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资本市场是企业重要的融资渠道,健全的资本市场体系和完善的制度安排能够为不同类型、不同发展阶段的企业提供多样化的融资选择,也可进一步完善企业经营机制、管理体制、公司治理结构等,将大大提升企业持续发展动力。本文在分析总结福建资本市场发展现状的基础上,从助推企业上市发展、扩大企业发债规模、加强监督管理等方面,阐释了借助资本市场促进福建企业持续健康发展的指导性思路。 相似文献
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2004年甘肃证券期货监管工作的指导思想是:以“三个代表“重要思想为指导,全面贯彻落实党的十六大、十六届三中全会精神和<国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见>,按照全国银行、证券、保险工作会议和全国证券期货监管工作会议部署,把促进辖区内证券期货市场的持续稳定健康发展作为监管工作的要务;把保护投资者的合法权益,尤其是中小投资者的合法权益作为监管工作的重点;把及时发现风险、准确揭示风险、正确防范风险、果断处置风险、有效降低风险作为监管工作的责任;把证券期货市场主体的反应作为监管工作的信号;把监管对象的满意程度作为监管与服务工作的追求;把推进诚信建设作为营造市场环境的基础;把实施综合监管作为监管工作的重要手段,推进甘肃证券期货市场持续稳定健康发展.…… 相似文献
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本文认为金融危机的爆发为监管资本规则的演进提供外部驱动力,风险计量工具的进步为其提供内部驱动力,而且监管资本规则是伴随风险管理"螺旋式"上升发展过程而演进的。本文着重研究了市场风险监管资本规则的演进。首先,论述了其演进满足上述一般规律;其次,分析了市场风险监管资本规则演进的三大特征,即其在与监管资本套利的博弈中演进,市场风险监管资本的覆盖范围在规则演进中不断扩大和内部模型在规则演进中产生重要的协同效应;再次,研究了Basel IV市场风险监管资本规则的最新进展;最后,分析了我国现行市场风险监管资本规则的主要不足,并对监管机构提出相关政策建议。 相似文献
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本在分析二板市场的建立对资金分流、风险加大和监管要求等方面的负效应的基础上。从风险资本和资本市场的培育、主板与二板市场的协调以及大力发展机构投资等方面论证了二板市场的发展思路。 相似文献
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金融稳定理事会(FSB)于2015年11月公布了总损失吸收能力(TLAC)监管规则,大幅提高了全球系统重要性银行(G-SIBs)的广义资本充足要求。从监管有效性、全球系统重要性评价标准、公司股权结构、企业激励机制、资金来源稳定性、债券市场发展阶段、市场融资结构等方面综合考虑,中国应稳妥审慎推进TLAC监管实施。如完全套用欧美国家模式实施TLAC监管,将可能大幅推高银行合规成本、对债券市场形成压力、加剧实体经济融资难融资贵等。因此,中国应持续加强国际监管沟通,争取长期豁免实施或进一步推迟实施TLAC监管;实施模式上,建议统筹考虑风险防范和金融发展需要,通过一系列制度性安排稳妥、审慎、有序地实施TLAC监管。 相似文献
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过去五年,福建银监局科学研判农村合作金融机构监管改革发展面临的形势和挑战,正确把握支持稳健发展和严守风险监管底线的关系,持续实施风险监管,推进体制改革,改善支农服务,创新监管方式,监管改革发展成效显著。机构整体健康度跃居全国前列, 相似文献
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目前,国内银行市场风险的资本计量正处于起步阶段,因此,了解香港金管局对市场风险资本计量的监管要求具有重要意义。市场风险占用资本的计算范围从计算监管资本的需要来看,是否计算市场风险占用的资本首先要明确区分产品列入交易账簿,还是银行账簿。根据香港金管局的要求,计算市场风险资本的产品包括两类:第一类,记录在交易账簿下的债务证券(包括采用浮动利率或固定利率的债 相似文献
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从国际银行监管三大支柱谈我国银行业监管的趋势 总被引:1,自引:0,他引:1
巴塞尔银行监管委员会通过的《有效银行监管核心原则》明确了国际银行监管的三大支柱:资本充足率、持续监管、市场纪律。不管巴塞尔银行监管委员会的具体计量风险因素的内容和标准如何变化,三大监管支柱基本统一。其含义与内容是: 相似文献
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银行监管的天然使命是保护社会公众利益,防止银行破产引发系统性风险。因历史发展阶段不同,围绕这一使命,银行监管在不同历史时期的侧重点有所不同。银行发展的早期,资本并不是银行监管的主要选择,但随着经济与金融的不断发展,特别是从上世纪末以来,资本已逐渐成为银行监管的重要核心。 相似文献
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《金融监管研究》2014,(6)
金融危机后,全球主要资本市场相继推出相应立法,如美国的《多德-弗兰克法案》、欧盟的《欧洲市场基础设施条例》等;同时新设或改革原有监管机构,调整多层次资本市场体系,以及通过建立交易报告库等市场基础设施加强对场外衍生品市场的监管。印度在加强场外市场集中清算和交易报告库等制度的建设方面,采取了通过交易报告库增加市场透明度、利用集中清算转移化解场外市场风险等措施。印度在充分了解和认识本国场外衍生品市场发展的基础上,选择了政府发起、本地设立以及单一管理的交易报告库模式。这符合印度场外衍生品的发展阶段和发展规模,能够满足阶段性场外衍生品交易透明性的需求,同时具备经济上的可行性。随着我国场外衍生品市场监管的推进,通过设立交易报告库使监管机构有效获取市场信息,并以此提高市场透明度、降低系统性风险日显重要。对此,印度场外衍生品交易报告库的设立模式具有一定的借鉴和启发意义。 相似文献
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推动新资本协议实施 提升银行业风险管理水平 总被引:1,自引:0,他引:1
新资本协议反映了国际银行业风险管理的最新发展 风险管理的发展同时受到市场和监管当局两方面推动,这种互动作用在银行资本监管方面表现得尤为突出。1988年资本协议确立了一个非常重要的原则,即监管资本要求应当与银行风险挂钩,对风险不同的债权资产给予不同的风险权重,以此计算银行的资本要求。在当时情况下,1988年资本协议无疑对提高商业银行信用风险和市场风险管理能力具有划时代的意义。 相似文献
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2008年金融危机爆发后,众多欧美大型商业银行因市场风险遭受巨大损失,远远超过按原有监管规则计提的市场风险资本,暴露出原有监管规则的许多缺陷.针对这种情况,巴塞尔银行监管委员会修订了对市场风险监管资本的计量万法,大幅度提高了市场风险资本要求,这也成为巴塞尔协议Ⅲ的重要组成部分.本文梳理了巴塞尔协议Ⅰ到Ⅲ对市场风险资本监管的演进过程,介绍了计量市场风险监管资本的标准法和内部模型法的特点,重点分析了巴塞尔协议Ⅲ下内部模型法的特点.分析表明,由于引入SVaR(压力在险值)的资本要求,按巴塞尔协议Ⅲ计量的市场风险资本要求有显著提高,这将不利于激励商业银行开发内部vaR模型计量市场风险资本要求. 相似文献
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当前随着"十二五"规划的制定与实施,利率市场化再次被提上日程。在利率市场化造成存贷利差不断收窄、金融脱媒进一步挤压银行生存发展空间、传统业务经营受资本风险双重约束等现实状况下,基层商业银行加快中间业务发展转型显得尤为紧迫和必要。一、基层商业银行加快转型发展迫在眉睫根据国际通行规则,除信用风险和市场风险外,《商业银行资本管理办法(试行)》将操作风险也纳入资本监管框架,增大了资本充足率计算的分母,使商业银行的资本充足率都将有所下降。从而在不同程度上影响银行信贷投放能力。在资本市场低迷的情况下,大 相似文献
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国际货币体系的重构与国际资本市场发展前景 总被引:3,自引:0,他引:3
该文指出次贷危机的爆发表明金融机构的风险管理模式存在着重大缺陷,金融市场的监管也存在不足之处,从根本上来说国际资本市场的剧烈动荡及其对全球经济的冲击的根本原因在于以美元纸币系统为中心的国际货币体系。文章展望2009年国际资本市场的发展前景,认为稳定、有效的国际货币体系是世界经济持续健康发展的重要保障,也是国际资本市场恢复健康发展的基础;同时金融机构应从根本上转变风险控制的理念和实践,国际资本市场的格局和游戏规则制定要重新调整,各国也应进一步加强国际金融监管体制的建设与合作。 相似文献
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论银行市场风险的资本计提——兼评内部模型法的适用性 总被引:1,自引:0,他引:1
Luo Meng Luo Ping 《国际金融研究》2008,(10)
市场风险及其监管资本要求的计量历来为业界和监管当局所关注。近期,次贷危机爆发导致的市场动荡使得全球银行业和监管当局开始重新审视其市场风险管理和监管资本要求。文章结合国际银行业和监管机构计量市场风险及其监管资本要求的当前做法,针对我国银行业的实际情况,重点探索了内部模型法在我国银行业的适用性,尤其是从方法论、特殊风险计量、验证等角度探讨了内部模型法的主要工具——风险价值体系在我国银行业计量市场风险及其监管资本要求的适用性,并从方法论和应用层面提出了相应的政策建议。 相似文献
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中国商业银行资本监管:制度变迁和效果评价 总被引:3,自引:0,他引:3
资本监管是审慎银行监管的核心。上个世纪90年代以来,我国监管当局开始建立并逐步改进资本监管制度。本文分银行体制商业化转型初期、市场化银行体制形成时期、银行体系日益国际化时期三个阶段,对我国商业银行资本监管制度变迁过程进行系统性考察,全面评估不同时期资本监管的效果。本文认为,国有银行改革、银行体系开放、增强银行体系稳健性和资本监管制度与国际标准接轨四个方面因素的相互作用,为资本监管制度变迁注入的动力,决定了资本监管制度演进的方向;资本监管制度的变革既反映监管当局风险监管理念的进步,也体现了监管当局为增强银行体系稳健性、推动银行业改革和促进经济增长等多目标同时实现所做的持续努力和必要妥协。 相似文献
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市场风险及其监管资本要求的计量历来为业界和监管当局所关注。近期,次贷危机爆发导致的市场动荡使得全球银行业和监管当局开始重新审视其市场风险管理和监管资本要求。文章结合国际银行业和监管机构计量市场风险及其监管资本要求的当前做法,针对我国银行业的实际情况,重点探索了内部模型法在我国银行业的适用性,尤其是从方法论、特殊风险计量、验证等角度探讨了内部模型法的主要工具——风险价值体系在我国银行业计量市场风险及其监管资本要求的适用性,并从方法论和应用层面提出了相应的政策建议。 相似文献
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建设银行借鉴六西格玛管理流程中的DMAIC方法,制定了市场风险相关数据质量管理的办法,将数据质量管理划分为定义、测量、分析、改进、控制五个阶段近年来,随着巴塞尔新资本协议的实施,各国监管机构对市场风险数据质量管理有了更高、更细化的要求。面对监管和银行市场风险计量与监控的内部管理要求,中国建设银行借鉴六西格玛管理流程中的DMAIC方法, 相似文献