利率衍生工具与我国商业银行利率风险管理

随着我国利率市场化的推进,商业银行已积聚了巨大的金融风险同时还将面临利率频繁波动所带来的利率风险。然而传统法的资产负债管理法无法满足利率风险管理的需要;虽然利率衍生工具能够有效地化解商业银行利率风险,但衍生市场还处于刚刚起步阶段。因此借鉴国际经验,结合现实情况,我国应尽快发展利率衍生工具市场,完善商业银行利率风险管理模式。     

利率衍生工具与我国商业银行利率风险管理

中国人民银行推出人民币利率互换交易试点，旨在他解利率市场化下银行体系利率风险。2006年2月9日，中国国家开发银行和中国光大银行完成了首笔人民币利率互换交易．标志着人民币利率衍生工具在中国金融市场正式登场；随着我国利率市场化进程的加快．这也意味着金融衍生工具将成为商业银行规避利率风险的重要手段。[编者按]     

我国商业银行利率风险测度和利率风险管理策略

随着我国利率市场化进程的推进,利率风险问题对于商业银行来说变得日益严峻起来。与此同时,巴塞尔委员会也要求银行建立综合性的风险管理机制,有效地辨别、测算、监控利率风险头寸。根据巴塞尔委员会对利率风险的定义,利率风险主要包括重新定价风险、收益曲线风险、基本风险和选择权     

利率市场化条件下我国商业银行利率风险的应对与防范

一、我国利率市场化的进程 长期以来,我国对资金的利率一直实行大一统管理,表现出强烈的计划性、垄断性和封闭性。从全部金融活动来看,我国的利率市场化改革已经有了相当大的进展,且改革正在向更深和更广的程度上推进。从阶段上看,我国金融体系的利率市场化改革可以大致划分为三个时期:     

运用金融衍生工具规避外债的汇率、利率风险

目前,我国是世界上第一大借款国,有效地进行外债的风险管理,规避汇率和利率风险,不仅关系到企业经济效益,而且直接关系到国家的总体外债安全。有效利用金融衍生工具规避外债的汇率和利率风险非常重要。     

巧用衍生工具应对利率风险——利率掉期在企业利率风险管理中的运用

俗话说：“人无远虑，必有近忧。”对于某些借有外债的企业来说，利率风险已成为其心中难以消除的痛。在过去二十年中，国际利率市场风云变幻，令一些企业损失惨重。以6MLIOBR为例，其最低时仅为0．98％，最高为12．63％。目前，国内绝大部分外债均采用浮动利率形式，起伏不定的国际利率令企业债务成本难以确定。运用金融衍生工具有效管理利率风险显得十分有必要且紧迫。中国工商银行的一起成功控制利率风险的案例无疑是有力的证明。[编者按]     

利率衍生工具登陆金融市场 人民币利率市场化进程提速

人民币试点利率互换。为丰富全国银行间债券市场投资者风险管理工具，规范和引导人民币利率互换交易，加快利率市场化进程，中国人民银行2月9日发布了《关于开展人民币利率互换交易试点有关事宜的通知》，明确了开展人民币利率互换交易试点的有关事项。     

商业银行金融衍生工具风险研究

商业银行作为社会经济的特殊部门,一直受到金融监管当局及世界各国政府的高度重视,伴随着银行业的日益发展,衍生金融工具的杠杆性被利用的越来越充分,由于衍生金融工具自身复杂性,加上受外界影响变动大,使得它伴随着高风险,操作不当将会给商业银行带来潜在损失.     

商业银行如何应对利率市场化风险

到2004年10月,我国基本上放开了贷款利率上浮的上限和存款利率的下限。至此,我国贷款利率已经基本过渡到上限放开,实行下限管理的阶段。2005年1月,中国人民银行又发布了《稳步推进利率市场化报告》,提出要加强金融机构的利率定价     

我国商业银行利率市场化风险控制

我国利率市场化进程不可逆转,本文建议我国金融监管部门及商业银行应在机构设置、制度建议、管理方法、内部控制、经营模式、业务拓展等诸多领域不断创新。在稳步推进利率市场化进程的同时,保证我国金融体系稳运行。     

对我国发展金融衍生工具市场的研究

随着我国金融业的全面开放,我国企业将面临巨大的金融风险,因此,我国大力发展金融衍生工具市场是必然的趋势,本文研究了香港、新加坡以及韩国的衍生金融市场的现状,对我国发展金融衍生工具市场的可行性进行了分析,并对我国目前发展金融衍生工具市场提出对策和建议。     

利率市场化：我国商业银行如何应对

利率市场化改革是我国金融体制改革的核心部分，也是我国一系列市场化改革中滞后的一环，随着经济增长和结构调整的变化，利率市场化的条件逐渐成熟，进一步推进改革的呼声也越来越高，目前外币利率市场化改革已经启动，这标志着我国利率市场化改革迈出了坚实的一步，根据世界各国的经验教训，利率市场化是一个相当复杂的系统工程，它影响面广，涉及面大，不但会影响一国的宏观经济状况，涉及面大，不但会影响一国的宏观经济状况，还会影响微观主体行为，商业银行作为金融体系的主要成员，在利率市场化进程之中，更容易受到冲击，蕴藏风险，分析这些风险，并寻求控制办法，是摆在商业银行面前的现实问题。     

浅谈商业银行利率风险控制

如何应对利率风险是商业银行需要积极应对的紧迫问题,本文从利率市场化后的利率变动趋势预测入手,着重分析我国商业银行面临的主要利率风险,并对如何防范风险提出了建立与完善商业银行现代利率管理机制的建议。     

利率市场化条件下商业银行的利率风险

利率市场化是渐进性的过程，而我国商业银行处于一个复杂的生存环境之中．既面临着阶段性风险也面临着恒久性风险。本文结合国外利率市场化的经验，对我国商业银行面临的阶段性利率风险和恒久性风险进行了深入分析．认为二者在我国已经存在并造成了一定的损失。[编者按]     

流动性冲击、利率衍生工具和商业银行期限转换功能北大核心

基于2006—2020年沪深股市37家上市银行半年度非平衡面板数据,本文以久期缺口反映银行期限转换程度,实证检验使用表外利率衍生工具对银行期限转换功能的影响。实证结果显示,利率衍生工具的使用具有减弱流动性冲击对银行期限转换负向影响的调节效应。异质性分析表明,在多元化银行组组内和资本充足率较高的银行组组内,利率衍生工具调节效应更为显著。本研究证明了使用利率衍生工具对商业银行的积极影响,为进一步发展利率衍生品市场提供证据支持。     

我国商业银行债券资产利率风险的控制与管理

对我国银行当前债券资产利率风险的识别与衡量表明目前其状况堪忧，但由于债市的不完善及银行自身的不足，有关风险并未得到妥善管理，对此本文提出若干切实可行的措施加以改进。     

利率市场化进程中城商行利率风险度量及应对--以浙江省为例

城商行的资产负债配置在利率对称调整的情况下具有一定的抗风险能力,但在利率非对称调整条件下,其净利息收入将受到重大冲击。新兴金融业务应成为城商行的转型着力点,可选择适合的业务发展方式和经营模式,并借助地方政府的支持。加强对存贷款定价机制的研究,采用总行集中的模式构建内部资金转移定价体系,为内部资金的合理定价和有效资产配置奠定基础。发挥城商行服务中小企业的优势,走差异化的特色发展道路。提高利率风险管理意识,投入研发银行账户利率风险管理系统,建立完善的账户利率风险管理机制,合理预测利率变化,提前安排自身的资产负债结构,有效规避风险,并运用多种利率衍生工具规避利率风险。