我国股票价格波动性和市场风险分析——以我国商业银行股票的实证分析为例

本文讨论了我国股票价格波动性形成的机制,对波动性的成因进行了分析。通过计量模型对我国六家商业银行股票的波动性进行了实证分析,建立计量模型验证了我国商业银行股票数据(2006-2013)存在明显的异方差性,并对时间序列进行了分析和比较。该研究对于了解我国股票市场及商业银行类相关股票的风险具有一定参考价值。     

我国商业银行利率风险分析--以中国建设银行为例

随着我国利率市场化进程的加快,商业银行面临的利率风险逐渐加大。然而,长期以来,在利率管制的环境下,商业银行对利率风险进行管理的意识不强,缺乏相应的管理经验,其利率风险管理能力大大落后于我国利率市场化的进程。因此,对我商业银行的利率风险进行科学地度量与管理就显得至关重要。     

我国商业银行竞争力实证分析——以16家上市商业银行为例

近年来,随着我国国民经济的不断提升,金融市场正扮演着越来越重要的角色,而商业银行又恰恰是金融市场中最活跃的部分,更是不可或缺的部分。如何使商业银行更好地为金融市场、国民经济服务早已成为人们关注的焦点。因此,对商业银行竞争力的研究就显得尤为必要,也更具有现实意义。本文从商业银行竞争力的实证分析出发,针对现阶段商业银行发展过程中存在的问题提出建议。     

我国商业银行利率风险分析——以中国建设银行为例

随着我国利率市场化进程的加快,商业银行面临的利率风险逐渐加大。然而,长期以来,在利率管制的环境下,商业银行对利率风险进行管理的意识不强,缺乏相应的管理经验,其利率风险管理能力大大落后于我国利率市场化的进程。因此,对我商业银行的利率风险进行科学地度量与管理就显得至关重要。     

我国商业银行流动性实证分析——以B国有商业银行为例

金融是一国经济发展的支柱,银行是金融体系的核心,流动性是银行的生命线,是其维持正常经营的根本所在.本文以B国有商业银行为例,通过分析B国有商业银行流动性状况变动情况,得出其存在的流动性风险,并指出流动性风险管理存在的问题,针对前文的分析和所指出的问题,给出一些改进的建议,以期对我国商业银行的流动性管理有所帮助.     

我国A股市场的周内效应分析——以上海A股市场为例

通过运用基于波动短记忆的模型方法,研究上海A股市场的周内交易日效应,结果显示,股市的星期二效应和星期五效应存在于市场的早期,并且这两个交易日波动并不显著高于其他交易日,而1997年后出现了星期一效应和星期四效应,说明市场的波动具有非对称性,而这种现象与投资者的指数恐慌心理有关。     

我国A股市场的周内效应分析——以上海A股市场为例

通过运用基于波动短记忆的模型方法,研究上海A股市场的周内交易日效应,结果显示,股市的星期二效应和星期五效应存在于市场的早期,并且这两个交易日波动并不显著高于其他交易日,而1997年后出现了星期一效应和星期四效应,说明市场的波动具有非对称性,而这种现象与投资者的指数恐慌心理有关。     

我国商业银行应对利率市场波动战略分析

随着我国市场经济的不断发展和利率市场化改革的不断深化．商业银行面临着由利率市场频繁波动带来的新一轮挑战,因此,我国商业银行应从自身情况出发,积极主动寻找应对利率市场化的战略。     

A股和H股市场软分割因素研究--兼论推出QDII的步骤和时机

本文以同时发行A股和H股的16家双重上市公司为样本，利用固定效应模型对H股折价率作了实证分析。研究发现：A股和H股市场的软分割因素主要有公司规模、股份流动性以及A股流通股股东的被补偿预期等。本文认为，QDⅡ将成为消除A股和H股市场分割的重要制度之一。并对推出QDⅡ的步骤和时机提出了看法。     

我国商业银行财务报表分析——以民生银行为例

从当前我国商业银行财务管理的现状来看,我国商业银行的管理能力远远落后于西方商业银行,提高我国商业银行的财务管理能力是非常必要和迫切的。本文将民生银行的财务报表分析为例,通过其资本充足性、资产质量、流动性、盈利性和成长性五大财务指标来分析,通过对每大类考核方向下几个代表性的指标进行分析汇总,并对其当前发展情况、行业所处地位及未来发展进行预测分析,最终得到民生银行的整体财务指标分析。     

我国中小商业银行的市场定位选择——以浙江中小商业银行为例

<正>二十年来,我国以股份制商业银行和城市商业银行、农村合作信用社为主体的中小商业银行得到了迅速发展。特别是股份制商业银行的发展势头尤为迅猛,在产权安排、机制运行、机构设置等方面更具灵活性、市场意识更强、经营效益好,逐步具备了商业银行的运作模式和管理框架,成为我国金融体系中不可或缺的重要组成部分。对商业银行而言,市场定位(Market Position)是指银行对其核心业务或产品、主要客户群以及主要竞争地的认定或确定,从而根据自身特点扬长避短,选择、确定“客户—产品—竞争地”最佳组合的系统步骤和方法,以达到银行资源的最优配置和最佳利用。     

我国商业银行中间业务发展分析——以12家上市商业银行为例

基于12家上市商业银行2011年半年报数据,运用统计性描述法深入比较分析我国主要商业银行中间业务当前发展状况并给出未来发展建议。研究表明,我国上市商业银行的中间业务收入及其在营业收入中的比重均有较大幅度的提高,并呈现中间业务收入与其规模正相关,具体构成共性业务与个性业务并存,传统中间业务的主导地位下降等特点。商业银行进一步发展中间业务,应在确定战略目标的前提下,加强产品研发力度,大力发展新兴中间业务,积极培育和引用相关人才,同时四大国有控股的商业银行与中型股份制商业银行应实行差异化发展策略。     

我国股票市场价格波动与成交量关系的实证分析

本文采用上证综指和深圳成指每日收盘指数和交易量,运用GARCH-M模型,以MDH模型为理论框架,实证分析了中国股票市场波动性与交易量之间的关系.结果表明,在我国交易量对股价波动解释能力很强,中国股市的短期波动主要是由交易量导致的,而非预期交易量对中国股市波动的解释能力要比预期交易量的解释能力更重要.     

金融脱媒下我国商业银行的现状分析及应对策略

随着经济全球化、自由化、金融创新及改革的不断深化,越来越多的资金需求者绕过商业银行等金融中介机构,通过直接融资方式筹集资金。金融脱媒已然是个无法回避的问题。文章通过对金融脱媒现状的介绍,分析脱媒原因和对我国商业银行的影响,并与美国进行比对,在此基础上提出几点可行的建议。     

沪深300股指期货对A股市场波动性的影响分析

股指期货是一种重要的金融衍生品,虽然股指期货能够规避系统性风险,帮助市场投资者进行套期保值,具有价格发现等特殊功能,对市场有效运行发挥重要作用,但对于出台股指期货降低股票市场波动的效用仍然有待验证,通过分析沪深300股指期货对A股市场的波动性具体影响,为资本市场监管者提供建议。     

农村小企业融资实证分析——以江苏为例

本文通过对无锡、扬州两地37家农村企业调查,分析了无锡和扬州两地农村小企业融资存在的一些共性:正规金融市场贷款与企业规模、地域有关;民间金融市场贷款与“血缘”有关;抵押担保成为企业从正规金融市场贷款的主要方式;两地企业都存在融资瓶颈,主要体现在贷款审批程序的复杂性、严格的抵押规定或个人担保要求;企业主个人背景对借贷渠道存在相关性。     

我国商业银行运营风险管理研究——以工商银行为例

我国商业银行间竞争愈加激烈,如何提高运营风险管理是各银行亟待解决的重要问题。本文选取了当前最具有代表性的中国工商银行的运营风险管理监督体系为案例,对工商银行现行运管风险管理系统的运行机制和原则做了梳理和分析,对我国商业银行未来打造更加高效安全的运营风险管理体系提供借鉴和参考建议。     

A股和H股市场软分割因素研究——兼论推出QDII的步骤和时机

本文以同时发行A股和H股的16家双重上市公司为样本,利用固定效应模型对H股折价率作了实证分析。研究发现:A股和H股市场的软分割因素主要有公司规模、股份流动性以及A股流通股股东的被补偿预期等。本文认为,QDII将成为消除A股和H股市场分割的重要制度之一,并对推出QDII的步骤和时机提出了看法。