全球外商直接投资波动周期的实证分析

本文以全球外商直接投资总量为研究对象,采用实证分析方法研究全球外商直接投资的波动周期、变动幅度和周期走势。通过对20多年来数据的考察,证实全球外商直接投资具有周期性波动特征,且短周期约为5年,中周期约为10年。其波动幅度在所研究的时间段内越来越大,波动速度越来越快。预测未来FDI将保持增长的长期趋势,较大的波动幅度会周期性地出现。     

中国高投资率与通货紧缩并存的原因分析

改革开放以来，中国投资率有波动上升趋势，波动周期约为9年，波动幅度约为5个百分点，并且投资率在1993年通货膨胀时期和2002年通货紧缩时期都达到了40％以上，前者主要与投资增长率过高有关，后者主要与投资效率过低有关。如果今后中国不能改变通货紧缩局面或不能把投资效率提高到一定水平的话。那么投资增长率的进一步上升还将导致投资率再创历史最高水平。     

中国经济周期波动性以及成因分析

经济周期波动在经济发展过程中是一个不可避免的问题,然而在中国,经济周期波动的主要原因可能来自于投资、出口、需求的波动。通过选取1985-2008年度数据,运用H-P滤波技术分解得到各个变量的波动性成分,并分析波动性成分的标准差及其之间的时差相关系数以及建立它们之间的长期协整回归方程,得出结论：短期内当期、后期以及前期波动性对国民生产总值的波动性产生顺周期或反周期作用,长期内国民生产总值波动对居民消费波动反应不敏感,国民经济的平稳性发展需要依靠内需规模的扩大。     

探索投资之道的100个月

投资是件辛苦活，专业投资者用着各种各样的信息和方法尝试去提高一个又一个未知未来的可见性。更艰难的是在各种投资理念的更替中不断地自我否定，在相对收益的游戏中和未知赛跑。久而久之，很多人便自觉不自觉地去寻找一套能穿越市场波动周期的投资方法，我对此也有一些粗浅的体会。     

应该怎样看待房地产价格走势

一、对房地产价格上涨的分析 1、房价上涨是正常的。在市场经济条件下，各行业包括房地产业都有复苏、高涨、危机、萧条的周期变化．只不过周期的长短、起伏不同。从长期看，房价应该是平稳缓慢增长，但对长期增长趋势的分析，不能代替对中短期周期波动分析。长期增长趋势是在中短期周期波动中实现，在这个过程中，可能出现大的波动甚至是剧烈波动。房价的平稳变化只是一种理想状态，现实房价必然有涨有跌、有起有落，甚至是大涨大跌，大起大落。     

吉林省宏观经济波动影响因素的长短期动态研究

根据1978—2014年的相关数据,运用SVAR模型,对影响吉林省宏观经济波动的主要因素进行实证分析,得出结论:从脉冲响应函数来看,无论短期还是长期,全社会固定资产投资和民间固定资产投资均是引起吉林省宏观经济波动的重要因素,消费和出口是次要因素,投资仍是拉动吉林省经济增长的主要驱动力。长期看,全社会固定资产投资、民间固定资产投资、出口对吉林省宏观经济波动的影响为正效应,而消费对吉林省宏观经济波动的影响由正效应转为负效应。方差分解的结果与脉冲响应函数得出的结论相一致,能够互相印证。并在实证结果的基础上提出保持投资增长的连续性,加快供给侧结构性改革步伐,扩大出口对经济的拉动作用等对策建议。     

中国投资波动的典型事实与内生形成机制研究--基于二阶加速模型(SOA)的解释和分析

在中国当前的转轨经济体制中,投资的自发性波动直接影响着宏观经济的周期波动,本文通过不同的趋势分解方法,采用谱分析方法、互相关系数和Granger指标等描述了中国投资波动的典型事实,并利用二阶加速模型对投资波动形成的内生机制进行了检验和分析。     

关于股权投资差额会计核算几个问题的解析

股权投资差额是指采用权益法核算长期股权投资时，初始投资成本与应享有被投资单位所有权益份额之间的差额。关于股权投资差额的核算，笔认为有4个方面值得注意：一是初次投资时产生的股权投资差额的会计处理；二是追加投资产生新的股权投资差额的会计处理；三是计提长期股权投资减值准备时涉及股权投资差额的会计处理；四是股权投资差额摊销产生的纳税调整的会计处埋。     

全球外商直接投资周期波动因素的实证分析

文章结合外商直接投资的有关理论,选择全球GDP,世界经济自由度指数以及全球跨国公司经营业绩三个变量作为全球外商直接投资波动的解释变量,建立跨度为23年的全球外商直接投资非常定模型。模型表明这三个因素对全球外商直接投资的影响每年都在发生变化,且遵循一定规律,模型在总体上也很好地解释全球FDI的周期波动。     

房地产经济周期波动预测与研究

一、前言 与宏观经济运行过程的周期波动一样,房地产业在发展过程中也客观存在着周期波动现象。但相对于经济学对经济周期的较为成熟的研究而言,房地产周期波动循环的分析基本上还属于开拓性阶段。分析和研究房地产周期波动现象,是我国房地产经济发展中的一个迫切需要深入研究的新领域。     

货币M1、投资、工资与物价波动关系实证分析

本文就改革开放以来我国M1、投资、工资与物价波动的关系进行实证分析。结果显示，从长期来看，M1、投资和工资与物价波动具有协整关系。Granger因果检验显示，固定资产投资与通货膨胀存在双向Granger因果关系；M1与通货膨胀存在单向Granger因果关系；工资与通货膨胀不存在Granger因果关系。     

经济在波动中复苏

7月固定资产投资增速为29.9％，比6月低5个百分点；消费增速比6月提高0.2个百分点；出口同比降幅虽有扩大，但环比增速明显回升，且超预期。由于政府投资增速放缓和库存短期降低导致需求复苏低于预期，从而使工业生产增速低于预期。但这一短期波动并不改变经济复苏趋势。     

中国ODI将改变世界

2004年以来，中国对外直接投资（ODI）开始高速增长，并有可能在未来5年内超越或接近当前600亿美元的中国FDI年流入量，伴随着中国ODI的崛起，不仅国内固定资产投资率高企、货币政策环境复杂，投资周期性波动较大、投资效率不高等情况将得到改善，更重要的是，由此受惠的东亚、非洲和独联体将成为全球经济新的增长源泉，旧的世界经济秩序将被打破，中国的ODI将成为一个比“金砖四国”影响更为深远的全球投资故事。[编者按]     

100名浙商2013年十大预测

调查显示，六成以上浙商企业家计划在2013年加大投资。 2013年，中国迎来了新一轮政经周期。一系列宏伟蓝图展现在世人面前。然而，在过去的一年，世界经济并不平稳，企业生存仍然艰难。未来一年中，中国经济又会有怎样的波动？     

考虑绿证价格与发电量双重随机的风电投资策略研究

针对火力发电减排投资的碳交易市场，实物期权理论被用于研究碳价波动对投资策略的影响。而在可再生能源发电项目中，绿证价格与风力发电量具有双重不确定性，本文据此构建风电投资项目实物期权模型，研究绿证价格与发电量波动等对风电投资阈值与投资时点的影响。研究表明：(1)绿证价格与发电量波动增加了投资阈值与投资等待时间，积极推动绿证跨区域交易、禁止二次交易、配置储能装置能够抑制波动，降低风电投资阈值门槛；(2)绿证期望收益率适中更为有利；(3)运营周期延长及税收优惠力度增加均能降低投资阈值与投资等待时间，起到激励风电项目投资的效果。基于此，应限制绿证投机性交易、实施绿证价格下限政策、延长运营周期与税收优惠并举。     

我国投资效率与价格波动关系的实证研究

本文采用全国31个省区1991年-2010年的面板数据,实证研究了投资效率与价格波动二者之间的关系。研究表明,我国投资效率与价格波动二者之间密切相关,二者互为Granger因果关系,并且相互促进。在经济快速增长的过程中,我国需要保持物价平稳,加强宏观调控,转变经济增长方式,减少对投资的过度依赖,提高投资效率。     

浅析固定资产投资与经济增长的关系

一、固定资产投资对经济增长拉动作用1、固定资产投资与经济增长呈同步的周期性发展。首先表现为投资与经济增长呈现较为同步的周期性波动,波动周期一般为7～8年。但是经济增长速度的变动与督导固定资产投资增长速度是不同的,前者通常比较平缓、稳定,而而后者的波动则比较剧烈。而且固定资产投资对经济增长的作用也存在一定的滞后性,大约之后一至二年。     

我国农产品价格波动的历史回顾及启示

本文通过时1978～2006年农产品价格波动的回顾,运用H-P滤波法将农产品价格波动分为五个周期。通过对周期特征的分析,发现农产品价格波动周期具有不可重复性和非对称性。另外,还时农产品价格波动的影响因素进行了考察,认为供求关系是农产品价格波动的长期因素,而体制改革及通货膨胀则是重要的短期因素。最后,提出了减缓农产品价格剧烈波动的对策措施。     

猪周期

概念解读 “猪周期”即生猪生产周期性波动,是指猪肉价格波动呈现出明显的波峰与波谷交替的周期性特征。     

资本投资、商品性质变化与价格过山车——从投资的性质分析2008年以来部分商品价格剧烈波动现象

从2008年以来，我国部分农产品和原材料的价格剧烈波动现象成为一个突出问题，其原因在于过多的流动性使普通商品成为投资品。本文认为，过剩资金投资一些产品是市场经济的正常活动，应尽量减少强制手段，通过改善投资环境和维护正常市场秩序稳定物价。