美林投资时钟的有效性分析——基于中国的数据检验

美林投资时钟是美银美林(Merrill Lynch)在2004年提出来的经典资产配置的理论,是一种将"资产""行业轮动"、"债券收益率曲线"以及"经济周期四个阶段"联系起来的方法,是一个非常有效的进行大类资产配置的工具。由于美林时钟理论的出现,在经济周期的不同阶段如何来配置大类资产成为了近年来研究的热点,根据中国的数据,以消费者价格指数和国民生产总值的产出缺口作为划分经济周期的依据,并通过对比债券、股票、大宗商品、现金在各个阶段的表现情况来对美林投资时钟理论进行有效性检验。     

我国利率变动对资产投资的影响分析

利用EXCEL绘制利率、固定资产投资和房产投资的折线图,从宏观上分析利率变化对资产投资的影响;用SPSS软件分别对利率与固定资产投资增长率和房产投资增长率做回归分析,从微观上进一步系统的讨论了三者的变化程度;得出我国利率的变化对资产投资具有一定的弹性调节作用,所以,应慎重对固定资产投资调整利率,调整资本政策,上调存贷投资基准利率。     

家庭资产配置建议

李女士家庭经济情况在城市普通工薪阶层家庭中是较有代表性的。综合考虑李女士家庭的基本情况、收入情况、理财目标以及目前投资市场情况，莫女士家庭目前的资产配置并无不妥，几乎无须调整。     

我国保险资产投资运用的渠道拓展和风险分析

文章从保险资产投资运用的背景论述出发,分析了保险资产投资渠道拓展的必要性以及保险资产配置的各种风险,并据此提出提高保险资产投资运用效率的建议。     

市场与行业因素对国际资产配置绩效的影响分析

本文采用基于“均值一方差”模型的“事后”检验和基于随机规划的动态资产配置模型的“事前”检验两种方法，比较了7种国际化投资组合的投资绩效，结果显示在投资组合中包含国际资产能够改善资产组合的整体风险收益特征，而随着国际上主要证券市场之间相关性的增加，采用“行业分散化原则”进行资产配置的效果相对更好；考虑到预测的不确定性、交易成本及无风险资产等因素，采用“中国市场指数＋全球行业指数”是相对较好的组合模式。     

国际债券投资的盈利性分析

<正> 国际债券投资是在国际债券市场上买卖各种国际债券的活动。80年代以来,随着国际资本市场证券化的发展,国际债券投资的比重迅速提高。据统计,1981年国际资本市场投资总额为2005亿美元,其中国际债券为528亿美元,约占26.3％;银团贷款为946亿美元,约占47.2％;其他为531亿美元,约占26.5％。到1990年,国际债券所占比重上升到54.7％,而银团贷款的比重下降到28.8％;1991年国际债券所占比重进一步提高到61.6％,而银团贷款     

湖北省全社会固定资产投资时间序列分析

概述湖北省全社会固定资产投资的现状,对其1990-2006年的数据进行时间序列分析,从而构建ARIMA(2,1,2)模型进行预测。     

从大类资产配置视角看银行理财权益投资转型

随着"资管新规"等的落地,放松了子公司成立后银行理财业务权益投资方面的限制,权益投资成为未来行业竞争的重要抓手.银行理财有必要通过建立大类资产配置流程体系,将权益投资纳入投资版图,加快相关能力建设,管理好产品净值,提升金融消费者权益保护力度.     

浅析顾客资产的静态和动态投资

日益激烈的市场竞争使顾客资产愈来愈成为企业稀缺的战略性资源,如何加强顾客资产投资管理就成为企业所面临的重要课题。本文提出了顾客组合的选择方法,从静态和动态两个方面对顾客资产投资进行分析并提出相应的投资策略。     

地方政府投资的资产效应分析

本提出地方政府投资的资产效应概念,在此基础上构建了一个三维向量的综合评价模型,试图通过对地方经营性国有资产的存量分析来透析我国各地方政府投资的资产效率状况。通过具体的实证分析,发现我国各地方政府投资所引致的经营性国有资产存在规模扩张与结构劣化、质量不高并存的现象,而且不同地区经营性国有资产的综合质量水平存在着巨大的差异。     

基于股权投资支持贫困地区经济发展效应研究——以九鼎投资PE效应分析为例

党的十九大报告中明确指出,确保到2020年,解决区域性整体贫困,做到脱真贫、真脱贫。九鼎投资作为本土PE的优秀代表,将自身发展和国家经济政策相结合,以股权融资方式支持贫困地区中小型企业的发展,取得了显著的成效。由此可见,在经济政策偏向中东部发展的同时,中西部贫困地区在资源技术上也具有一定的优势,具有巨大的潜力,因此为他们提供融资支持不仅可以解决他们融资困难的问题,自身也可以取得丰厚的回报。带动贫困地区经济的发展,以股权投资引导社会资本参与贫困地区的发展建设,既是对国家战略的回应,也是现情况下企业发展的新途径。目前看来,股权投资正在成为很多金融和投资机构的资产配置的方向。采取理论与案例相结合、定量和定性相结合的方式,基于九鼎投资所取得的成效,探寻分析股权投资支持贫困地区的发展情况。     

运用投资钟理论探析行业盈利周期

2004年美林证券发表了著名的投资钟理论,通过将经济周期划分为4个阶段以及在各个阶段各类资产的表现情况来确定投资策略。该理论经过了欧美市场的验证。在中国证券市场的最近几年中也存在较为明显的行业周期轮动现象,本文通过结合投资钟理论与A股市场的表现来分析投资机会的把握。     

小心你的资产配置

作为普通的投资者，配置自己的资产比例比选择股票或者基金更重要。 最近这段时间，由于股市的火爆，居民投资的激情被前所未有的调动了起来。身边很多以前从来没有碰过投资的朋友也开始陆陆续续地向我咨询该买什么基金或者股票。     

浅析投资风险预测与资产配置的应用

现代投资组合理论要求投资者构建最优化的目标,即在一定风险的情况下获得最大收益,或在一定期望收益下承担最小风险,这是一种风险与收益权衡的思想。本文主要论述了风险预测的目标及过程,并进行风险因素及风险分析,从而为投资者在投资组合管理中提供一定的技术保障与理论支持,最后分析了资产配置与投资风险预测的关联性与不同之处,得出在在大型多元化集团企业中,当投资风险发生变化时,通过资产分配与风险再平衡等方法,让资源有效配置与投资风险预测相辅相成。     

美的集团投资价值分析

创业于1968年的美的集团,是一家以家电业为主,涉足物流等领域的大型综合性现代化企业集团是中国最具规模的白色家电生产基地和出口基地之一。文章基于美的集团的基本情况对其进行分析,使投资者对美的公司有更清晰的认识。     

以特殊资产投资视角探讨企业重组商业模式

随着我国经济社会以及社会主义市场经济的不断完善发展,有关于特殊资产投资与应用已经成为当前相关经济工作者以及政府企业重点关注的问题。就当前特殊资产的市场发展规模来看,尽管其经历了近20年的发展,但仍旧处于成长阶段。而从20世纪90年代起我国成立的四大资产管理公司（东方资产、信达资产、长城资产、华融资产）主要对接以不良资产为核心的业务内容,消化由于企业兼并重组或破产清算产生的贷款、债券、质押以及抵款等资产。除此之外,根据研究数据表明,中国银行类金融机构的特殊资产规模一直在持续攀升。在“三期叠加”以及“全球疫情”的影响之下,特殊资产作为典型的价值投资,在当前中国经济调整的换挡期孕育着巨大的投资价值,展开对于特殊资产市场的投资研究是当前社会主义现代化经济发展的大势所趋,也是应对新冠疫情释放市场经济发展红利的必然举措。因此,本文将就以特殊资产的投资视角来研究当前企业在兼并重组方面的可行之策,研析出具体的商业运行模式,从而适应当前市场经济发展的宏观背景,助力我国在疫情下的企业经济常态化发展。