最优再保险的期权博弈分析

期权博弈理论把期权定价和博弈论结合起来分析在连续时间和不确定性下的动态多人决策问 题。本文运用这种方法首先分析了超额损失再保险的期权特性,用期权定价技术为其定价,然后构建一个 完全信息动态博弈模型分析了原保险人和再保险人的最优策略和均衡结果,给出了无套利条件下的最优超 额损失再保险。与传统精算及其它经济分析文献不同,在此框架下得到的最优再保险保费体现了市场因 素,并反映了利益冲突的保险主体之间顺序动态决策的事实。     

保费混合收取的双险种超额赔款再保险风险模型构建

在经典风险模型的研究中,单位时间所收到的保单数相同,然而在实际收取保费的过程中,不同单位时间所收到的保单是一个随机变量。运用经典风险模型的研究方法,分析和探讨了保费混合收取的双险种超额赔款再保险风险模型,并得到了模型的破产概率的一个上界和最终破产概率和Lundberg不等式的一般表达式。     

效用理论在保险实务中的应用

本文探讨了效用理论在保险实务中四个应用即利用效用理论分析投保人与保险人签订保险合同必须满足的条件，确定不足额保险中的最优投保比例，确定均衡保费，确定再保险合同中的最优自留额等。     

最优变换损失再保险

在再保险保费为按方差准则收取的条件下,研究使得调节系数最大的变换损失再保险中分保函数的参数取值,得到最优参数和最大调节系数所满足的方程。并通过数值计算,对不同再保险方式下的最大调节系数最大值进行了比较。     

三类索赔额分布下的破产概率的模拟值及其R实现

破产概率的计算是精算破产理论的经典问题,对当前保险经营风险的度量有重要的理论意义和参考价值。在以往对破产概率的研究中,出于理论分析的方便,往往假设索赔额分布具有特殊的形式,而对更复杂的索赔额分布,求出理论上的解析解往往是不可行的,为此需要求解数值解。随机模拟是很重要的一种求数值解的方法。本文考虑三类索赔额分布:伽玛分布、对数正态分布、逆高斯分布,对每类分布,通过模拟不同参数下的索赔额,得到破产频数、首次破产对应的索赔次数的期望及标准差,并运用R软件对不同索赔额分布下的模拟结果进行比较分析。     

最优比例再保险

假设保险公司的盈余过程服从Cramer-Lundberg模型,保险公司可以购买比例再保险降低承保风险.本文在均值-方差优化准则下研究保险公司的最优比例再保险问题,利用LQ随机控制方法求解模型,得到了保险公司的最优比例再保险策略和保险公司最优比例再保险的有效投资边界的解析表达式.     

最优比例再保险

假设保险公司的盈余过程服从Cramer-Lundberg模型,保险公司可以购买比例再保险降低承保风险。本文在均值-方差优化准则下研究保险公司的最优比例再保险问题,利用LQ随机控制方法求解模型,得到了保险公司的最优比例再保险策略和保险公司最优比例再保险的有效投资边界的解析表达式。     

AIG破产后对对财务再保险监管的探讨

本文从分析财务再保险的一般概念及作用入手,从对财务再保险误用的角度分析AIG的破产,分析财务再保险的监管现状和我国财务再保险的监管启示。     

AIG破产后对对财务再保险监管的探讨

本文从分析财务再保险的一般概念及作用入手,从对财务再保险误用的角度分析AIG的破产,分析财务再保险的监管现状和我国财务再保险的监管启示.     

风险证券化与巨灾风险承保

自1970年以来，全球范围内自然灾害和人为灾难的发生频率不断地呈上升趋势。人口密度越来越高、保险金额越来越大、全球范围内财产越来越集中等几方面因素导致了潜在保险损失的增大，特别是进入90年代后，巨灾的发生频率一直处于高水平，全世界每年大约发生120件自然巨灾和191起人为灾害，平均每年保险赔付额高达202亿美元，这一时期的保险赔付波动剧烈，每年保险赔付额的标准差不小于82亿美元。巨灾承保的风险人，赔付金额高，国际上通常利用再保险来分散风险。Andrew的飓风和Northridge地震等一系列的重大灾害使全球巨灾再保险的费痃在1991到1994年间上升了超过两倍，传统再保险承保能力的短缺逐渐显露出来。据保险业的最新推测，一次意外灾难将可能导致高达80亿美元的保险损失。以Andrew飓风造成的损失为基础，最新的风险评估技术显示整个巨灾再保险行业的风险已达约500亿美元。在未来的几年需要更多的巨灾风险承保能力，然而传统的巨灾风险承保能力的供应仅限于几家全球最大的再保险公司。巨灾风险由于其损失的波动大、上限高，有时即使可以承保，价格也非常贵，甚至超过投保人的随能力。因此，迫切需要一种替代的为弥补再保险能力的不足，更好地分散巨灾风险，风险证券化产品应运而生。     

入世后中国再保险业发展构想

中国在加入世界贸易组织（WTO）后保险业开放的进度表中，对外国再保险公司进入设立的门槛降低，故应加快商业分保发展，充分发挥招额赔款的功效，加快培育再保险经纪人队伍，加强再保险业务监管，并利用高新技术降低成本，组建设专业家网络，以强化再保险业的发展。     

安徽省农业巨灾再保险发展探究

随着我国保险市场的发展,保险形式不断多样化。农业生产作为各个产业的基础,面临着巨大的风险,其造成的损失远远超过了保险公司的偿付能力,再保险应运而生。我国的吗再保险市场发展较迟,不同地区农业生产状况不同要求再保险要分区域进行,安徽省作为中国的农业大省,对农业巨灾再保险需求更加迫切。本文从农业巨灾再保险的现状和必要性出发,通过对国内外农业巨灾再保险的发展的分析,得出安徽省农业巨灾再保险的安排方式,并给出相关的措施建议。     

再保险对我国巨灾风险的重要意义

我国是遭受自然灾害最为严重的国家之一,对巨灾风险的认识和控制,将成为中国保险市场能否健康发展的一个关键.目前,中国再保险市场发展还很慢,面临较多问题,从重视支持巨灾风险管理、建立保险、再保险、政府三位一体的巨灾保险机制、加强风险建模及对灾害的损失评估机制研究、再保险法规及监管缺乏、加强再保险立法及监管等方面提出对策.     

随机利率影响下信用风险的Monte-Carlo模拟

在前人利用马尔科夫链表示公司信用等级的基础上,将信用等级和随机利率引入离散时间的信用风险模型中,从而提出随机利率影响下的新的信用风险模型。就上述模型,对不同初始信用等级、初始盈余以及不同时刻的破产概率进行Monte—Carlo模拟,并讨论了相同条件下初始盈余与破产概率、初始信用等级与破产概率以及时间长短与破产概率之间的相互关系。     

随机利率影响下信用风险的Monte—Carlo模拟

在前人利用马尔科夫链表示公司信用等级的基础上,将信用等级和随机利率引入离散时间的信用风险模型中,从而提出随机利率影响下的新的信用风险模型。就上述模型,对不同初始信用等级、初始盈余以及不同时刻的破产概率进行Monte—Carlo模拟,并讨论了相同条件下初始盈余与破产概率、初始信用等级与破产概率以及时间长短与破产概率之间的相互关系。     

再保险合同适用原则研究

再保险合同是保险合同的一种，保险合同的基本原则均可在再保险合同中适用，但由于再保险合同的自身特点，再保险合同所适用的基本原则又不同于保险合同的基本原则，呈现出再保险的特征，反映了再保险制度的内在要求。可适用于再保险合同的保险合同的基本原则主要有最大诚信原则、保险利益原则、损失填补原则等。     

随机利率和通货膨胀率下的双险种破产模型

本文在考虑随机利率和通货膨胀率因素的基础上,对一类双险种风险模型进行了研究,得到了最终破产概率的Lundberg不等式以及一般表达式。     

中国非寿险保险公司的偿付能力分析

通过对1996—2001年各非寿险公司公开的资产负债表和损益表的分析表明，非寿险公司的扩张速度较快，自留保费占资本金和公积金总和的比率超过了4倍；但是未决赔款准备金、未到期责任准备金及再保险的实施情况较好，各公司基本上都严格遵守了《保险法)和其它的管理规定。     

刍议合并会计报表中对超额亏损的会计处理

目前,现实当中有不少资不抵债的有限责任公司,由于某种原因并未破产清算,仍在持续经营。为了真实反映其母公司整体的财务状况和经营业绩,母公司合并会计报表如何来确认和计量子公司的超额亏损显得非常重要。本文针对母公司对子公司承担的责任不同,提出了合并会计报表中对超额亏损的会计处理方法及理由。     

一类马氏调制费率下的复合Poisson-Geometric过程风险模型

本文引入了一类索赔来到过程为Poisson-Geometric过程的且费率为马氏调制的风险模型.对于给定的初始状态,给出了条件破产概率满足的积分方程,并得出有平稳初始分布的破产概率的递归不等式和零初始资产时的破产概率的简洁估计式。