理,并对如何做好期货市场的宣传和推广提出了建议。     

套期保值期限、期货合约选择与最优套期保值比率--基于中国铜、铝期货市场的实证研究

本文采用更接近套期保值实践的数据选取方法,基于中国铜、铝期货市场分别对套期保值期限与最优套期保值比率、套期保值绩效之间的关系,以及期货合约选择与最优套期保值比率、套期保值绩效之间的关系进行了系统的研究。本文的主要实证结果如下:首先,与现有文献的结论不同,不同套期保值期限的套期保值比率比较接近,而且套期保值期限对最优套期保值比率、套期保值绩效的影响不显著;其次,在套期保值时选择的期货合约距离最后交割月越近,最优套期保值比率越大,套期套期保值绩效越好。     

跨国融资风险的期货套期保值策略分析

首先分析了期货套期保值的概念，然后假设现货资产价格和相应的期货合约中的标的资产价格均服从维纳过程，建立最小风险期货套期保值策略模型，解出最小风险期货套期保值的套期比率及其有效性指标，最后在分析套期比率及其有效性指标性质后，列举了最小风险期货套期保值策略在跨国融资风险控制中的应用。     

中国白银期货市场的多重分形特征研究

运用多重分形分析法研究中国白银期货合约收盘价的收益率序列的波动复杂性。证实了该收益率序列具有多重分形特征,市场价格波动不稳定,并对白银期货收盘价的短期走势进行了一定的预测。     

中国期货市场价格发现功能实证研究

从已有的和本文的实证研究结果来看，我国国内期货价格与现货价格之间以及国内外期货价格之间基本上存在着长期均衡关系。从实际情况来看，我国商品生产者与经营者利用期货市场价格信息，发挥期货市场价格发现功能的事例在不断增多。但与期货市场应有的功能相比，我国期货市场的价格发现功能还没有得到应有的发挥。为此，一方面要进一步完善我国期货市场价格形成机制，另一方面要进一步提高我国期货市场价格信息的指导作用和国际市场的定价权。     

中国股指期货市场价格发现效率的实证研究

运用Chan模型和GS模型,对中国股指期货市场价格发现功能的发挥效率进行了定性分析,发现沪深300股指期货在上市交易后的四个年度均表现出一定的价格发现功能。但其在上市交易的第四个年头,才开始在价格发现中处于主导地位,说明我国股指期货的价格发现功能表现出一个由弱到强的变化过程。最后,运用修正信息份额模型和因子份额模型测量了沪深300股指期货对价格发现的贡献度,发现股指期货对价格发现的贡献度也表现出一个由小到大的变化过程。     

我国矿产资源期货市场发展问题及对策研究

矿产资源期货市场在形成有序矿产品价格体系、减小国际价格波动影响等方面具有不可忽视的作用。本研究结合我国矿产资源期货市场的具体情况,通过对我国各个矿产资源期货品种市场发展的梳理,系统分析我国矿产资源期货市场存在的问题,并且提出相关对策建议。     

中国期货交易所风险判别分析模型

文章在确认了对于交易所风险具有重要作用的决定性因素的基础上,根据中国证监委的风险监控指标,利用聚类分析得到非正常样本,然后建立了风险预警判别函数,确认了价格波动变化是期货交易所风险最重要的影响因素,并验证了判别函数和分析结果的有效性。     

我国农产品期货市场的价格发现功能研究

价格发现功能是期货市场的基本功能之一,它在期货市场的发挥程度直接反映了期货市场的有效性。为检测我国农产品期货市场的价格发现能力,本文借助于平稳性检验、协整检验对期货市场的价格发现功能进行了实证研究。研究结果显示,我国农产品期货市场的大豆和豆粕期货价格与最后交割日的现货价格均存在长期均衡关系,小麦期货价格与最后交割日的现货价格不存在长期均衡关系;相对而言,大豆期货市场的价格发现能力较强,豆粕期货市场的价格发现能力较弱,而小麦期货市场不具有显著的价格发现功能;同时,本文对实证结果进行了原因分析。