我国地方国库现金管理的风险及对策

2012年3月,国务院办公厅下发了《国务院办公厅转发财政部关于进一步加强财政专户管理意见的通知》,提出＂在省级财政适时开展地方国库现金管理试点＂的要求,为各地稳妥、规范推进地方国库现金管理试点提供了政策支撑,地方政府和相关部门开展地方国库现金管理的现实需求日趋强烈。但是,当前我国地方国库现金管理起步较晚,法规制度尚不完善、操作管理有待规范、预测机制仍处于理论研究阶段,地方国库现金管理面临着诸多的问题和风险。本文结合各地地方国库现金管理实践,分析了制度风险、操作风险、道德风险和系统性风险,并试图从完善制度体系、健全操作模式、严格市场准入、规范货币市场四个方面提出切实可行的风险防范措施,为地方国库现金管理的开展提供可借鉴依据。     

有效实现地方国库现金管理的政策建议

一、尽快出台地方国库现金管理的相关法规 2006年,《中央国库现金管理暂行办法》和《中央国库现金管理商业银行定期存款业务操作规程》颁布实施,而目前在地方国库现金管理上,制度滞后。因而我们建议尽快制定和出台《地方国库现金管理暂行办法》以及相关的操作原则和实施方案。对地方财政部门、基层人民银行各自在地方国库现金管理中所担负的职责和任务进行明确,对省、市、县开展地方国库现金管理的范围、权限进行明确。     

地方国库现金管理的国际经验借鉴

近年来,随着经济的快速发展以及国库集中收付制度改革的不断深化,我国地方国库现金盈余不断攀升,开展地方国库现金管理的呼声也不断增加。本文对西方国家地方国库现金管理实践进行梳理,总结了包括地方国库现金管理的目标体系、先决条件、操作模式、风险防范、监督管理、政策协调六个方面的基本经验。同时,结合我国实际情况,得出加强地方国库现金管理制度建设、坚持“三台”原则、采用混合型操作模式、深化国库单一账户制度改革、探索地方国库现金管理与地方债融合机制等完善我国地方国库现金管理的政策启示。     

新预算法下我国地方国库现金管理模式的经验借鉴及模式选择

我国自2007年开始中央国库现金管理,取得明显成效。在当前经济下行压力加大、财政政策与货币政策需要更优配合的大环境下,开展地方国库现金管理变得重要而迫切。本文介绍了主要发达国家国库现金管理经验,然后分析了新《预算法》实施后我国的制度环境变化逐渐有利于地方国库现金管理的开展。进而归纳国外地方国库现金管理的模式,通过比较提出了符合我国国情的模式选择,并以上海市的实践印证了分权型地方国库现金管理在我国是可行的。最后结合了国外经验、国内相关制度规定和市县两级地方实际情况,为地方国库现金管理提出了五点操作建议。     

地方国库特点与地方现金管理特殊性分析

自2006年财政部、中国人民银行共同开展中央国库现金管理以来,地方国库现金管理越来越受到重视.本文通过对我国地方国库现状,开展地方国库现金管理的意义,开展地方国库现金管理的运作思路等方面的研究,提出了开展地方国库现金管理的相关措施及建议,以期对我国地方国库现金管理工作的有序开展提供参考.     

基于Baumol扩展模型的地方国库现金管理路径研究--以甘肃省白银市为例

文章介绍了我国地方国库现金管理发展现状,从国库库存余额规模逐年增长、国库收支时间上的不同步性、地方国库开展现金管理的理论支撑分析了地方国库开展现金管理的可行性,提出了针对地方国库开展现金管理的建议,包括优化地方现金管理的投资工具、提高财政预算执行质量、提高国库管理信息化水平、实现地方国库现金管理的宏观政策协调。     

地方国库现金管理的探索与实践——基于青岛的选择与实践

随着经济的持续发展和财税体制改革的不断深化,我国地方政府财政收入快速增长,各地国库库存余额持续攀升,大量国库资金长期沉淀于国库,资金使用效率较低。2006年中央国库现金管理正式启动后,地方政府对盘活国库库存闲置资金,实现存量资金保值增值的愿望越来越强。因此,研究如何开展地方国库现金管理,充分利用国库闲置资金实现保值增值,对于缓解地方政府资金紧张,支持地方经济发展具有重要的现实意义。本文从青岛市国库现金管理操作的可行性入手,结合青岛市国库现金管理的现状和国库现金管理运行特点,分析地方国库现金管理存在的主要风险,探讨监测和防范风险的具体措施,以期进一步改革和创新地方国库现金管理方式,实现提高财政资金运行效率,推动地方国库现金管理安全、有序、高效的开展的目标。     

对地方国库现金管理的思考——以福建省南平市为视角

随着财政国库管理体制的深入改革,我国逐步建立了国库单一账户体系,实现了国库资金的集中支付。中央金库及地方各级国库库存资金稳步增长,国库库存资金的高位积聚,为国库现金管理创造了空间。2006年中央国库开展国库现金管理商业银行定期存款业务操作,国库现金管理在中央层面已经展开,但地方国库现金管理仍未提上议事日程。本文就实施有效的地方国库现金管理可行性、必要性等问题进行分析探讨,并提出对策建议。     

“省直管县”模式下的地方国库现金管理路径选择

地方国库开展现金管理的问题分析 （一）诉求主体复杂,操作目的与能力不尽相同,地方国库开展现金管理参差不齐。根据国家金库条例＂一级财政一级国库＂的规定,我国自省到乡各级地方财政都设置了国库。随着各地经济规模的不断壮大,各级国库库存的日益增加,资金闲置日益成为各级国库面临的问题，省、市、县（区）各层级国库都有开展现金管理的...     

地方国库现金管理初期模式设计及相关问题研究

国库现金管理是在确保国库现金支出需要的前提下,实现国库闲置资金余额最小化、投资收益最大化的一系列财政资金管理活动的总称。国库现金管理是现代国库管理制度的重要内容,在保证财政资金正常支付的同时,可以提高国库资金的使用效益,充抵国债发行成本。随着地方国库库存规模持续增长和中央国库现金管理操作日趋成熟,地方政府开展地方国库现金管理的诉求日益强烈。     

地方国库现金管理存在的问题及对策研究

本文结合2005年至2008年6月末山东省国库库存的变化特点,从地方国库现金管理动因出发,指出了地方国库现金管理与中央国库现金管理存在的不同,结合山东实际分析了地方开展国库现金管理在准确性、全面性、有效性上存在的困难,认为开展地方国库现金管理需要解决好法律制度与财政管理制度改革、技术手段、组织协调等方面的问题,并结合实际提出了当前开展地方国库现金管理适宜采取的模式。     

地方国库现金管理存在的问题及对策研究

本文结合2005年至2008年6月末山东省国库库存的变化特点,从地方国库现金管理动因出发,指出了地方国库现金管理与中央国库现金管理存在的不同,结合山东实际分析了地方开展国库现金管理在准确性、全面性、有效性上存在的困难,认为开展地方国库现金管理需要解决好法律制度与财政管理制度改革、技术手段、组织协调等方面的问题,并结合实际提出了当前开展地方国库现金管理适宜采取的模式.     

我国地方国库现金管理的战略选择

2006年6月,财政部与中国人民银行联合印发了《中央国库现金管理暂行办法》,标志着经过酝酿多年的国库现金管理正式进入实质性的操作阶段。然而,上述办法只适用于中央政府的国库现金管理。对于省、市、县等地方政府而言,是否开展以及如何开展国库现金管理,仍然是一个悬而未决的问题。     

县级国库现金管理的探讨

随着经济日益发展、财政资金规模日益增大,国库现金管理迫在眉睫,且由中央到试点省市逐步推进,但各地高居不下的国库存款对开展地方国库现金管理诉求愈发强烈。在国库库款保障水平1.5以下、盘活财政存量资金等要求下,本文以某县级为例,探讨县级开展地方国库现金管理的可行性,运用随机模型测算该地区2012—2014年国库现金最佳持有量及最佳区间,并对县级未来开展国库现金管理操作提出建议。     

地方国库现金管理的初选模式选择

自2006年财政部、中国人民银行共同开展中央国库现金管理以来,地方国库现金管理越来越受到重视.本文通过对地方国库现金管理的现状、制约因素进行研究,对各种国库现金管理模式进行比较分析,认为"国库定期存款模式"是适合现阶段的理想初选模式,从而为地方国库开展现金管理提供指导,推动地方国库现金管理工作有效开展.     

对焦作市国库库存的波动性研究——基于度量波动性的GARCH模型

地方国库库存的波动为开展国库库存预测和实施现金管理提供了条件和操作空间.利用GARCH模型对焦作市国库库存波动性研究的实证结果表明,国库库存波动具有集群性和非对称性.这就要求地方财政部门加强财政预算的科学编制和执行,努力实现财政收支的均衡,从而减小国库库存的波动,为开展地方国库现金管理创造更好的条件.     

地方国库现金管理研究:思考与借鉴

随着我国地方国库库存资金的逐年升高,开展地方国库现金管理已经成为国库资金管理的重要课题。本文以新疆省级库存为例,从四方面论述开展地方国库现金管理的紧迫性和可行性,在分析、借鉴美国国库现金管理经验的基础上,提出现阶段开展地方国库现金管理的四点可操作性建议。     

我国地方国库现金管理运作模式设计研究

本文在借鉴西方发达国家地方国库现金管理操作模式及中央国库现金管理相关制度设计的基础上,针对我国地方国库现金管理操作中存在的与货币政策协调难度大、抵押物不足等现实困难,提出了＂集中与分散相结合,即操作时间和额度由中央集中决定,具体操作以地方为主体＂的操作模式,并对具体运作流程做了初步设计,以期对我国地方国库现金管理的研究起到更多的借鉴作用,并进一步推动我国地方国库现金管理从理论研究转为实际操作。     

未来地方国库现金管理投融资工具选择设想——以甘肃省陇南市为个案

自2005年12月,经国务院批准,人民银行、财政部共同开展中央国库现金管理以来,地方国库现金管理越来越受到重视。本文以陇南市为个案,通过对地方国库现金管理现状、特点与当地国库库存变动等因素进行研究,探讨未来如何丰富地方国库现金管理投融资工具,有效推动地方国库现金管理工作有效开展。     

人民银行视角下地方国库现金管理实证分析——以湖南永州市为例

2006年,中央国库实施现金管理.2012年,部分省级国库试点现金管理.从人民银行经理国库视角,结合业务实例,对地方国库现金现状及开展现金管理的背景、政策、困难等进行了全面分析,并从制度、操作、监督等方面提出了行之有效的对策建议.