续贷限制、流动性约束与稳就业——基于《贷款风险分类指引》实施的准自然实验

为应对外部不确定性对就业市场的冲击，政府部门不断强调银行业金融机构应根据企业延期还本申请，通过贷款展期、续贷等方式，给予企业一定支持。以《贷款风险分类指引》的出台为“准自然实验”,本文考察了银行续贷政策收紧对企业劳动力雇佣决策的影响。研究发现，银行续贷政策收紧显著降低了企业劳动力雇佣规模，且该效应因企业融资约束的不同而呈现差异性。从企业层面来看，该效应在非国有企业、抵押品匮乏及SA指数高的企业更为凸显；从地区层面来看，该效应在财政压力大、金融深化程度低及银行密度低的地区更为凸显。机制检验发现，银行续贷政策收紧降低企业劳动力雇佣规模的核心机制在于流动性约束效应，具体表现为：企业的贷款规模减少和贷款期限缩短。进一步研究发现，银行续贷政策收紧还抑制了企业的投资规模和产出规模，但对企业的资本密集度没有显著影响。本文的研究从另一个视角支持了现阶段银行机构放松续贷标准的举措。     

“年审制”贷款能推开吗

“年审制”贷款对小微企业的生存影响不言而喻——在授信到期前通过银行年审的企业,无需归还原贷款,无需办理繁杂的转贷手贯即可自动延长贷款期限,不仅能够降低企业的融资成本,还有利于企业经营的平稳性和持续性。     

关于政府性担保过桥平台的探讨——基于“融资担保+应急转贷”业务模式

在传统的贷款模式中,由于小微企业、“三农”主体平均生命周期较短,银行往往以发放贷款期限在一年以下的短期贷款为主,而在短期贷款到期时,企业通常会寻求过桥贷款进行周转以维续资金链条,由此也催生出庞大的过桥资金市场,并衍生出了一系列灰色融资产业链,成为加重企业融资负担、助长非法民间借贷、影响社会稳定的温床。近年来,国家逐渐引导企业过桥贷款向规范化、阳光化、低费用转变,而日益发展壮大的政府性融资担保机构具有覆盖范围广、资本实力强、业务能力高、监管合规性等优势,介入小微企业过桥领域具有较大优势,可以探索一条“融资担保+应急转贷”缓解企业过桥资金难题的新路径。     

构建大数据“云银行”金融模式突破小微企业融资瓶颈

从小微企业自身、商业银行和政府三个方面阐述小微企业融资瓶颈产生的原因,重点探讨了影子银行对小微企业融资的影响。提出在大数据背景下建立“云银行”金融平台系统地解决小微企业融资困境的建议,结合“云银行”内外部运行模式,分析云银行在控制整体风险和提升融资时效方面的优势。     

钱荒中的“等贷族”

端午节刚过，浙江瑞安一家企业的老板徐成就开始谋划转让企业。徐成拥有一家电器生产企业，在汽车配件行业已达20余年。今年3月份，企业的300万元贷款到期，银行拒绝续贷。他不得已向民间借贷，但高额的民间借贷利息压得他喘不过气来。     

小微企业融资金融产品创新研究——基于阿里金融案例

本文主要基于阿里金融案例,以小微企业融资金融产品创新研究为主要研究内容。阐述了小微企业融资贷款的意义和现状,表明了对小微企业融资贷款问题研究的必要性,但是仅仅依靠我国小微企业自身的力量难以应对复杂的融资环境,必须加强银行,政府,其他金融机构的支持与协调作用。     

当前形势下如何降低小微企业的融资成本

本文从我国小微企业的融资现状出发,分析当前小微企业融资成本高的原因;在此基础上提出了强化政府对小微企业的支持与引导,银行等金融机构设立小微企业贷款的专营服务,大力发展小微企业的直接融资渠道和规范民间借贷环境等四种对策以降低我国小微企业融资成本,并提出提高小微企业自身融资能力的改善措施。     

基于关系型视角的小微企业融资方式研究

融资难是小微企业发展制约的主要影响因素之一。银行惜贷因为小微企业自身经营特点使贷款风险不易控制,所以发放贷款的关键聚焦到信息不对称上,文章结合我国国情,对关系型贷款的融资方式在小微企业贷款中的可行性进行研究,为一定程度缓解融资困境提供借鉴。     

电商类小微企业与一般小微企业的融资利率、期限比较——以网络借贷平台数据为例

今年的整体宏观经济的持续乏力，我国小微企业的生存状况堪忧，其融资难问题更是突出。虽然国家下半年对小微企业融资问题扶持等一系列措施，小微企业的融资依旧困难。网商类小微企业，是一类专门于从事电子商务的小微企业，互联网和金融的结合，决定了其融资问题更加独特。因为数据收集困难，本文从拍拍贷、人人贷等网络借贷平台公布数据出发，从融资金额、利率、期限等基本角度探讨网商类小微企业与一般小微企业相比的独特性，为国家的政策．电子商务行业的经营和银行等金融机构的贷款业务提供一定的学术支持。     

西藏地区银行与小微企业融资博弈分析

小微企业是带动地方经济增长的重要力量，而促进小微企业发展的重要方式便是银行融资。西藏未实行完全的利率市场化政策，例如：针对符合条件的流动资金贷款等传统贷款实行地区性的利率管制，并配套一定的财政贴息（利差补贴政策）。本文试图以西藏特殊的财政贴息政策、银行业与小微企业信息不对称等为视角，运用博弈论的相关理论，进行西藏地区的银行业金融机构在融资方式及策略上与小微企业的博弈分析，根据银企双方博弈情况揭示小微企业融资难的问题，并对如何通过政府服务转型、政策引导、丰富小微企业融资主体、扩大风险补偿机制等若干方面提出一定的意见和建议，以促进西藏小微企业的发展。     

群星金融网：为供应链企业客户提供融资服务

一家问世仅一年有余的金融服务平台，百分之百地扎根于互联网，在高素质精干团队的协同运作下，通过区区两名营销人员提供在线融资服务，竟令人称奇地吸引多家银行为16000家中小微企业提供了“小、急、频”贷款，聚少成多，聚沙成塔，这一笔笔被传统银行看来相当琐碎烦人并且不起眼的融资，核定总额度居然高达125亿元人民币。     

德勤中国：地方融资平台还债高峰将至 银行贷款不良率或上升

德勤中国在《2012年中国银行业十大趋势与展望》报告中预测，2011至2013年地方政府融资平台贷款将迎来到期高峰期，银行不良贷款率将有所上升，但这不会演化成大规模的坏账，地方政府融资平台风险可控。     

小微企业基于互联网金融融资研究

<正>一、小微企业及融资现状小微企业是指小型企业、微型企业、家庭作坊式企业和个体工商户,最初是由经济学家郎咸平教授提出。近年来,小微企业的发展逐渐受到国家重视,尤其是融资需求问题,目前小微企业的融资现状,主要有以下几种融资方式:(1)利用银行的小微贷款业务进行融资。近年来中国工商银行、招商银行、民生银行等银行纷纷运用大数据等技术为小微企业量身打造了诸如网贷通、融e贷、小贷通等各类网络融资产     

提升服务小微企业的能力和水平

7月19日,中国个协在北京中国科技会堂召开了金融支持小微企业座谈会.这次座谈会既是为了贯彻落实国务院文件精神,也体现了社会各界对小微企业融资问题的关心,同时也是践行党的群众路线的具体体现. 在本次座谈会上,中国个协发布了《小微企业金融需求及满意度调查报告》,得到了与会代表的一致好评.这是中国个协创新工作机制的具体体现.针对全国10个省市476家小微企业的调查显示,小微企业大部分负债率不高,没有太有效的资金来源;小微企业的日常经营贷款需求较大,扩张性资金需求相对较少;小微企业对银行的信贷支持总体上认可.接受调查的小微企业提出希望政府加大政策支持力度,放宽小微企业融资条件,简化小微企业融资手续等8条建议.     

IPC模式下小微企业融资供给分析

中国经济发展迅速,得到了政府的大力扶持,中小微企业在推动经济发展中的地位越来越重要。但是,受自身条件的制约,中小微企业在融资过程中依然面临着诸多问题。近年来,我国商业银行从“规模经营”向“效益经营”转变,对信贷产品质量的管理和对中小微企业的识别提出了更高的要求。在应对国家支持中小微企业发展的过程中,各家银行往往会根据自身的风险和收益情况,进行有针对性地贷款,这就造成了小型企业的融资需求不能满足银行的信贷供给,从而造成大量的小型企业由于融资困难而陷入发展困境,乃至破产,同时大量资金被套牢,使得基金的资产价格上涨,形成了金融风险。解决这一矛盾的关键在于建立一套新的银行与公司之间的信贷制度。     

助力小微企业融资的着力点及对策建议

助力小微企业融资,着力解决平衡向小微企业贷款的风险、提供小微企业贷款的财产担保、提供小微企业贷款的非财产担保、展示小微企业融资的全面信息问题,以定向货币政策和财政政策激励商业银行向小微企业放贷提出开发小微企业信用贷款新品种、规范小微企业联合融资的主体条件和权利义务等对策。     

吉林省商业银行小微企业贷款发展策略研究

本文在阐述小微企业贷款的基本含义及融资基本规律的基础上，对吉林省商业银行小微企业贷款发展现状进行分析，探讨小微企业贷款发展中存在的问题，同时借鉴发达省市商业银行小微企业贷款的成功经验，最终从政府、商业银行及企业三个视角提出政策建议。     

商业银行金融科技创新案例研究——以微众银行微业贷为例

小微企业融资难融资贵的问题已经困扰着众多国家,随着金融科技的发展,小微企业融资的痛点有了新的解决方案。微众银行以金融科技为依托推出“微业贷”,在提高商业银行对小微企业服务效率、降低小微企业融资成本方面取得了非常显著的效果。以微众银行推出的“微业贷”为案例,从运作模式、业务流程风控机制等角度入手,来剖析商业银行是如何运用金融科技来为小微企业的拓宽资金融通渠道,帮助小微企业科学经营等,为其他金融机构运用金融科技服务实体经济提供借鉴。     

从CHFS数据与大连瓦房店现状浅析小微企业信贷困境

小微企业是提供新增就业岗位的主要渠道，对我国经济发展的贡献着积极力量。根据西南财经大学的中国家庭金融调查项目（CHFS）数据，在我国工商项目中有高达86．8％的项目来自雇佣人数小于5人的小微企业。作为国民经济的重要组成部分，小微企业的生存状态与国民经济的健康发展息息相关。但就当前看来，小微企业融资困难已成为我国经济转型亟需解决的重要问题。银行信贷对抵押和担保的要求往往超出了小微企业的经济实力，而转向民间金融借贷的小微企业融资极易加剧金融市场的风险。加快完善信用评估制度和信贷体系，鼓励银行对小微企业贷款，成为缓解小微企业信贷瓶颈的当务之急。     

商业银行开展小微企业信贷融资问题研究

小微企业贷款业务逐渐成为国内各家商业银行积极开拓的新市场,通过商业银行开展对小微企业信贷业务来解决小企业融资难问题成为发展趋势。本文从小微企业信贷需求特点出发,对小微企业信贷融资现状进行分析,从银行与小微企业两个角度找出我国商业银行在开展小微企业业务的约束条件,并针对性地提出建议措施。